Avec plus de 11 millions de détenteurs et 120 milliards d’euros d’encours fin septembre 2024 (Source : Ministère de l’Économie et des finances, communiqué de presse du 18 février 2025), le plan d’épargne retraite (PER) est devenu la pierre angulaire de l’épargne retraite. Alors si vous avez l’intention d’en ouvrir un, il est fondamental de faire un comparatif des contrats du marché avant de s’engager. Que cela concernent les frais ou les performances, les PER diffèrent très fortement d’un assureur à l’autre. Le magazine Challenges a d’ailleurs établi, pour sa cinquième année consécutive, un comparatif des meilleurs PER. Voici donc un guide complet, selon votre profil et vos objectifs, pour choisir un PER en 2025.
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Comprendre le fonctionnement du PER
Définition, origine et objectifs du PER
Le plan d’épargne retraite est né de la Loi Pacte en octobre 2019 pour harmoniser et simplifier les anciens dispositifs existants. Il s’agit d’un produit d’épargne retraite sur le long terme, en vue de se constituer un capital ou une rente au moment de la retraite.
Le PER remplace ainsi :
- Le PERP (Plan d’Épargne Retraite Populaire) : destiné aux particuliers ;
- Le contrat Madelin : réservé aux travailleurs non-salariés ;
- Le contrat Article 83 : mis en place par les entreprises pour leurs salariés.
Quels sont les objectifs du PER ?
- Simplifier l’épargne retraite : un produit unique, commun à tous les profils (salariés, indépendants, fonctionnaires) ;
- Rendre l’épargne plus portable : possibilité de transférer son épargne d’un PER individuel vers un PER collectif, et inversement ;
- Encourager la préparation à la retraite : grâce à des incitations fiscales et à une meilleure lisibilité du dispositif ;
- Stimuler l’investissement à long terme : les fonds placés contribuent au financement de l’économie réelle.
Les sommes versées sont bloquées jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocages anticipés prévus par la loi (décès du conjoint, invalidité, surendettement, expiration des droits au chômage, liquidation judiciaire, ou achat de la résidence principale).
PER bancaire vs PER assurantiel : bien comprendre la différence
Le PER existe sous deux formes :
- le PER bancaire : il s’apparente à un compte titre, ouvert auprès d’une banque ou d’un établissement financier. Les sommes versées y sont investies dans des supports financiers (pas de fonds euros possibles) commes les actions, obligations, FCP…
- le PER assurantiel, quant à lui, est souscrit auprès d’une compagnie d’assurance. Les fonds sont investis en fonds euros et/ou en unités de compte. Les supports sont les mêmes que ceux proposés dans le cadre d’une assurance vie.
Si les objectifs de ces deux formes de PER sont les mêmes en termes d’épargne retraite, voici les différences qu’il faut bien garder à l’esprit :
- des supports différents qui entraînent 2 approches de la gestion d’actifs : plus ou moins de liberté et de risques ;
- une fiscalité différente au moment de la succession : pour le PER assurantiel, les règles sont les mêmes que celles de l’assurance vie alors que le PER bancaire suit les règles d’un compte titre et ne possède donc pas d’avantages au moment de la succession (les fonds sont intégrés à l’actif successoral et sont soumis aux droits de succession) ;
- des frais qui varient : ils sont souvent plus élevés pour un PER assurantiel dans la mesure où il y a un assureur et de ce fait des frais de gestion de support. Cela dit, pour un PER bancaire, des frais spécifiques au compte titre peuvent s’appliquer comme les droits de garde.
ℹ️ Concernant la fiscalité des versements et des retraits, elle est identique pour les deux formes de PER. –> Lire notre article sur la fiscalité du PER qui s’applique.
Les raisons de souscrire un PER en 2025
Les avantages fiscaux à l’entrée
Dans le cadre du PER individuel, les versements volontaires sont déductibles de votre revenu imposable (dans la limite de vos plafonds).
ℹ️ Le plafond de déduction fiscale 2025 est calculé sur la base de vos revenus professionnels et du plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS).
Il est calculé différemment selon votre situation professionnelle :
Salariés : jusqu’à 37 094 € en 2025
Travailleurs non salariés (TNS) : jusqu’à 87 135 € en 2025
Retraités et inactifs : la déduction fiscale est de 4.637 € pour 2025
⚠️ Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et peut être amené à évoluer. Les avantages fiscaux éventuels dépendent de la législation en vigueur, susceptible d’être modifiée ultérieurement.
Exemple d’économie d’impôts : François est célibataire sans enfant, il dispose d’une rémunération de 45 000 € net imposable et imposé à la tranche marginale d’imposition à 30 %. Il paye 5 000€ d’impôts sur le revenu par an :
- gain fiscal en investissant 10 000€ sur son PER = 10 000 x 30 % (TMI) = 3 000€ d’économie d’impôts ;
- effort d’épargne réel : 10 000 – 3000 = 7000 € pour 10 000€ investis.
ℹ️ Pour aller plus loin, lisez notre article sur les plafonds de déduction fiscale au titre de l’épargne retraite.
Un outil d’accumulation sur le long terme
le PER est en effet un instrument intéressant pour accumuler un capital à long terme, à condition de bien comprendre sa logique et ses avantages structurels.
C’est d’abord, par nature, un produit d’épargne long terme (souvent entre 20 et 40 ans d’horizon). Cela permet de profiter pleinement des intérêts composés : les gains générés chaque année produisent à leur tour des gains les années suivantes et ainsi de suite.
Prenons un exemple :
- vous versez 2 000€ par an pendant 30 ans : avec un rendement moyen de 4 %, vous obtiendrez autour de 118 000€ ;
- si vous placez la même somme sur 15 ans seulement, le capital final sera d’un peu plus de 43 000€.
Ensuite, le capital investi est « bloqué » jusqu’à la retraite (sauf cas exceptionnels prévus par la loi) ce qui crée une épargne non utilisable, à l’abri des tentations ! C’est un levier psychologique intéressant puisque le blocage de l’épargne devient une force pour se constituer un patrimoine retraite.
Enfin, dans le cadre d’une gestion pilotée (proposée par défaut par les assureurs) le but est de maximiser la performance sur le long terme (supports dynamiques) tout en réduisant le risque au moment de la retraite.
Une intégration patrimoniale optimale
Comment comparer les PER pour trouver le meilleur ?
Les critères clés de sélection
Avant d’ouvrir un PER et afin de choisir celui qui vous conviendra le mieux, il est essentiel de comparer :
- les frais avant le taux du contrat annoncé : ils ont en effet un impact majeur sur la performance ;
- la solidité du gestionnaire, surtout pour un produit à long germe comme le PER ;
- la cohérence du contrat avec votre profil d’investisseur et votre horizon retraite ;
- les modes de gestion proposés : gestion libre (souple, mais exigeante et nécessitant de bonnes connaissances financières) ou gestion pilotée (allocation automatique et évolutive selon l’horizon retraite et l’appétence au risque) ;
- la diversité des supports d’investissement : fonds en euros, unités de comptes, EF, immobilier, fonds thématiques (climat, santé, technologie…) ;
- l’accessibilité et la souplesse : regardez quels sont les minimums de versement (allant de 100 € à 1000 € selon les contrats), les conditions de transfert et les modalités de sortie ;
- l’innovation et la digitalisation : certains acteurs de l’épargne offrent des contrats 100 % en ligne avec signature électronique et tableau de bord interactif, par exemple.
Voici les principaux frais à observer :
- frais d’adhésion ou d’entrée (au moment de la souscription) : facturés par certains assureurs, ils sont compris entre 10 € et 50 €, mais sont négociables ;
- frais sur versement : ils sont facturés à chaque dépôt. La moyenne du marché est de 2,5 % et le maximum autorisé par la loi est de 5 %. Privilégiez les contrats qui proposent la gratuité de ces frais. À titre d’exemple, pour un contrat facturant 4 % de frais de versement, cela signifie que pour 100 euros versés dans votre PER individuel, 96 euros seront réellement investis ! Les frais sur versement sont donc aussi importants que les performances du contrat et doivent guider votre choix. La majorité des assureurs directs proposent la gratuité de ces frais ;
- frais de gestion : ils sont facturés tous les ans et sont compris entre 0,6 % et 3 % de l’encours de votre contrat. Nous vous conseillons de sélectionner un PER imputant moins de 1 % par an ;
- frais d’arrérage : ces frais sont facturés à la sortie de votre contrat pour chaque versement de votre rente. Avec des frais d’arrérage à 3 % par exemple pour une rente mensuelle de 1 000 €, ce sont 970 € qui vous seront versés et non 1 000 €. Les contrats avec des frais d’arrérage gratuits sont donc à privilégier.
Gestion libre ou gestion pilotée : retour d’expériences
Les avis d’épargnants : satisfaction réelle des clients
Comparatif 2025 des performances en fonds euros
| Nom du contrat | Intermédiaire/ Assureur | Performance* 2023 fonds Euros | Performance*2024 fonds Euros |
|---|---|---|---|
| Corum PERLife | Corum l’Epargne | 4,45 % | 4,65 % |
| Garance sérénité | Garance | 3,50 % | 4.50 % |
| Ampli-PER Liberté | Ampli Mutuelle | 3,50 % | 3,75 % |
| Perivie | UMR | 3,30 % | 3.60 % |
| PER Carac | Carac | 3,60 % | 3.50 % |
| MIF PER | MIF | 3,15 % | 3,45 % |
| RES Retraite | MASCF | 3,10 % | 3,10 % |
| PER La Retraite | Generali | 3,50 % | 3,40 % |
| PER Generali Patrimoine | Generali Retraite | 3,50 % | 3,40 % |
| LFM PER’Form | La France Mutualiste | 4,30 % | 4,00 % |
| Matla | Boursorama | 3,50 % | 3,50 % |
| Meilleurtaux Liberté PER | MeilleurPlacement | 3,13 % | 3,13 % |
| ASAC FAPES | ASAC FAPES PER | 3,13 % | 3,13 % |
| Linxea Spirit PER | Linxea | 3,13 % | 3,13 % |
| Suravenir PER | Suravenir (Filiale du Crédit mutuel Arkea) | 2,65 % | 3,00 % |
| Projection Retraite | Suravenir (Filiale du Crédit mutuel Arkea) | 2,65 % | 2,75 % |
| PER Responsable et Solidaire | MAIF | 2,50 % | 3,00 % |
| PER Acacia | Société Générale | 3,25 % | 3,25 % |
| Evolution PER | Assurancevie.com | 2,59 % | 2,96 % |
| PER Placement-direct | Placement-Direct | 1,70 % | 1,70 % |
| Titres@PER> | Altaprofits | 1,64 % | 1,85 % |
| Cachemire PER | La Banque Postale | 2,50 % | 2,50 % |
| PER Lucya Cardif | Assurancevie.com | 2,75 % |
* Taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux
Comparatif des frais des PER en 2025
| Assureur | Frais de versement | Frais de gestion UC | Frais de gestion Euros | Nombre de supports | Agence / En ligne | Fiche du PER |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ALTAPROFITS | 0% | 0,65% | 0,84% | 690 | En ligne | Fiche PER Alta Profits |
| ALLIANZ | 4.80% | 0.65% | 0.85% | 65 | Agences | Fiche PER Allianz |
| AFER | 3% | 1% | 1% | 85 | Agences | Fiche PER Afer |
| AGIPI | 5% | 0,75% | 1% | 55 | Agences | Fiche PER AGIPI |
| AMPLI MUTUELLE | 0% | 0.5 % | 0,4 à 0,65% | 9 | En ligne | Fiche PER Ampli Mutuelle |
| ABEILLE Assurances | 5% | 1% | 1% | 80 | Agences | Fiche PER |
| AXA | 4,85% | 0,80% | 0,96% | 20 | Agences | Fiche PER AXA |
| ASSURANCEVIE.COM | 0% | 0,60% | 0,60% | 122 | En ligne | Fiche Assurancevie.com |
| BNP PARIBAS | 2,50% | 0,70% | 0,70% | 50 | Agences | Fiche PER BNP PARIBAS |
| CREDIT AGRICOLE | 2,50% | 0,80% | 0,96% | 100 | Agences | Fiche PER Crédit Agricole |
| GAN | 4,50% | 0,70% | 0,96% | 35 | Agences | Fiche PER GAN |
| GARANCE | 3% | 0,90% | N/A | 1 | Agences | Fiche PER Garance |
| GENERALI | 4,95% | 0,70% | 0,96% | 122 | Agences | Fiche PER Generali |
| GRESHAM | 0% | 1% | 1% | 25 | Agences | Fiche PER Gresham |
| LCL | 2,50% | 0,80% | 0,95% | 140 | Agences | Fiche PER LCL |
| LINXEA | 0% | 0,85% | 0,60% | 300 | En ligne | Fiche PER Linxea |
| MAAF | 2% | 0,60% | 0,60% | 25 | Agences | Fiche PER MAAF |
| MEILLEUR PLACEMENT | 0% | 0,85% | 0,60% | 300 | En ligne | Fiche PER MeilleurPlacement |
| PLACEMENT DIRECT | 0% | 0,60% | 0,60% | 1000 | En ligne | Fiche PER Placement Direct |
| PATRIMEA | 0% | 0,85% | 0,60% | 390 | En ligne | – |
| PREFON | 3,90% | 0,49% à 2% | N/A | 1 | Agences | Fiche PER Préfon |
| UMR | 2,50% | 0,60% | 0,60% | 8 | Agence | Fiche PER Périvie |
Préparez votre retraite tout en défiscalisant avec le PER
Calculez votre avantage fiscal selon votre effort d’épargne
et déduisez jusqu’à 37 094 € de votre revenu imposable en 2025
⚠️ L’investissement en épargne retraite est un placement long terme. Il existe un risque de perte en capital pour la partie investie en unités de compte, et les rendements ne sont pas garantis. Les conditions de déblocage sont réglementairement limitées.