Les contrats d’assurance vie en Euro

Les contrats d’assurance vie sont souvent nommés « contrats d’épargne retraite ». Ils constituent d’ailleurs le placement préféré des français, à la fois pour épargner, préparer sa retraite ou protéger des proches. La flexibilité des contrats permet ainsi d’investir soit dans des contrats en euros, peu risqués et mais avec une performance faible, soit en unité de compte avec un rendement performance/risque supérieur.

Qu’es ce qu’un contrat en euro ?

Un contrat en euro est également appelé « contrat mono-support ». Il s’agit d’un placement sans risque sur lequel l’assureur s’engage à rembourser à l’échéance du contrat à minima les sommes versées, augmenté des intérêts et diminué des frais de gestion. C’est le support idéal pour une gestion sécurisée de votre épargne.

Leur placement sans risque implique en revanche une performance faible, généralement comprise entre 1% et 2% net de frais de gestion et socialisés en 2024, en raison du contexte actuel de taux bas.

Les avantages des contrats en euro

• La sécurité : L’avantage majeur des contrats en euro est la sécurité de placement qu’ils procurent. Leur rémunération est faible, mais garantie. C’est en effet l’assureur qui garantit le placement. Il place ainsi les versements principalement sur des obligations d’État et d’entreprises, tout en intégrant désormais des actifs diversifiés pour gérer le risque dans un contexte de taux bas prolongés.
• Le taux minimum garanti : Chaque assureur garanti son contrat à un rendement minimum annuel : C’est le « taux minimum garanti ». Il est défini par un taux d’intérêt technique + la participation aux bénéfices.
• L’effet de cliquet : C’est la base et l’intérêt de l’assurance vie et des contrats en euro. Cela signifie que les intérêts reçus par votre contrat sont définitivement acquis une fois inscrits sur votre contrat.

Actualités récentes :

• En janvier 2025, l’assurance vie en euro a vu un rendement moyen stabilisé autour de 1,3% net.[Les Echos, 2024]
• Les politiques économiques actuelles influencent la modulation des rendements des contrats, sous réserve des évolutions des taux d’intérêt appliqués par la BCE.
• La fiscalité de l’assurance vie a été légèrement ajustée en 2024, il est conseillé aux souscripteurs de vérifier ces évolutions avant de souscrire.

Pour plus d’informations à jour, consulter régulièrement les sites officiels comme Service-Public.fr ou L’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR).

Les inconvénients des contrats en euro

• La rentabilité : Si les contrats en euro offrent la sécurité et la garantie des placements investis, la limite se pose sur les taux très faibles de rémunération qu’ils proposent. Dans le contexte actuel de taux d’intérêts durablement bas, les rendements des contrats en euros sont compris entre 1% et 2% en moyenne, voire légèrement inférieurs selon les assureurs.
• La flexibilité : Les contrats en euro ne proposent pas d’arbitrage possible sur d’autres supports plus performants. Ce sont des contrat « mono-supports ».

Note importante : Depuis la loi Pacte et la montée en puissance des unités de compte, la plupart des assureurs proposent désormais des contrats multisupports, permettant une diversification entre fonds en euros et unités de compte. Le contrat mono-support pur devient moins courant.

Les frais d’un contrat en Euro

On distingue essentiellement 2 types de frais sur ces contrats :

• Les frais d’entrée (ou de versement) : Ces frais sont appliqués sur les montants versés sur le contrat.
  La majorité des contrats directs (Boursorama, Fortuneo, ING…) offre une gratuité des frais d’entrée.
• Les frais de gestion : Ces frais correspondant à la gestion de votre contrat sont prélevés annuellement pendant toute la durée de votre contrat. Sur les fonds en Euro, ils sont prélevés sur les intérêts crédités au 31 décembre.

Transformer un contrat en euro en contrat en unité de compte

La faible rémunération des fonds en Euro peut inciter à transformer votre contrat mono-support en un contrat en unité de compte afin de tenter d’obtenir une meilleure rémunération. La contrepartie sera cependant le risque de perte en capital relatif aux aléa des supports plus risqués investis.

Cela est contractuellement parfaitement possible, cependant vous devrez procéder à un avenant sur votre contrat initial. Fiscalement, la date d’ouverture de votre contrat restera la date initiale de l’ouverture de votre contrat en euro et non l’avenant que vous avez signé.

Performance des contrats en Euros

Avec la baisse des taux depuis plusieurs années, les performances des contrats en euro sont faibles.
Ils restent cependant intéressant essentiellement pour 2 raisons :

• Ils sont totalement sécurisés et permettent aux épargnants qui ne souhaitent pas prendre de risque d’investir en toute sereinité.
• Ils restent rentables dans une conjoncture de niveau d’inflation très faible. Ainsi, même avec des rendements de 3%, ils permettent de proteger votre patrimoine.

Rendement moyen des placements en Euros (extrait récent) :

Comment choisir son contrat d’assurance vie en Euro ?

• Les performances passées du contrats
• Les frais : Privilégiez les contrat avec 0% de frais sur les frais de versements et d’arbitrage. C’est notamment le cas des contrats internet.

Comparaison des contrats en Euro

Les 5 contrats d’assurance-vie sélectionnés par Retraite.com

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* Taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux **Offres sous conditions à valider sur la page de l’assureur/courtier