A l’ouverture de votre PER, votre conseiller vous proposera un des modes de gestion proposé par votre contrat. Entre la gestion libre, la gestion horizon ou la gestion pilotée, le choix du mode de gestion financière de votre PER est un élément important à prendre en compte. Faut-il déléguer la gestion de son épargne à des professionnels ou bien gérer soi-même son plan ? Quels sont les avantages et risques respectifs ? On fait le point.
Destiné à remplacer progressivement les anciens plans d’épargne retraite (PERP, contrat Madelin), le PER est un investissement qui permet de se constituer un complément de revenus pour sa retraite. Le PER offre des nouveautés intéressantes, telles que la possibilité de récupérer son capital sous forme de rente ou de capital, le tout dans un cadre fiscal avantageux.
Les modes de gestion du PER
Il existe 3 modes de gestion pour votre PER :
- la gestion libre;
- la gestion horizon;
- la gestion profilée.
Sauf décision contraire et expresse de l’adhérent les versements sont affectés par défaut au mode de gestion dite « Gestion à Horizon ». Pendant toute la durée de l’adhésion, l’adhérent aura la possibilité de modifier son mode de gestion correspondant le mieux à ses objectifs d’investissements et de sa situation.
Nouveautés 2025 à prendre en compte :
- La fiscalité des versements reste avantageuse en 2025, avec des déductions fiscales importantes selon le plafond individuel.
- Il n’existe pas de limite d’âge légale pour ouvrir un PER en 2025, mais certains contrats peuvent fixer des limites commerciales qu’il faut vérifier.
- Les supports en unités de compte conservent un risque de perte en capital, d’où l’importance d’adapter la gestion au profil et à l’horizon de retraite.
Ces éléments sont essentiels pour optimiser la gestion de votre PER en 2025.
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La gestion libre
Dans le cadre d’une gestion libre, l’épargnant a la faculté de gérer librement son PER, c’est-à-dire de choisir ses supports d’investissements, de décider de leur répartition, mais également de réaliser lui-même les arbitrages en matière de placements.
La gestion pilotée à Horizon
Le principe d’une gestion à horizon repose sur un principe simple : la sécurisation progressive de l’épargne. Ce mode de gestion permet ainsi de répartir les versements de cotisations et le capital versé sur son PER selon une « allocation » réduisant progressivement les risques financiers au fur et à mesure que la date prévisionnelle de départ à la retraite approche.
Ainsi, plus l’échéance de votre PER est éloigné de votre retraite (plus vous êtes jeune), plus l’épargne placée sur votre PER sera investie sur des supports en « unités de compte » , plus risqués et donc plus dynamiques, avec des objectifs de rendement fort. Inversement, plus l’échéance de votre PER est proche de votre retraite, plus l’épargne placée sur votre PER sera investie sur des supports sécurisés afin d’éviter tout risque de perte en capital de votre contrat.
Tour d’horizon des profils de risques présentés en fonction de votre profil d’épargnant et de votre âge
| Votre profil | Profil « Prudent » | Profil « Équilibré » | Profil « Dynamique » |
| Vous êtes à moins de 2 ans de votre retraite | 90% | 70% | 50% |
| Vous êtes à une échéance de 2 à 5 ans de votre retraite | 80% | 50% | 30% |
| Vous êtes à une échéance de 5 à 10 ans de votre retraite | 60% | 20% | Pas de minimum |
| Vous êtes à plus de 10 ans de votre retraite | 30% | Pas de minimum | Pas de minimum |
À titre d’exemple, si vous êtes de nature prudente ou proche de la retraite (à moins de 10 ans), le gestionnaire devra intégrer au moins 30% d’actifs à faible risque dans votre PER. L’objectif est de sécuriser au maximum votre épargne à mesure que vous vous rapprochez de l’âge de votre retraite, et inversement.
Les principales promotions 2025 pour l’ouverture d’un PER
| Assureur | Performance 2024** du Fonds Euros | Frais de versement | Promo à l’ouverture maximum | En savoir + | Demande de documentation |
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 | 2,30 % | 1 % maximum | Jusqu’à 500 € Offerts* | voir l’offre | |
 | Jusqu’à 4 %* | 0 % | Jusqu’à 500 € Offerts* | voir l’offre | |
* Détails des conditions de l’offre et des autres frais sur les sites partenaires ou sur la page produit « Voir l’offre »
** Taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux.
Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
La gestion pilotée
La gestion pilotée (ou gestion sous mandat) propose de déléguer la gestion de votre PER à des professionnels de l’investissement. Ce mode de gestion est uniquement disponible dans certains contrats PER.
Le choix de ce mode de gestion est systématiquement associé à la signature concomitante d’un mandat d’arbitrage entre l’adhérent et l’assureur dans lequel l’adhérent choisit une orientation de gestion parmi celles proposées.Par ce mandat, l’adhérent donne alors pouvoir à l’assureur pour le représenter, conformément à l’orientation de gestion qu’il a choisie (preudente, équilibrée ou offensive).
Important : Quel que soit le mode de gestion choisi, gardez en tête que les unités de compte comportent un risque de perte en capital. Il n’existe pas de garantie en capital des sommes investies. Il est préférable de revoir régulièrement votre stratégie au regard des évolutions du marché et de votre situation personnelle.
L’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte n’est pas garantie et est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Comment choisir le bon mode de gestion pour son PER ?
La gestion libre procure une grande liberté d’action pour la gestion de votre PER. Toutefois, ce mode de gestion nécessite une bonne connaissance des marchés financiers de manière à bien choisir ses supports et ainsi limiter les risques.
En ce qui concerne la gestion pilotée à horizon, cette option est à privilégier si vous n’arrivez pas toujours à suivre votre épargne.