Assurance vie : Les fausses idées reçues à briser

L’assurance vie est un placement très plébiscité par les Français, cependant les épargnants n’exploitent pas suffisamment les avantages offerts par ce type de placement. En effet, certaines idées reçues continuent à faire barrage.

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Assurance vie, quelques points à éclaircir

Les Français continuent de privilégier l’assurance vie pour faire fructifier leur épargne et préparer leur retraite. Toutefois, un nombre important de détenteurs de contrat d’assurance vie jouent la carte de la prudence en optant pour la garantie en capital. En revanche, ceux qui hésitent à franchir le pas sont freinés par certaines conditions qui finalement sont souvent mal comprises. En effet, certaines idées reçues empêchent les épargnants de profiter pleinement des avantages liés à ce type de placement dont le total des encours s’élevait à plus de 1600 milliards d’euros à la fin 2024.

Les 5 contrats d’assurance-vie sélectionnés par Retraite.com

Courtier/Contrat	Performances  2024*	Offre promotionnelle**	Demande de documentation
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* Taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux **Offres sous conditions à valider sur la page de l’assureur/courtier

Faible performance liée à un excès de prudence

La volatilité des marchés financiers continue d’être un frein majeur […] qui ne garantit pas le capital. En 2024, la part des fonds en euros dans les encours était d’environ 70 %, en légère diminution face à la diversification progressive vers des unités de compte. Les Français optent plutôt pour la sécurité et investissent dans un contrat mono-support,  entièrement composé de fonds en euros. Les chiffres avancés par la Fédération Française de l’Assurance (FFA) le prouvent puisque près de 80 % des encours enregistrés en 2020 sont investis dans les fonds en euros. C’est-à-dire que sur 1 000 euros investis dans une assurance vie, 800 euros sont placés dans de fonds euros à capital garanti. Le rendement moyen des fonds en euros a été de 1,10 % en 2024, reflétant la baisse des taux d’intérêt. Plusieurs contrats tirent leur épingle du jeu en proposant des rendements proches de 2 % grâce à des mécanismes spécifiques, mais le rendement moyen reste faible.

Un contrat se distingue cependant du marché : Le contrat Garance Épargne, de Garance Mutuelle qui offre un taux de 2,75% en 2020 et 2021 (net de frais de gestion et de prélèvements sociaux) avec une offre 100% sécurisée. Ce contrat a d’ailleurs été largement distingué par la presse

Il faut cependant savoir qu’avec un bon conseiller, il est tout à fait possible de diluer les risques inhérents à un contrat multisupports. Le concours d’un professionnel permet de se constituer un portefeuille d’UC en adéquation avec le niveau de risque que l’épargnant est prêt à tolérer. Ce risque calculé ne garantit pas le capital investi, cependant il permet à l’épargnant de bénéficier d’une meilleure performance.

Disponibilité du capital et fiscalité

Les deux points forts de l’assurance vie sont sans aucun doute

• sa fiscalité avantageuse
• et sa règlementation plus souple que celle des autres dispositifs d’épargne actuellement disponibles.

Beaucoup pensent qu’en plaçant leur argent dans un tel contrat, ils doivent attendre 8 ans pour pouvoir en disposer. Cette affirmation est totalement fausse puisqu’à aucun moment le capital d’une assurance vie n’est bloqué. Cette disponibilité du capital signifie que l’épargnant peut procéder à un rachat quand il le souhaite et récupérer 100% de son épargne.

La confusion réside surement dans la fiscalité appliquée sur les gains en cas de retrait. En effet, l’imposition des intérêts générés par l’épargne dépend toujours de l’ancienneté du contrat. Attendre 8 ans permet toujours de bénéficier d’un abattement fiscal annuel, soit 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple. Cette règle est confirmée par les dernières lois fiscales en vigueur en 2025.

Au-delà de 8 ans en effet, il bénéficie d’un abattement annuel de 4 600 euros (pour une personne seule) ou de 9 200 euros (pour un couple). Sinon, il peut récupérer ses avoirs à tout moment et bénéficier d’une imposition en fonction de l’âge du contrat au moment du retrait :

• Pour les produits issus des versements effectués avant le 27 septembre 2017, ils sont imposables soit par intégration dans les revenus soit par l’application du Prélèvement Forfaitaire Libératoire (PLF) de 35 % (pour un rachat dans les 4 premières années du contrat), de 15 % (pour un rachat entre 4 et 8 ans d’ancienneté du contrat) et de 7,50 % (pour un rachat après 8 ans).
• Pour les produits issus des versements effectués à partir du 27 septembre 2017, ils sont imposables soit par intégration dans les revenus soit par l’application du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 12,80 % (pour un rachat avant 8 ans) et de 7,50 % (pour un rachat après 8 ans et après abattement).

Les gains générés par une assurance vie sont soumis aux prélèvements sociaux au taux de 17,2 % (CSG, CRDS) applicables depuis 2018 et inchangés en 2025.

Détenir une assurance vie est-elle pertinente passé un certain âge ?

La réponse à cette question est oui. Une souscription après 70 ans permet au bénéficiaire de l’assurance vie de profiter d’une fiscalité favorable et d’amortir les droits de succession.

Assurance vie et assurance décès

L’assurance vie n’est pas une assurance décès, beaucoup ont en effet tendance à confondre ces deux dispositifs. L’assurance vie est un dispositif d’épargne permettant à son détenteur de se constituer un capital soit pour en disposer à tout moment soit pour préparer sa retraite soit pour le transmettre à un ou plusieurs bénéficiaires à son décès.
L’assurance décès est quant à elle un contrat de prévoyance est non un dispositif d’épargne à proprement parler. A aucun moment, le souscripteur d’une telle assurance ne disposera du capital défini dans le contrat. En effet, les cotisations qu’il verse régulièrement lui permet de réunir le capital qu’il souhaite laisser à son bénéficiaire au moment de son décès. Au moment de la souscription, le titulaire désigne le bénéficiaire de son assurance, détermine le montant du capital garanti, choisit la fréquence des cotisations (mensuelle, trimestrielle, annuelle) et opte pour le mode de versement du capital (rente ou versement unique).

En bref, l’assurance vie est une solution d’épargne offerte aux jeunes qui souhaitent capitaliser dès que possible, aux actifs qui veulent préparer leur retraite et aux séniors qui préparent leur succession. Le capital constitué sur une assurance vie reste disponible à tout moment, mais la fiscalité appliquée lors d’un rachat dépend de l’ancienneté du contrat. Enfin, l’abattement accordé aux bénéficiaires n’est pas le même pour les versements faits avant et après70 ans.