Le Plan d’épargne retraite (PER) est une solution avantageuse pour se constituer une épargne en vue de la retraite, tout en allégeant sa fiscalité. Toutefois, ce support présente certaines spécificités qui expliquent son inadéquation avec certains profils d’épargnants. Voici les trois facteurs clés à prendre en considération pour évaluer la pertinence d’investir sur un PER.
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L’imposition du foyer
Les sommes versées sur un PER sont bloquées jusqu’au départ à la retraite, sauf dans quelques cas bien précis comme l’achat d’une résidence principale ou la survenue d’accidents graves tels que le surendettement, l’invalidité…
Pour les foyers imposables, le capital investi sur le PER donne droit à une réduction d’impôt sur le revenu. La déduction est plus importante pour les contribuables ayant un taux marginal d’imposition (TMI) élevé par rapport à ceux qui figurent dans les « tranches basses » du barème de l’impôt sur le revenu.
En revanche, les ménages non imposables ou faiblement imposés peuvent se tourner vers des solutions plus liquides. Ne bénéficiant pas de l’avantage fiscal, ils n’ont pas d’intérêt à s’imposer la contrainte d’un capital bloqué.
Les livrets, l’assurance-vie ou encore le plan d’épargne en action (PEA) sont quelques exemples de supports pouvant alors répondre à vos attentes. Si vous souhaitez tout de même ouvrir un PER, demander la non-déductibilité des versements dès le départ garantit une fiscalité plus attractive lors de la liquidation du plan à l’âge de la retraite.
La défiscalisation possible
Les professionnels conseillent de ne pas placer directement sur un PER la totalité d’un capital provenant par exemple d’un héritage ou de la cession d’un bien immobilier :
- d’une part, la diversification est une règle fondamentale en matière de placement afin de limiter l’impact d’une éventuelle perte de capital ;
- Les versements d’épargne retraite donnant droit à une réduction d’impôt sont limités à 10 % des revenus annuels, sans dépasser 33 915 € pour l’année 2025.
Pour connaître sa situation, il suffit que l’épargnant consulte la rubrique « Plafond épargne retraite », dans les détails du calcul sur son avis d’impôt pour l’année en cours. Trois informations importantes y sont mentionnées :
- le plafond pour l’année précédente ;
- celui « non utilisé » des trois dernières années ;
- le plafond pour les cotisations versées durant l’année.
Néanmoins, la part des versements d’épargne retraite supérieurs au plafond n’est pas déductible du revenu imposable.
Les caractéristiques du PER
Avant de signer un PER, une lecture attentive des conditions générales est indispensable. Deux types d’éléments méritent une attention particulière :
- les frais : qui incluent les frais sur versement prélevés sur chaque dépôt, les frais de gestion annuels généralement compris entre 0,5 % et 2 %, ainsi que les frais d’option ou d’arbitrage. Depuis juin 2022, les droits d’entrée et frais annuels et ponctuels pour chaque contrat sont consultables en ligne sur le tableau récapitulatif ;
- les options et supports proposés, qui permettent à chaque profil d’épargnant, en fonction de ses compétences et son appétence au risque, de choisir le contrat qui lui convient : gestion libre, gestion pilotée, « gestion à horizon », répartitions standard (prudent, équilibré ou dynamique).
Bon à savoir
Le PER est un placement avantageux pour les contribuables fortement imposés, car il permet de réduire leur impôt sur le revenu, à hauteur d’un certain plafond. Les ménages non imposables ou faiblement imposés peuvent toutefois se tourner vers des solutions moins restrictives (le PER est normalement bloqué jusqu’à la retraite) ou demander la non-déductibilité de leurs versements.
Depuis 2025, le plafond de déduction fiscale du PER peut être cumulable sur trois ans, permettant une optimisation de l’épargne retraite. Il est conseillé de consulter annuellement son avis d’imposition pour connaître le détail de son plafond utilisable.
En 2025, des évolutions réglementaires favorisent une augmentation de l’offre de supports ISR (investissement socialement responsable) et une incitation accrue à l’investissement dans des fonds finançant l’économie réelle, notamment via des PME et des infrastructures.
Notez qu’en 2025 le PER Préfon-Retraite bénéficie d’une revalorisation nette de +3% du capital, garantissant une croissance sûre pour les épargnants concernés, notamment les agents publics.
Les principales promotions 2025 pour l’ouverture d’un PER
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** Taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux.
Les performances passées ne présagent pas des performances futures.