Avril 2017

Assurance-vie, nouveau report de la comparaison simplifiée

Le mardi 11 avril 2017

Écrit par Ludovic Herschlikovitz

Le document d’information qui accompagne les supports en unités de compte sera amélioré et s’appliquera aussi aux fonds en euros. Après deux reports, cette mesure ne sera applicable qu’en 2020.

Les notices d’informations simplifiées dans le cadre de l’assurance-vie à nouveau reportées

Aujourd’hui, la plupart des supports en unités de compte sont assortis d’un document d’information clé qui permet aux souscripteurs de contrats d’assurance-vie de mieux comprendre les avantages et les risques qu’ils encourent.

Si de nouvelles notices simplifiées devaient déjà être éditées dès le 1er janvier 2017 pour accompagner les supports en unités de compte, mais également les fonds en euros, l’application de cette mesure a été reportée en 2018. Un nouveau report a été annoncé par les hauts responsables et cette disposition ne sera finalement applicable qu’en 2020.

Une initiative qui apportera plus de transparence sur les frais

Il faut savoir que les notices d’information simplifiées ont été créées pour que les établissements qui proposent des contrats d’assurance-vie soient plus explicites sur les frais. Cette nouvelle disposition qui aurait dû s’appliquer au début de l’année 2017 est la suite logique de la publication d’une nouvelle mesure européenne appelée « PRIIPS » (Produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance). Il faut comprendre qu’outre l’assurance-vie, elle sera également applicable à un large panel de placements, allant du fonds d’investissement aux produits structurés.

Une disposition reportée à deux reprises

Lorsque les assureurs et les courtiers ont fait monter la pression à l’approche de l’échéance en août 2016, le parlement européen a renvoyé le texte à la Commission européenne. Les responsables de cette organisation ont alors décidé de reporter au 1er janvier 2018 la mise en place des nouveaux documents d’information clés pour l’investisseur (DICI).

Au début du mois de mars 2017, la Commission européenne a expliqué que ce nouveau dispositif sera applicable au 1er janvier 2018, mais une période transitoire jusqu’au 31 décembre 2019 est également prévue. Il faut savoir que ce laps de temps a déjà été instauré pour les OPCVM qui sont accompagnés de l’ancienne version du DICI. Les produits multioptions telles que l’assurance-vie composée de fonds en euros et de supports en unités de compte sont donc concernés par cette période transitoire.

Un délai indispensable pour régler des désaccords

Ainsi, dans les mois à venir, les détenteurs et les souscripteurs d’assurance-vie ne verront aucun changement du fait que les documents actuels d’information clés pour l’investisseur restent valables. Les nouvelles notices ne seront en vigueur qu’à compter de 2020 : pendant ce délai, les autorités européennes et les acteurs du marché devront discuter pour régler les litiges. L’obligation d’afficher des perspectives de rendement futur au lieu d’un historique des performances passées figure parmi les sujets qui seront débattus.

Assurance-vie : Un taux de rendement moyen très bas en 2016

Le lundi 10 avril 2017

Écrit par Ludovic Herschlikovitz

D’après les chiffres publiés, l’assurance-vie n’a pas été rémunératrice en 2016. Le taux de rendement moyen de l’assurance-vie était plus bas par rapport aux prévisions des experts, qui étaient pourtant déjà faibles.

Parmi les meilleures performances des contrats en 2016

Assureur	Distributeur	Nom du Contrat	2016	2015	2014	Perf sur 3 ans
Gaipare	Allianz	Gaipare selectissimo	2,90%	3,15%	3,40%	9,45%
Asac-Fapes	Allianz	Epargne Retraite 2 plus	2,80%	3,02%	3,20%	9,02%
Assurances Mutuelles le Conservateur	Le Conservateur	Conservateur Helios	2,75%	3,10%	3,45%	9,30%
Generali	Boursorama vie	Fonds Euro Exclusif	2,65%	3,15%	3,32%	9,12%
Aviva Vie	AFER	AFER Multisupport	2,65%	3,05%	3,20%	8,90%
MIF	MIF	Compte Epargne Libre Avenir	2,60%	3,30%	3,65%	9,55%
Monceau Assurances	Monceau Assurance	Dynavie	2,50%	3,27%	3,33%	9,10%
GMF	GMF	Altinéo	2,50%	2,80%	3,05%	8,35%
Aviva	Aviva	Evolution vie	2,46%	3,08%	3,33%	8,87%
Carac	Carac	Compte épargne Carac	2,45%	2,90%	3,10%	8,45%
MASCF	Fonds RES	Mascf vie	2,40%	2,85%	3,10%	8,35%
MAAF	MAAF vie	Winalto	2,35%	2,75%	3,01%	8,11%
Generali Vie	LinXEa Vie	Eurossima	2,25%	2,75%	2,97%	7,97%
Generali Vie	Boursorama vie	Eurossima	2,25%	2,75%	2,97%	7,97%
Generali Vie	Generali Epargne	Eurossima	2,25%	2,75%	2,97%	7,97%
Generali Vie	Mes Placements vie	Eurossima	2,25%	2,75%	2,97%	7,97%
APICIL	Mon financier	frontière Efficiente	2,20%	2,90%	3,05%	8,15%
MMA	MMA	Adif Optimum	2,01%	2,35%	2,55%	6,91%
Spirica	BforBank	Spirica Euro Classique	2,01%	2,55%	3,00%	7,56%

L’assurance-vie est un contrat qui a séduit un grand nombre d’épargnants au cours de ces dernières années. Malheureusement, les rendements ont été plus bas par rapport aux prévisions en 2016. La Fédération française d’assurance a dévoilé des chiffres qui confirment les scénarios les plus négatifs. D’après les responsables, le taux de rendement moyen des contrats en euros était de 1,60 % en 2016, contre 2,3 % en 2015.

Des taux d’obligation très bas

Les assureurs ont cédé sous la pression des régulateurs et sont obligés d’afficher des taux de rendement très bas : ces indicateurs prouvent que le système a atteint ses limites. Il faut savoir que les primes versées par les souscripteurs sont placées sur des obligations dont les taux sont actuellement à un niveau historiquement très faible. Les assureurs sont en conséquence contraints de réduire les taux de rendement. Cette situation découle également de l'arrivée à échéance des anciennes obligations qui étaient également plus lucratives .

Orienter les clients vers des contrats en unité de compte

Face à cette situation, les assureurs ne peuvent plus se permettre de prendre des risques en offrant sécurité et rendement à travers des contrats en euros. Ils sont contraints de reconstituer leur réserve en incitant leurs clients à souscrire à des contrats en unité de compte. S’il s’agit de produits plus rémunérateurs, n'oublions pas qu'ils sont conditionnés à un niveau de risque plus élevé qu’avec les contrats en euros.

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