PER ou Assurance vie ? Quel choix pour ma Retraite ?

Vous êtes sans doute nombreux à vous interroger sur le sort de votre retraite. Bénéficier de revenus complémentaires est alors incontournable pour envisager une retraite sereine et confortable. Parmi les solutions d’épargne financière, l’assurance-vie et le plan épargne retraite (PER) arrivent en tête de classement ! Mais comment choisir ? Quelle solution est la plus adaptée ? Décryptage.

Quels sont les points communs de l’assurance-vie et du PER ?

L’assurance vie et le PER sont deux produits s’appuyant sur des supports financiers (SICAV, OPCVM, SCPI…) pour faire fructifier votre épargne. Ils sont alors des alliés pour préparer votre retraite.

Le PER est né de la loi Pacte en octobre 2019 dans le but de proposer un produit d’épargne retraite unique, simple et accessible. Aujourd’hui, le PER, c’est près de 12,7 millions de titulaires et plus de 141 milliards d’encours au troisième trimestre 2025 (source : presse.economie.gouv.)

L’assurance-vie reste le placement préféré des Français avec un encours qui a atteint 2107 milliards d’euros à fin décembre 2025 (source France Assureurs).

⚠️ L’investissement en épargne retraite comme le PER est un placement long terme. Il existe un risque de perte en capital et les rendements ne sont pas garantis. Les conditions de déblocage sont réglementairement limitées. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

⚠️ Le contrat d’assurance-vie comporte des frais et des risques, notamment un risque de perte en capital sur les supports en unités de compte. Selon les contrats, le fonds en euros peut offrir une garantie en capital, généralement nette des frais de gestion, mais son rendement n’est pas garanti. Certains fonds en euros de nouvelle génération peuvent ne pas garantir l’intégralité du capital investi. L’assurance vie est un placement de long terme dont la fiscalité dépend de la situation personnelle et de la législation en vigueur, susceptible d’évoluer. 

Les 3 contrats d’assurance-vie sélectionnés par Retraite.com

Assureur	Performance 2025* Fonds euros	Frais sur versement	Promotion maximum à l’ouverture	En savoir +	Demande de documentation
	3,50 %	0 %	Jusqu’à 3 500€ offerts**	Voir l’offre	Contacter un conseiller
	3,20 %	4,80 % maximum	Jusqu’à 300€ offerts**	Voir l’offre	Contacter un conseiller
	2,83 %	4,80 % maximum	Jusqu’à 300€ offerts**	Voir l’offre	Contacter un conseiller

* Taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux.
**Offres sous conditions à valider sur la page de l’assureur/courtier.
⚠️ Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

Souplesse de souscription et de gestion

Toute personne majeure peut souscrire un PER individuel, sans condition de statut professionnel (salarié, indépendant, demandeur d’emploi, retraité…). Depuis le 1ᵉʳ janvier 2024, l’ouverture d’un PER pour un mineur n’est en effet plus autorisée.

Pour un contrat d’assurance-vie, les modalités de souscription sont souples : ouvertes à toute personne physique et sans limites d’âge. Que ce soit en assurance vie ou dans le cadre d’un PER, vous désignez librement un ou des bénéficiaires en cas de décès.

Les modalités de gestion sont similaires :

• une gestion libre si vous êtes à l’aise et souhaitez gérer vos fonds d’investissements ;
• une gestion personnalisée avec l’accompagnement d’un professionnel ;
• une gestion pilotée (en contrepartie de frais) : vous confiez votre épargne à un expert qui saura arbitrer en fonction de votre profil d’investisseur.

Flexibilité de versement

Les versements sont libres et/ou programmés. Vous pouvez ainsi épargner en fonction de vos rentrées d’argent et sans restriction de montant.

Rentabilité des fonds

Quel que soit le produit choisi, les supports sont en fonds euros ou en unités de compte. Le risque est alors différent et doit correspondre à votre besoin et votre profil. Mais, ce qu’il faut retenir, c’est que votre épargne aura autant de chance de fructifier avec l’assurance vie qu’avec un PER.

• Les fonds euros apportent une sécurité à l’épargnant puisque le capital investi ne peut en aucun cas être diminué. Le rendement moyen du fonds euros sur le marché se situerait autour de 2,5 %* au titre de l’année 2025 (source : MoneyVox).
• Les unités de compte (UC) offrent une  rentabilité potentielle, proportionnelle au risque encouru. Il est possible de pondérer ses investissements en fonction du profil d’investisseur. L’assureur se doit simplement de restituer le nombre d’unités de compte détenues dans le contrat. Le rendement n’est pas garanti puisque soumis aux aléas des marchés financiers.

Les mêmes modalités de sortie

Une sortie en rente ou en capital est possible dans les deux cas, voire une combinaison des deux.

Quelles sont les différences entre l’assurance-vie et le PER ?

La disponibilité de l’épargne

C’est LE point de vigilance ! Comme son nom l’indique, le plan épargne retraite est destiné à votre RETRAITE : autrement dit, les fonds ne sont disponibles qu’au moment de la liquidation de votre retraite, sauf cas de déblocages anticipés prévus par la loi (accident de la vie, invalidité, décès du conjoint,  l’acquisition de la résidence principale…).

L’assurance vie, quant à elle, reste disponible à tout moment. Vous pouvez donc effectuer des retraits, avec cependant une fiscalité propre à l’assurance-vie en fonction de l’âge de votre contrat. La fiscalité est allégée au-delà de 8 ans de détention.

La fiscalité

Sur le plan fiscal, le PER permet de déduire les versements de votre revenu imposable dans certaines limites, ce qui réduit votre imposition immédiate. À la sortie, les sommes issues de ces versements sont réintégrées dans le revenu imposable.

ℹ️ La baisse d’impôt liée aux versements sur votre PER est proportionnelle à votre taux marginal d’imposition (TMI).

ℹ️ Le plafond de déduction fiscale 2026 est calculé sur la base de vos revenus professionnels et du plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS). Il est calculé différemment selon votre situation professionnelle :

• Salariés : jusqu’à 37 680 € en 2026
• Travailleurs non salariés (TNS) : jusqu’à 88 911 € en 2026
• Retraités et inactifs : la déduction fiscale est de 4 710 € pour 2026

⚠️ Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et peut être amené à évoluer. Les avantages fiscaux éventuels dépendent de la législation en vigueur, susceptible d’être modifiée ultérieurement.

En comparaison, l’assurance-vie ne permet pas de déduire les versements mais offre une fiscalité avantageuse des gains après huit ans, avec un abattement annuel (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple) avant imposition au prélèvement forfaitaire libératoire (PFU) ou barème de l’impôt sur le revenu.

Si votre tranche marginale d’imposition est élevée (supérieure à 30 %), il est alors intéressant de se tourner vers le PER.

Assurance vie ou PER ?

Fiscalement, le PER est plus intéressant si vous payez déjà beaucoup d’impôts, mais il reste dédié à la retraite sous forme de produit tunnel.

Vous l’aurez compris, il y a beaucoup de points communs entre le PER et l’assurance vie, mais aussi quelques nuances. Se poser la question du choix n’est pas la bonne stratégie : optez plutôt pour la complémentarité !

Les principales promotions 2026 pour l’ouverture d’un PER

Assureur	Performance 2024* Fonds euros	Frais sur versement	Promotion maximum à l’ouverture	En savoir +	Demande de documentation
	3,50 %	0 % adhésion en ligne sinon 1,5% maximum	Jusqu’à 750€ offerts*	Voir l’offre	Contacter un conseiller
	3,20 %	4,80 % maximum	Jusqu’à 300€ offerts*	Voir l’offre	Contacter un conseiller
	2,83 %	4,80 % maximum	Jusqu’à 300€ offerts*	Voir l’offre	Contacter un conseiller

* Taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux. 
Détails des conditions de l’offre et des autres frais sur les sites partenaires ou sur la page produit « Voir l’offre ». 

⚠️ Les performances passées ne présagent pas des performances futures.