PER ou Assurance vie ? Quel choix pour ma Retraite ?

Vous êtes sans doute nombreux à vous interroger sur le sort de votre retraite. Bénéficier de revenus complémentaires est alors incontournable pour envisager une retraite sereine et confortable. Parmi les solutions d’épargne financière, l’assurance vie et le plan épargne retraite (PER) arrivent en tête de classement ! Mais comment choisir ? Quelle solution est la plus adaptée ? Décryptage.

Quels sont les points communs de l’assurance vie et du PER ?

L’assurance vie et le PER sont deux produits s’appuyant sur les mêmes supports financiers (SICAV, OPCVM, SCPI…) pour faire fructifier votre épargne. Ils sont incontestablement des alliés pour préparer votre retraite.

Le PER est né de la loi Pacte en octobre 2019 dans le but de proposer un produit d’épargne retraite unique, simple et accessible.

Fin 2024, le PER représente environ 100 milliards d’euros d’encours et plus de 8 millions de titulaires. Le développement du PER continue d’être dynamique en 2025, confirmant son succès comme produit d’épargne retraite.

L’assurance vie est le placement préféré des Français avec un encours qui a dépassé 2500 milliards d’euros.

Souplesse de souscription et de gestion

Les modalités de souscription sont souples : ouvertes à toute personne physique et sans limites d’âge. En tant que parent attentif à l’avenir de vos enfants, vous pouvez aussi souscrire un contrat à un mineur. Que ce soit en assurance vie ou dans le cadre d’un PER, vous désignez librement un ou des bénéficiaires en cas de décès.

Les modalités de gestion sont similaires :

• une gestion libre si vous êtes à l’aise et souhaitez gérer vos fonds d’investissements ;
• une gestion personnalisée avec l’accompagnement d’un professionnel de la banque ou de l’assurance ;
• une gestion pilotée : vous confiez votre épargne à un expert qui saura arbitrer en fonction de votre profil d’investisseur.

Flexibilité de versement

Les versements sont libres et/ou programmés. Vous pouvez ainsi épargner en fonction de vos rentrées d’argent et sans restriction de montant.

Rentabilité des fonds

Quel que soit le produit choisi, les supports sont en fonds euros ou en unités de compte. Le risque est alors différent et doit correspondre à votre besoin et votre profil. Mais ce qu’il faut retenir, c’est que votre épargne aura autant de chance de fructifier avec l’assurance vie qu’avec un PER.

À noter que dans le cadre du PER, les gains réalisés sont soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %, y compris sur les fonds euros, lors du dénouement du contrat.

Les mêmes modalités de sortie

Une sortie en rente ou en capital est possible dans les deux cas, voire une combinaison des deux.

Quels sont les différences entre l’assurance vie et le PER ?

La disponibilité de l’épargne

C’est LE point de vigilance ! Comme son nom l’indique, le plan épargne retraite est destiné à votre RETRAITE : autrement dit, les fonds ne sont disponibles qu’au moment de votre retraite, sauf cas de déblocages spécifiques tels que l’accident de la vie, l’invalidité, le décès du conjoint, ou l’acquisition de la résidence principale. Par ailleurs, depuis 2023, des possibilités de sortie anticipée étendues sont envisagées, notamment en cas de cessation d’activité ou situations exceptionnelles, selon les textes en vigueur.

L’assurance vie, quant à elle, reste disponible à tout moment. Vous pouvez donc effectuer des retraits, avec cependant une fiscalité propre à l’assurance vie en fonction de l’âge de votre contrat. Il est ainsi conseillé de maintenir votre épargne au moins 8 ans.

La fiscalité

Sur le plan fiscal, le PER permet de déduire les versements de votre revenu imposable dans certaines limites, ce qui réduit votre imposition immédiate. À la sortie, les sommes issues de ces versements sont réintégrées dans le revenu imposable et soumises à l’impôt selon votre tranche marginale, tandis que les plus-values sont taxées soit au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 %, soit au barème de l’impôt sur le revenu avec prélèvements sociaux. En comparaison, l’assurance vie ne permet pas de déduire les versements mais offre une fiscalité avantageuse des gains après 8 ans, avec un abattement annuel (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple) avant imposition au PFU ou barème.

• l’assurance vie n’apportent aucun avantage fiscal.

Si votre marginale d’imposition est élevée (supérieure à 30 %), il est alors plus intéressant de se tourner vers le PER.

Les rentes sont soumises à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.

Le capital est imposé de la même façon dans le cadre de PER, alors que pour l’assurance vie la fiscalité est plus avantageuse. En effet, au-delà de 8 ans de détention du contrat, seuls les intérêts sont imposés à auteur de 7,5 % avec un abattement de 4 600 €  par an et par personne (9 200 € pour un couple marié ou pacsé).

Assurance vie ou PER ?

Fiscalement, le PER est plus intéressant si vous payez déjà beaucoup d’impôts, mais il reste dédié à la retraite sous forme de produit tunnel.