SCPI : La bonne alternative pour préparer sa retraite

La perception des gains est habituellement trimestrielle, mais elle peut également être mensuelle ou semestrielle. Les revenus locatifs proviennent entre autres de logements de particuliers, d’immeubles de bureaux, de locaux commerciaux ou encore de résidences services. Par ailleurs, les frais de souscription sont inclus dans le prix d’acquisition des parts (entre 6 et 12 %) et leur amortissement demande un peu de temps (pas moins de 8 ans).

Le rendement des SCPI est intéressant : des taux moyens de 4,15 % au premier trimestre 2023, contre 4,53 % en 2022 (source France SCPI)

Quelles sont les SCPI les plus performantes ?

Les SCPI permettent de diversifier votre patrimoine immobilier et permettent bien des avantages : accessible, diversifiée, rentable... d'autant que vous n'aurez pas à vous soucier des problématiques de gestion, d'achat et de localisation des biens.

Les 3 meilleurs SCPI sélectionnées par Retraite.com

Distributeur	Support	Minimum à l'ouverture	TDVM  2021	En savoir +	Demande de documentation
	Patrimoine diversifié dans 13 pays de la zone Euro	Corum Origin 1090 €	7,03%	voir l'offre
	Immeubles de bureaux	Corum XL 237 €	5,84%	voir l'offre
	Immobilier France	Primopierre 208 €	4,77%	voir l'offre

Choisir le type de SCPI adapté à ses choix d'investissement

 Vous aurez le choix d'investir sur des fonds ayant chacun leur propre support principal d'investissement :

• Immobilier de bureau en France ou à étranger, 
• Maison de retraite ou EPHAD
• Immobilier locatif
• .....

Pourquoi choisir une SCPI de rendement

L’investissement en SCPI, ou « pierre papier » permet d’investir sur un support immobilier sans les contraintes financières et locatives :

• des parts accessibles à partir de 200 € environ ;
• aucune contrainte de gestion du bien et des locataires ;
• des revenus réguliers ;
• une rentabilité élevée.

Attention aux frais

La contrepartie des bonnes performances des SCPI concerne des frais qui peuvent être très élevés. On distingue notamment des frais :

• de souscription de l’ordre de 5 à 12 % : ils s’apparentent aux frais d’agence et frais de notaire indissociables d’un achat immobilier en direct ;
• de gestion de l'ordre de 8 à 10 % : les associés d’une SCPI reçoivent leur part des loyers des biens immobiliers dont ils sont copropriétaires de la société et s'acquittent de frais de gestion pour la gestion globale des biens.

Ces charges varient d’une SCPI à une autre, il est donc important de bien comparer avant de choisir.

Les critères à regarder avant d’ouvrir une SCPI

Chaque SCPI est différente et est adossée à un support principal (immobilier de bureau, résidentiel, commerce…) Dans tous les cas, vérifiez plusieurs points :

• la capitalisation : plus la taille de la SCPI est importante, plus le risque est dilué. Privilégiez plutôt les SCPI qui ont au moins 300 millions d’euros de capitalisation ;
• le taux d’occupation : privilégiez les SCPI dont le taux d’occupation est au moins égal à 90 % ;
• la zone géographique : en France, ou bien en Allemagne avec des règles fiscales européennes avantageuses ;
• la composition de la SCPI : bureaux, commerces, résidences de santé… le choix est large et dépend de vos convictions personnelles.

Investissement direct ou via une assurance vie

Revente et transmission des parts de SCPI

Le détenteur de parts de SCPI peut s’en séparer, il confie alors la revente sur le marché secondaire à sa société de gestion. La revente est incertaine, aussi, les parts peuvent trouver preneurs rapidement ou au contraire, rester sur le marché plusieurs semaines, voire plusieurs mois. La SCPI a aussi la possibilité de racheter les parts des investisseurs qui ne trouvent pas d’acheteur. Pour ce faire, elle peut céder un ou des biens immobiliers.

En cas de succession, les parts de SCPI sont partagées entre les héritiers ou les donataires. Toutefois, le détenteur de l’investissement peut anticiper cette transmission en faisant don à ses héritiers de la nue-propriété des parts tout en conservant l’usufruit. Par la suite, lors de la succession, les enfants ayant reçu don de la nue-propriété deviennent propriétaires des parts sans payer de nouvelles charges.

Les SCPI ne sont pas un placement liquide, car comme l’immobilier en direct, les parts doivent être gardées pendant 8 ans au moins, mais le plus souvent durant 10 ans ou plus.

Fiscalité appliquée aux SCPI

Imposition des loyers

Les détenteurs de parts de SCPI sont soumis à l’impôt pour les revenus annuels perçus de cet investissement. Ces intérêts sont assujettis au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (12,8 % d’impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux). L’investisseur peut également choisir une taxation suivant le barème progressif de l’impôt et non à une imposition de 12,8 %. Quant à la valeur des parts de SCPI, elle intègre le patrimoine assujetti à l’impôt sur la fortune immobilière (IFI).

Les détenteurs de parts de SCPI qui choisissent de les revendre doivent s’acquitter d’un impôt au taux de 19 %. Suivant le régime des plus-values immobilières des particuliers, cette taxation s’applique à la différence entre le produit de la vente des parts et leur prix d’achat. Ils doivent par ailleurs s’acquitter des prélèvements sociaux au taux de 17,2 %.

Imposition sur la plus-value immobilière