La rente viagère est une option proposée aux épargnants qui veulent se constituer des revenus complémentaires pour leur retraite. Découvrez les avantages et les inconvénients de la rente viagère.
La rente viagère est-elle une option intéressante ?
La rente viagère offre des avantages non négligeables aux assurés qui épargnent pour leur retraite, mais cette option ne permet plus de percevoir les fonds cumulés sous la forme d’un capital. La plupart des Français ont choisi de toucher leur épargne sous la forme d’un capital, sans doute pour acquérir une résidence principale ou pour réaliser un projet bien déterminé.
La rente viagère, une formule qui présente des avantages
Nouveauté importante : la rente viagère peut désormais être indexée sur l’inflation ou d’autres indices, offrant ainsi une protection contre la perte de pouvoir d’achat. Cette option, appelée rente viagère indexée, est cependant plus coûteuse et réduit le montant initial de la rente fixe. Il est utile d’évaluer cet avantage en fonction de la prévision d’inflation et des besoins personnels.
Lorsque l’épargnant opte pour une sortie en rente viagère, il accepte de ne pas toucher les fonds accumulés sous la forme d’un capital et confie la gestion de ces fonds à l’assureur. Ce dernier lui versera, en contrepartie, une rente jusqu’à ce qu’il décède. Il faut savoir que ce choix devrait s’effectuer à la fin du contrat, et non au début comme on pourrait le penser. Il est recommandé d’éviter les offres qui imposent cette option au moment de la souscription.
La rente viagère est une option qui présente des avantages non négligeables : il s’agit d’un complément de retraite intéressant parce qu’il est attribué à date fixe. L’assureur place les fonds qui lui sont confiés et verse, par la suite, le produit financier à l’assuré. Deux facteurs sont pris en compte dans le calcul de la rente :- le montant du capital constitué et l’âge de l’assuré au moment de la mise en service de la rente : L’assureur effectue des calculs pour estimer l’espérance de vie de l’assuré, appelé « crédit rentier » dans le jargon. Plus le crédit rentier est élevé, plus le montant de la rente sera important. Depuis 2018, le sexe ne doit plus être pris en compte pour le calcul des rentes viagères en assurance vie, conformément à une décision de la CJUE, ce qui interdit d’établir des tarifs différenciés selon le genre. Les assureurs utilisent désormais des tables unisexes, comme la table 2012-2 UNISEX publiée par la FFSA ou des tables actualisées équivalentes.
- Autre avantage de la rente viagère, il s’agit d’un revenu régulier et garanti jusqu’au décès de l’assuré. Par ailleurs, le conjoint survivant peut également prétendre à une réversion.
Un autre point important est que la rente viagère est une option irréversible : une fois la conversion de capital en rente effectuée, il n’est plus possible de récupérer le capital versé. Cette rigidité doit être prise en compte dans la décision, notamment si des besoins financiers imprévus peuvent survenir.
Quels sont les inconvénients de la rente viagère ?
Si l’assuré reste en vie pendant plusieurs décennies, la formule de la rente viagère est très avantageuse pour lui. En revanche, s’il décède après quelques années, les bénéfices reviennent à l’assureur. Cette option ne convient donc pas aux personnes chétives ou affectées par une maladie.
L’inflation peut considérablement réduire le pouvoir d’achat des rentes viagères à taux fixe sur le long terme. Pour limiter ce risque, il est possible d’opter pour une rente indexée sur l’inflation. Cette solution assure une revalorisation annuelle automatique de la rente mais diminue le montant initial versé par l’assureur.
Bon à savoir : Il existe une solution qui permet d’échapper à cette dépossession éventuelle : il est recommandé de choisir la « rente à annuités garanties ». Il s’agit d’une formule qui permet de toucher une rente pendant une durée bien déterminée, quelles que soient les circonstances. En cas de décès de l’assuré avant l’échéance fixée, la rente sera versée à un ou plusieurs bénéficiaires qu’il aura préalablement désignés.
La rente viagère issue d’une assurance vie bénéficie d’une fiscalité partielle avantageuse : seule une fraction de la rente est imposable, déterminée par un abattement progressif en fonction de l’âge du rentier au moment du premier paiement de la rente. Depuis la réforme fiscale récente, ces abattements sont de 70 % pour moins de 50 ans, 50 % entre 50 et 59 ans, 40 % entre 60 et 69 ans, et 30 % à partir de 70 ans. Par ailleurs, ces abattements prennent en compte la réforme de la flat tax et les règles d’intégration à l’impôt sur le revenu ont été précisées par l’administration fiscale en 2024.
Rente viagère ou capital : quelle option choisir ?
Une fois les avantages et les inconvénients dévoilés, la décision qu’il faut prendre est plus évidente : les experts spécialisés recommandent de toucher une partie de son épargne sous la forme de capital afin d’effectuer un autre placement ou de concrétiser des projets personnels (voyages, investissements, achats d’équipements, etc.). L’autre partie sera transformée en rente viagère afin de bénéficier d’un complément de revenu à vie et de profiter des avantages de cette formule.