Avec plus de 11 millions de détenteurs et 120 milliards d’euros d’encours fin septembre 2024 (Source : Ministère de l’Économie et des finances, communiqué de presse du 18 février 2025), le plan d’épargne retraite (PER) est devenu la pierre angulaire de l’épargne retraite. Alors si vous avez l’intention d’en ouvrir un, il est fondamental de faire un comparatif des contrats du marché avant de s’engager. Que cela concernent les frais ou les performances, les PER diffèrent très fortement d’un assureur à l’autre. Le magazine Challenges a d’ailleurs établi, pour sa cinquième année consécutive, un comparatif des meilleurs PER. Voici donc un guide complet, selon votre profil et vos objectifs, pour choisir un PER en 2025.
Préparez votre retraite tout en défiscalisant avec le PER
Calculez votre avantage fiscal selon votre effort d’épargne
et déduisez jusqu’à 37 094 € de votre revenu imposable en 2025
Comprendre le fonctionnement du PER
Définition, origine et objectifs du PER
Le plan d’épargne retraite est né de la Loi Pacte en octobre 2019 pour harmoniser et simplifier les anciens dispositifs existants. Il s’agit d’un produit d’épargne retraite sur le long terme, en vue de se constituer un capital ou une rente au moment de la retraite.
Le PER remplace ainsi :
- Le PERP (Plan d’Épargne Retraite Populaire) : destiné aux particuliers ;
- Le contrat Madelin : réservé aux travailleurs non-salariés ;
- Le contrat Article 83 : mis en place par les entreprises pour leurs salariés.
Quels sont les objectifs du PER ?
- Simplifier l’épargne retraite : un produit unique, commun à tous les profils (salariés, indépendants, fonctionnaires) ;
- Rendre l’épargne plus portable : possibilité de transférer son épargne d’un PER individuel vers un PER collectif, et inversement ;
- Encourager la préparation à la retraite : grâce à des incitations fiscales et à une meilleure lisibilité du dispositif ;
- Stimuler l’investissement à long terme : les fonds placés contribuent au financement de l’économie réelle.
Les sommes versées sont bloquées jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocages anticipés prévus par la loi (décès du conjoint, invalidité, surendettement, expiration des droits au chômage, liquidation judiciaire, ou achat de la résidence principale).
PER bancaire vs PER assurantiel : bien comprendre la différence
Le PER existe sous deux formes :
- le PER bancaire : il s’apparente à un compte titre, ouvert auprès d’une banque ou d’un établissement financier. Les sommes versées y sont investies dans des supports financiers (pas de fonds euros possibles) commes les actions, obligations, FCP…
- le PER assurantiel, quant à lui, est souscrit auprès d’une compagnie d’assurance. Les fonds sont investis en fonds euros et/ou en unités de compte. Les supports sont les mêmes que ceux proposés dans le cadre d’une assurance vie.
Si les objectifs de ces deux formes de PER sont les mêmes en termes d’épargne retraite, voici les différences qu’il faut bien garder à l’esprit :
- des supports différents qui entraînent 2 approches de la gestion d’actifs : plus ou moins de liberté et de risques ;
- une fiscalité différente au moment de la succession : pour le PER assurantiel, les règles sont les mêmes que celles de l’assurance vie alors que le PER bancaire suit les règles d’un compte titre et ne possède donc pas d’avantages au moment de la succession (les fonds sont intégrés à l’actif successoral et sont soumis aux droits de succession) ;
- des frais qui varient
Comparatif 2025 des performances en fonds euros
| Nom du contrat | Intermédiaire/ Assureur | Performance* 2023 fonds Euros | Performance*2024 fonds Euros |
|---|---|---|---|
| Corum PERLife | Corum l’Epargne | 4,45 % | 4,65 % |
| Garance sérénité | Garance | 3,50 % | 4.50 % |
| Ampli-PER Liberté | Ampli Mutuelle | 3,50 % | 3,75 % |
| Perivie | UMR | 3,30 % | 3.60 % |
| PER Carac | Carac | 3,60 % | 3.50 % |
| MIF PER | MIF | 3,15 % | 3,45 % |
| RES Retraite | MASCF | 3,10 % | 3,10 % |
| PER La Retraite | Generali | 3,50 % | 3,40 % |
| PER Generali Patrimoine | Generali Retraite | 3,50 % | 3,40 % |
| LFM PER’Form | La France Mutualiste | 4,30 % | 4,00 % |
| Matla | Boursorama | 3,50 % | 3,50 % |
| Meilleurtaux Liberté PER | MeilleurPlacement | 3,13 % | 3,13 % |
| ASAC FAPES | ASAC FAPES PER | 3,13 % | 3,13 % |
| Linxea Spirit PER | Linxea | 3,13 % | 3,13 % |
| Suravenir PER | Suravenir (Filiale du Crédit mutuel Arkea) | 2,65 % | 3,00 % |
| Projection Retraite | Suravenir (Filiale du Crédit mutuel Arkea) | 2,65 % | 2,75 % |
| PER Responsable et Solidaire | MAIF | 2,50 % | 3,00 % |
| PER Acacia | Société Générale | 3,25 % | 3,25 % |
| Evolution PER | Assurancevie.com | 2,59 % | 2,96 % |
| PER Placement-direct | Placement-Direct | 1,70 % | 1,70 % |
| Titres@PER> | Altaprofits | 1,64 % | 1,85 % |
| Cachemire PER | La Banque Postale | 2,50 % | 2,50 % |
| PER Lucya Cardif | Assurancevie.com | 2,75 % |
* Taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux
Comprendre l’avantage fiscal du PER : Financer sa retraite et réduire ses impôts
Dans le cadre du PER individuel, les versements volontaires sont déductibles de votre revenu imposable (dans la limite de vos plafonds).
ℹ️ Le plafond de déduction fiscale 2025 est calculé sur la base de vos revenus professionnels et du plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS).
Il est calculé différemment selon votre situation professionnelle :
Salariés : jusqu’à 37 094 € en 2025
Travailleurs non salariés (TNS) : jusqu’à 87 135 € en 2025
Retraités et inactifs : la déduction fiscale est de 4.637 € pour 2025
⚠️ Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et peut être amené à évoluer. Les avantages fiscaux éventuels dépendent de la législation en vigueur, susceptible d’être modifiée ultérieurement.
Exemple d’économie d’impôts : François est célibataire sans enfant, il dispose d’une rémunération de 45 000 € net imposable et imposé à la tranche marginale d’imposition à 30 %. Il paye 5 000€ d’impôts sur le revenu par an :
- gain fiscal en investissant 10 000€ sur son PER = 10 000 x 30 % (TMI) = 3 000€ d’économie d’impôts ;
- effort d’épargne réel : 10 000 – 3000 = 7000 € pour 10 000€ investis.
ℹ️ En savoir plus sur les plafonds de déduction fiscale au titre de l’épargne retraite
Bon à savoir pour défiscaliser davantage Le plafond de déduction non utilisé est reportable sur l’une des trois années suivantes. Ainsi, pour un versement en 2024, vous utiliserez en priorité : le plafond non utilisé en année N, c’est-à-dire le plafond 2025 calculé sur les revenus 2024 ;
- puis le plafond non utilisé de l’année N-3, c’est-à-dire le plafond 2022 ;
- puis le plafond non utilisé de l’année N-2, c’est-à-dire le plafond 2023 ;
- puis le plafond non utilisé de l’année N-1, c’est-à-dire le plafond 2024
Comparatif des frais des PER en 2025
Il est essentiel de vérifier les frais de votre PER, que ce soit les frais de versement, les frais de gestion, les frais d’arbitrage ou les frais d’arrérage.
| Assureur | Frais de versement | Frais de gestion UC | Frais de gestion Euros | Nombre de supports | Agence / En ligne | Fiche du PER |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ALTAPROFITS | 0% | 0,65% | 0,84% | 690 | En ligne | Fiche PER Alta Profits |
| ALLIANZ | 4.80% | 0.65% | 0.85% | 65 | Agences | Fiche PER Allianz |
| AFER | 3% | 1% | 1% | 85 | Agences | Fiche PER Afer |
| AGIPI | 5% | 0,75% | 1% | 55 | Agences | Fiche PER AGIPI |
| AMPLI MUTUELLE | 0% | 0.5 % | 0,4 à 0,65% | 9 | En ligne | Fiche PER Ampli Mutuelle |
| ABEILLE Assurances | 5% | 1% | 1% | 80 | Agences | Fiche PER |
| AXA | 4,85% | 0,80% | 0,96% | 20 | Agences | Fiche PER AXA |
| ASSURANCEVIE.COM | 0% | 0,60% | 0,60% | 122 | En ligne | Fiche Assurancevie.com |
| BNP PARIBAS | 2,50% | 0,70% | 0,70% | 50 | Agences | Fiche PER BNP PARIBAS |
| CREDIT AGRICOLE | 2,50% | 0,80% | 0,96% | 100 | Agences | Fiche PER Crédit Agricole |
| GAN | 4,50% | 0,70% | 0,96% | 35 | Agences | Fiche PER GAN |
| GARANCE | 3% | 0,90% | N/A | 1 | Agences | Fiche PER Garance |
| GENERALI | 4,95% | 0,70% | 0,96% | 122 | Agences | Fiche PER Generali |
| GRESHAM | 0% | 1% | 1% | 25 | Agences | Fiche PER Gresham |
| LCL | 2,50% | 0,80% | 0,95% | 140 | Agences | Fiche PER LCL |
| LINXEA | 0% | 0,85% | 0,60% | 300 | En ligne | Fiche PER Linxea |
| MAAF | 2% | 0,60% | 0,60% | 25 | Agences | Fiche PER MAAF |
| MEILLEUR PLACEMENT | 0% | 0,85% | 0,60% | 300 | En ligne | Fiche PER MeilleurPlacement |
| PLACEMENT DIRECT | 0% | 0,60% | 0,60% | 1000 | En ligne | Fiche PER Placement Direct |
| PATRIMEA | 0% | 0,85% | 0,60% | 390 | En ligne | – |
| PREFON | 3,90% | 0,49% à 2% | N/A | 1 | Agences | Fiche PER Préfon |
| UMR | 2,50% | 0,60% | 0,60% | 8 | Agence | Fiche PER Périvie |
Quels sont les points à comparer entre les différents contrats PER ?
Avant d’ouvrir un PER il est essentiel de comparer les frais de votre contrat qui vont être facturés tout au long de la durée de détention de votre contrat. Retrouvez tous les frais à analyser :
- frais d’adhésion ou d’entrée (au moment de la souscription) : facturés par certains assureurs, ils sont compris entre 10 € et 50 €, mais sont négociables ;
- frais sur versement : ils sont facturés à chaque dépôt. La moyenne du marché est de 2,5 % et le maximum autorisé par la loi est de 5 %. Privilégiez les contrats qui proposent la gratuité de ces frais. À titre d’exemple, pour un contrat facturant 4 % de frais de versement, cela signifie que pour 100 euros versés dans votre PER individuel, 96 euros seront réellement investis ! Les frais sur versement sont donc aussi importants que les performances du contrat et doivent guider votre choix. La majorité des assureurs directs proposent la gratuité de ces frais ;
- frais de gestion : ils sont facturés tous les ans et sont compris entre 0,6 % et 3 % de l’encours de votre contrat. Nous vous conseillons de sélectionner un PER imputant moins de 1 % par an ;
- frais d’arrérage : ces frais sont facturés à la sortie de votre contrat pour chaque versement de votre rente. Avec des frais d’arrérage à 3 % par exemple pour une rente mensuelle de 1 000 €, ce sont 970 € qui vous seront versés et non 1 000 €. Les contrats avec des frais d’arrérage gratuits sont donc à privilégier.
Voici les autres points à prendre en compte dans la comparaison de votre PER :
- la gestion de votre contrat : la gestion libre ou la gestion pilotée ;
- les possibilités d’investissement au sein du contrat : le nombre de supports disponible ;
- les modes de sortie et la fiscalité : les modes de sortie et la fiscalité seront identiques sur tous les contrats. En revanche, il est important de bien comprendre ces 2 points afin d’optimiser la vie de votre contrat et votre fiscalité.
Préparez votre retraite tout en défiscalisant avec le PER
Calculez votre avantage fiscal selon votre effort d’épargne
et déduisez jusqu’à 37 094 € de votre revenu imposable en 2025
⚠️ L’investissement en épargne retraite est un placement long terme. Il existe un risque de perte en capital pour la partie investie en unités de compte, et les rendements ne sont pas garantis. Les conditions de déblocage sont réglementairement limitées.
* Méthodologie du classement de l’étude avec le Magazine Challenges : Le classement des meilleurs PER est établi sur un panel d’une centaine de PER étudiés et analysés sur les critères suivants :
- Frais du contrat, 45 % de la note : frais de gestion, frais de versement, frais arrerage, frais arbitrage… ;
- Performance du contrat, 45 % de la note : Fonds euros, gestion horizon, moyenne des performances sur 3 ans ;
- Éléments liés aux contrats, 10 % de la note : Nombre de supports, minimum à l’ouverture.