En matière d’épargne retraite, le Plan Épargne Retraite (PER) gagne en popularité, bénéficiant d’un cadre fiscal attractif. Néanmoins, la performance du PER dépend fortement du mode de gestion choisi, des frais appliqués et de la composition des supports d’investissement. Pour optimiser le rendement de son PER, il est essentiel de maîtriser ces paramètres et d’adapter sa stratégie à son profil et horizon de retraite.
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Gestion pilotée : gare aux frais !
Aujourd’hui, les gestionnaires de PER proposent majoritairement une gestion pilotée ou sous mandat, où le capital est investi selon un profil de risque choisi par l’épargnant et géré professionnellement, souvent avec un ajustement progressif vers des placements moins risqués en fonction de l’âge (gestion par horizon).
Cette gestion facilite l’adaptation de l’allocation d’actifs mais engendre des frais de gestion plus élevés (environ 0,60 % à 1 % par an), impactant la performance nette.
En réaction, certains épargnants privilégient la gestion libre pour garder la main sur leurs choix d’investissement, bien que cela nécessite une bonne connaissance des marchés.
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La gestion libre pour garder la main sur son épargne
La gestion libre est une option de plus en plus plébiscitée par les épargnants, faute de quoi ils ne souscrivent pas.
Attention toutefois, déterminer soi-même les entreprises dans lesquelles investir n’est pas non plus sans risque. Déjà, cela nécessite une certaine compréhension du milieu dans lequel celles-ci évoluent et de détenir les bonnes informations en temps voulu.
Il est recommandé d’envisager la gestion passive, notamment via des ETF diversifiés, qui permet de limiter les frais et les risques liés à une sélection active des titres. En 2025, les profils plus jeunes privilégient souvent des allocations dynamiques (majoritairement en actions et supports performants comme les SCPI), tandis que les profils proches de la retraite réduisent progressivement ces expositions au profit de fonds sécuritaires. Utiliser des outils digitaux de simulation et arbitrage peut aussi optimiser sa gestion libre.
Pour ne pas courir le risque d’effectuer des placements hasardeux, même en gestion libre, nombre d’épargnants privilégient une gestion passive .
Concrètement, une fois les premiers versements effectués, le souscripteur décide de ne procéder à aucune réallocation d’actifs tout au long de la durée du contrat. Il va alors se contenter du rendement offert par les placements initiaux au fil du temps.
La gestion par horizon, souvent proposée par défaut, permet de bénéficier d’une allocation dynamique initiale ajustée progressivement vers une allocation plus sécurisée au fil du temps.
Cette approche combine une gestion active initiale avec une réduction des risques à l’approche de la retraite. Les frais associés sont généralement inférieurs à ceux d’une gestion pilotée classique, car les interventions se limitent à un rééquilibrage progressif et sécurisé, ce qui peut améliorer le rendement net sur long terme sans compromettre la sécurité progressive du capital.
Voici un exemple de tableau simplifié des principales promotions de 2025 pour l’ouverture d’un PER.
| Assureur | Rendement 2024 Fonds Euros(hors prélèvements sociaux et fiscaux) | Frais de Gestion | Frais d’Entrée | Offre Spéciale |
|---|---|---|---|---|
| A | 2,6 % | 0,85 % | 0 % | Jusqu’à 500 € offerts |
| B | 3,0 % | 1,00 % | 1 % | — |
| C | 2,5 % | 0,70 % | 0 % | — |
Les rendements passés ne préjugent pas des performances futures. Voir conditions détaillées sur les sites partenaires.