Performances des assurances vie en 2019

Ecrit par Ludovic Herschlikovitz

En ce début d’année, les différents acteurs proposant un contrat d’assurance vie ont présenté les rémunérations servies pour les fonds en euros classiques et dynamiques. Les compagnies d’assurance, les banques et les groupes mutualistes ont annoncé leur taux de rendement 2019. Globalement, la rémunération servie par les opérateurs pour leurs contrats d’assurance vie est en baisse par rapport à 2018.

Taux de rendement 2019, la baisse se poursuit

Pour l‘année 2019, le taux de rendement de l‘assurance vie est en baisse par rapport à 2018. Ce recul de la performance est d‘ailleurs constant ces dernières années en raison des taux obligataires maintenus à un niveau très bas. Les chiffres annoncés par les assureurs, les banques et les compagnies mutualistes sont loin les 4% nets de frais de gestion servis vers le début des années 2010. Certains opérateurs s’en sortent mieux que d’autres, mais dans la globalité les taux de rendement des fonds en euros pour l’année 2019 sont inférieurs à ceux de 2018.

Attention, les taux présentés ci-bas s'entendent en "taux nets de frais de gestion". A cela, vous devrez retirer les prélèvements sociaux qui s'élèvent à 17,2% depuis le 1er janvier 2018 pour avoir le taux « net net » versé à l'assuré.

Exemple de rentabilité Brute et Nette 

• 10 000 € investis sur un fonds euros qui sert un taux de 1,70% (net de frais de gestion) rapportent 170 €.
• Sur ces 170 € d'intérêts, il faut déduire 17,2% de prélèvements sociaux. La rentabilité Nette de tout frais et taxe sera alors de 140,76€ (170 € - 29,24€ de prélèvements sociaux).
  
  A noter que les fonds euros servant les meilleurs rendements ont souvent des contreparties à la souscription : obligation de souscrire des unités de compte, distribution sélective, frais d'entrée, etc.

Comme le tableau l’indique, le résultat le plus bas est servi par Swiss Life avec un taux de rémunération de 1%, talonné de près par ING Direct et Boursorama avec une petite performance de 1,15%.

Dans la liste des banques en ligne, Carrefour Banque reste au-dessus des barres de 2% avec son offre Carrefour Horizons, un contrat d’assurance vie plus commercialisé actuellement. Concrètement, la souscription d’une assurance vie n’est plus possible auprès de Carrefour Banque, cette dernière se charge désormais de gérer et de rémunérer les contrats signés jusqu’à la fin de l’année 2019.

Les compagnies mutualistes s’en sortent mieux

Dans l’ensemble, les meilleurs taux pour les fonds en euros au titre de l’année 2019 sont ceux servis par les mutualistes. Tout en haut de la liste, il y a le groupe mutualiste Mif qui annonce un taux de rémunération de 1,95% pour son Compte Epargne Libre Avenir. Selon le directeur du groupe, l’absence d’actionnaires à rémunérer et la maîtrise des coûts (frais de gestion moindres) ont permis d’appliquer ce taux frôlant les 2%. A savoir également que cette rémunération est servie pour l’ensemble des contrats d’assurance vie du groupe sans distinction. Sinon, les taux servis par les autres groupes (Maif, Macif, Macsf, Carac, Le Conservateur, SMABvieBTP, Maaf) se situent entre 1,50 % et 1,80 %. Par rapport à l’année 2018, la performance des contrats d’assurance vie des mutualistes a reculé de 0,5 point en moyenne.

Bref, les taux de rendement 2019 des contrats d’assurance vie poursuivent la tendance à la baisse constatée depuis plusieurs années déjà. Comparée au Livret A avec un taux de 0,50%, l’assurance vie reste plus attractive. En effet, la mauvaise nouvelle sur la baisse du taux du Livret A a été annoncée récemment.

Assurance vie, performance des fonds en euros en 2019

Comme à chaque début d’année, les compagnies d’assurance révèlent le rendement des fonds en euros au titre de l’année précédente. Pour 2019, un certain nombre d’assureurs ont déjà fait l’annonce, un exercice très attendu d’autant que les prévisions n’ont pas été très optimistes. Depuis quelques années en effet, le taux de rendement moyen des fonds en euros ne cesse de baisser et à priori, celui de l’année 2019 n’y échappera pas. Les projections des spécialistes sont en effet de 1,40 %, contre 1,80 % en 2018. Ce recul important de la performance s’explique par des taux d’intérêt négatifs.

Les établissements bancaires n’ont pas encore sorti leurs chiffres à l’exception de la Société Générale. Par contre, les autres opérateurs (les compagnies d'assurance, mutuelles et associations d'épargnants) procèdent l’un après l’autre à l’annonce de la rémunération de leur fonds en euros.

Rendement des fonds en euros classiques en 2019

• Swiss Life : rendement entre 1 % et 2,50 % suivant la part investie en unités de compte.
• Generali : rendement entre 1 % et 1,50 % suivant la part investie en unités de compte pour le contrat Actif Général Generali Vie (AGGV).
• Generali : pour le fonds en euros Eurossima, rendement en forte baisse par rapport à l’année d’avant, 1,15 % contre 1,65 % en 2018.
• Aviva : rendement minimal net de 1 %.
• Allianz : rendement moyen de 1,2 % contre 1,55 % en 2018.
• Société Générale : rendement moyen de 1,35 %. En fonction de l’encours, les assurés seront rémunérés entre 0,90 % et 1,38 %.
• AXA : rendement entre 1,60 % et 2 % suivant la part investie en unités de compte.
• Afer : rendement évalué à 1,85 %, contre 2,25 % en 2018.
• GMF : taux de rendement de 1,90 %.
• MAAF : taux de rendement de 1,75 %.
• MMA : taux de rendement entre 1,47 % et 1,97 %.
• MACSF : rendement de 1,70 % servi pour l’assurance vie multisupport RES.
• Maif : rémunération de 1,50 %
• Macif : taux de rendement entre 1,50 % et 2,10 % en fonction du contrat.
• l'AGPM : performance estimée à 1,95 %.
• Le Conservateur : taux de rendement de 1,80 %.
• Carac : taux de rémunération de 2,20 % sur le contrat d'assurance vie multisupport Carac Profileo.
• Gaipare : taux de rendement de 2,15 %.
• Monceau Assurances : performance de 2,20 % sur le contrat Dynavie

À noter que parmi les nombreuses assureurs ayant annoncé leur rémunération, AXA est la seule compagnie à servir un taux de rendement supérieur à 1,50 %. Par ailleurs, la mutuelle Carac, l'association d'épargnants Gaipare et Monceau Assurances sont les seuls opérateurs à distribuer une rémunération supérieure à 2 %.

Rendement des fonds en euros immobiliers et des fonds en euros diversifiés

• Generali : taux de rendement de 2 % pour les fonds en euros immobilier Innovalia. Taux de rendement entre 1,20 % et 1,70 % en fonction de la part investie en unités de compte pour les fonds en euros Netissima. Taux de rendement de 2 %, contre 1,44 % en 2018 pour les fonds en euros dynamiques Elixence
• Primonial : taux de rendement de 3,15 % pour les fonds en euros diversifiés du contrat Target+.
• AXA : taux de rendement de 3 % pour le fond Eurocroissance Excelium.

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