Le PER Linxea Spirit figure régulièrement parmi les plans d’épargne retraite les plus consultés en ligne. Sa caractéristique principale : une tarification réduite sur les frais de contrat et une gamme de supports particulièrement large.
Mais un PER ne se résume pas à un taux de frais. Il faut aussi comprendre l’identité de l’assureur, les conditions d’accès aux supports, le niveau de garantie du fonds euro, les frais propres aux unités de compte, les modalités de gestion et la fiscalité applicable à la sortie.
Cet article présente les principales caractéristiques du Linxea Spirit PER.
À retenir : le Linxea Spirit PER est un contrat intéressant pour les épargnants autonomes qui recherchent une large diversification et des frais de contrat compétitifs. Il demande toutefois de bien sélectionner ses supports et de vérifier les frais propres à chacun d’eux.
Linxea Spirit PER : de quel contrat parle-t-on ?
Le Linxea Spirit PER est un PER individuel d’assurance, commercialisé en ligne par le courtier Linxea.
Il s’agit d’un contrat d’assurance de groupe à adhésion facultative souscrit auprès de Spirica par l’Association Retraite Falguière. Il permet d’épargner pendant sa vie active afin de disposer, au moment de la retraite, d’un capital, d’une rente viagère ou d’une combinaison des deux, selon les conditions applicables aux sommes versées.
Comme tous les PER individuels, le contrat est en principe bloqué jusqu’au départ à la retraite. La loi prévoit toutefois plusieurs cas de déblocage anticipé, notamment l’achat de la résidence principale et certains accidents de la vie.
Quel est le rôle de Linxea ?
Linxea est un courtier et distributeur. Il ne porte pas le risque assurantiel du contrat.
Le courtier sélectionne des contrats auprès de différentes compagnies, négocie leurs conditions de distribution et permet aux épargnants d’y souscrire en ligne. L’assureur reste responsable de la gestion juridique et financière du contrat, des provisions techniques et du fonctionnement des supports assurantiels.
Qui assure le Linxea Spirit PER ?
Le Linxea Spirit PER est assuré par Spirica, une compagnie d’assurance filiale à 100 % de Crédit Agricole Assurances.
Cette information est importante : Linxea distribue le contrat, tandis que Spirica est l’assureur. L’adossement à Crédit Agricole Assurances peut constituer un élément de contexte rassurant, mais il ne garantit ni la performance du contrat ni l’absence de risque sur les supports en unités de compte.
Quels sont les frais du Linxea Spirit PER ?
Le contrat affiche des frais compétitifs sur les principaux postes. Ils doivent toutefois être lus avec les conditions générales et les documents propres à chaque support.
| Type de frais | Montant annoncé |
|---|---|
| Frais associatifs à l’adhésion | 10 € |
| Frais sur versement | 0 % dans le cadre général |
| Frais d’arbitrage en ligne | 0 % dans le cadre général |
| Frais de gestion des unités de compte | 0,50 % maximum par an |
| Frais de gestion du fonds euro | 2 % maximum par an |
| Frais de gestion pilotée à horizon retraite | 0 % supplémentaire |
| Frais de gestion pilotée selon le profil choisi | De 0,20 % à 0,70 % maximum par an |
| Frais de transfert sortant d’un PER de moins de 5 ans | 1 % maximum |
| Frais d’arbitrage papier | Deux gratuits par an, puis 15 € par opération |
Les 10 € correspondent à des frais associatifs d’adhésion à l’association souscriptrice. Il ne s’agit pas exactement de frais d’adhésion facturés par Spirica au titre de la gestion du contrat.
Les frais sur versement sont-ils vraiment nuls ?
Linxea annonce 0 % de frais sur versement dans le cadre général. Cette gratuité est toutefois assortie d’exceptions et de frais spécifiques possibles, notamment pour certains supports comme les SCPI, les SCI, les ETF, les FCPR et les actions.
Il faut donc vérifier le document contractuel correspondant à l’opération envisagée. Un contrat peut afficher 0 % de frais sur versement tout en appliquant des frais propres au support sélectionné.
Les arbitrages sont-ils gratuits ?
Les arbitrages réalisés en ligne sont gratuits dans le cadre général du contrat.
En revanche, les arbitrages effectués sur papier bénéficient de deux opérations gratuites par année civile. Les suivantes sont facturées 15 € par opération. Des frais spécifiques peuvent également s’appliquer à certaines opérations sur ETF, actions ou supports immobiliers.
Quels sont les frais propres aux supports ?
Les frais de gestion du contrat ne représentent qu’une partie du coût total. Les supports en unités de compte intègrent leurs propres frais courants, qui varient selon le fonds ou le véhicule d’investissement.
Il faut également examiner :
- les frais courants des OPCVM et des ETF ;
- les frais de courtage sur les actions ;
- les frais de souscription et de gestion des SCPI, SCI ou OPCI ;
- les éventuels frais de performance ;
- les pénalités ou frais applicables en cas de sortie anticipée ;
- les frais additionnels liés à une gestion pilotée.
Le bon réflexe consiste à lire le document d’informations clés, ou DIC, de chaque support envisagé. La grille tarifaire du contrat ne suffit pas à connaître le coût total d’une allocation.
Le Linxea Spirit PER est-il l’un des moins chers du marché ?
Sur les frais directement liés au contrat, le Linxea Spirit PER se situe parmi les offres compétitives distribuées en ligne :
- pas de frais sur versement dans le cadre général ;
- 0,50 % maximum de frais de gestion sur les unités de compte ;
- arbitrages en ligne gratuits ;
- absence de frais supplémentaires pour la gestion à horizon retraite ;
- frais associatifs limités à 10 €.
Cette comparaison doit toutefois rester prudente. Le coût réel dépend de l’allocation choisie. Un contrat peu chargé en frais peut devenir plus coûteux si l’épargnant sélectionne des supports dont les frais courants sont élevés ou s’il utilise des options et des opérations soumises à une tarification spécifique.
Comment gérer son Linxea Spirit PER ?
Le contrat propose plusieurs modes de gestion.
La gestion libre
En gestion libre, vous choisissez vous-même les supports sur lesquels investir. Vous pouvez répartir votre épargne entre :
- le fonds euro ;
- des fonds actions ou obligataires ;
- des ETF ;
- des supports immobiliers ;
- du private equity ;
- des actions en direct ;
- des fonds à échéance ou des produits structurés, selon leur disponibilité.
Cette approche offre une grande liberté, mais elle suppose de comprendre les risques des supports choisis et de suivre régulièrement votre allocation. La gestion libre ne prévoit pas de rééquilibrage automatique de votre portefeuille.
La gestion à horizon retraite
La gestion à horizon retraite consiste à faire évoluer progressivement l’allocation en fonction :
- du nombre d’années restant avant la date prévue de départ à la retraite ;
- du profil de risque choisi.
Trois profils sont proposés : prudent, équilibré et dynamique. Lorsque la retraite approche, l’allocation est progressivement orientée vers des supports moins risqués.
La gestion à horizon retraite est le mode de gestion par défaut des PER commercialisés par Linxea. Elle ne facture pas de frais supplémentaires par rapport à la gestion libre.
Les autres gestions pilotées
Le contrat peut également donner accès à d’autres modes de gestion pilotée, selon les options disponibles au moment de la souscription.
Ces gestions peuvent appliquer des frais supplémentaires. Les conditions contractuelles prévoient une fourchette comprise entre 0,20 % et 0,70 % maximum par an, selon le profil ou le gestionnaire choisi.
Il faut donc distinguer clairement :
- la gestion à horizon retraite, sans frais supplémentaires ;
- les autres formes de gestion pilotée, susceptibles d’être facturées.
Quels supports sont disponibles ?
Linxea annonce actuellement plus de 1 100 supports sur le Linxea Spirit PER. Ce nombre est susceptible d’évoluer en fonction des référencements et des disponibilités.
L’offre comprend notamment :
- un fonds euro ;
- des OPCVM ;
- des ETF ;
- des supports immobiliers ;
- des fonds de private equity ;
- des fonds datés à échéance ;
- des produits structurés ;
- des actions en direct ;
- un support croissance à garantie partielle à l’échéance.
Les unités de compte ne garantissent pas le capital. Leur valeur peut progresser comme diminuer en fonction des marchés financiers.
Le fonds euro du Linxea Spirit PER
Le fonds euro disponible sur le contrat est le fonds euro PER Nouvelle Génération.
Il constitue la poche défensive du contrat, mais il ne doit pas être présenté comme un support garantissant intégralement le capital net de frais.
Quelle est sa performance ?
La dernière performance publiée par Linxea est la suivante :
| Année | Performance nette de frais de gestion |
|---|---|
| 2025 | 3,08 % |
| 2024 | 3,13 % |
| 2023 | 3,13 % |
| 2022 | 2,30 % |
| 2021 | 1,65 % |
| 2020 | 1,65 % |
Ces taux sont indiqués avant prélèvements sociaux et fiscaux. Ils ne constituent pas une garantie de rendement pour les années à venir.
Le taux minimum garanti affiché pour 2026 est de 0 %. Ce chiffre ne correspond pas à la performance effectivement servie et ne permet pas de prévoir le rendement annuel du fonds.
Le capital est-il garanti ?
Le fonds euro PER Nouvelle Génération prévoit une garantie annuelle du capital diminuée des frais de gestion. Avec des frais de gestion pouvant atteindre 2 % par an, Linxea indique une garantie nette de frais de gestion de 98 %.
Autrement dit, le capital n’est pas garanti à 100 % net de frais. Si la performance financière du fonds ne permettait pas de compenser les frais, la valeur nette pourrait être inférieure au montant versé.
Le contrat comprend également un support croissance, Croissance Allocation Long Terme, qui prévoit une garantie partielle à l’échéance, annoncée à hauteur de 80 % des sommes versées nettes de frais selon les conditions contractuelles. Le fonds euro n’est donc pas le seul support du contrat pouvant comporter une garantie en capital, même si les mécanismes de garantie sont différents.
Peut-on investir 100 % sur le fonds euro ?
Oui. Linxea indique que le fonds euro PER Nouvelle Génération est accessible à 100 %, dans la limite de 5 millions d’euros et sous réserve des conditions applicables au contrat.
Cette allocation peut convenir à un épargnant qui souhaite limiter la volatilité de son épargne. Elle réduit toutefois le potentiel de performance à long terme par rapport à une allocation diversifiée comprenant des unités de compte.
Peut-on investir en ETF ?
Oui. Le Linxea Spirit PER donne accès à des ETF, c’est-à-dire des fonds indiciels cotés qui cherchent à reproduire la performance d’un indice.
Les ETF peuvent permettre une diversification large à travers un support dont les frais courants sont souvent inférieurs à ceux de nombreux fonds gérés activement. Ils restent néanmoins exposés aux fluctuations des marchés et ne garantissent pas le capital.
Des frais de transaction spécifiques peuvent s’appliquer. Linxea indique notamment des frais de transaction sur ETF, en complément des frais courants propres à chaque ETF.
Peut-on investir dans des SCPI ?
Le contrat donne accès à plusieurs supports immobiliers, dont des SCPI, des SCI et des OPCI.
Les SCPI permettent d’investir indirectement dans l’immobilier sans acheter ni gérer directement un bien locatif. Elles présentent toutefois des risques spécifiques :
- risque de perte en capital ;
- liquidité limitée ;
- frais de souscription et de gestion ;
- délai de jouissance ;
- évolution non garantie des revenus ;
- éventuelles pénalités ou restrictions en cas de sortie anticipée.
Linxea indique actuellement que 100 % des loyers distribués peuvent être reversés sur le Spirit PER, selon les modalités prévues pour chaque support. La périodicité des revenus et leur mode de réinvestissement peuvent varier d’une SCPI à l’autre.
Les conditions d’investissement diffèrent également selon l’opération. La comparaison officielle de Linxea mentionne notamment des plafonds d’investissement immobilier et des règles spécifiques selon qu’il s’agit d’un versement ou d’un arbitrage.
Avant d’investir, consultez impérativement l’avenant de souscription, le DIC et la documentation de la SCPI concernée. Une durée de détention longue, souvent de l’ordre de dix ans pour les SCPI, est généralement recommandée.
Quel est le montant minimum pour ouvrir le contrat ?
Le versement initial est de 500 € dans le cas général.
Linxea indique également un accès dès 50 € dans certaines situations, notamment en cas de transfert entrant ou de mise en place de versements programmés en gestion libre.
Les versements libres ultérieurs sont annoncés à partir de 100 €. Les versements programmés peuvent commencer à 50 € par mois ou 100 € par trimestre.
Les montants minimums peuvent différer selon le support sélectionné.
Peut-on transférer un ancien PERP, Madelin ou PER ?
Oui. L’épargne détenue sur un ancien PERP, un contrat Madelin ou un autre PER peut, sous conditions, être transférée vers un PER individuel comme le Linxea Spirit PER.
Les règles de frais dépendent du produit transféré :
- pour le transfert d’un ancien produit d’épargne retraite vers un PER, les frais peuvent atteindre 5 % si le produit est détenu depuis moins de 10 ans ;
- pour le transfert d’un PER vers un autre PER, les frais sont plafonnés à 1 % si le contrat sortant a moins de 5 ans ;
- le transfert d’un PER détenu depuis au moins 5 ans est gratuit.
Le Linxea Spirit PER applique une limite de 1 % pour le transfert sortant avant le cinquième anniversaire du contrat.
Avant de lancer la démarche, demandez à l’assureur d’origine le montant exact des frais et vérifiez la nature des droits transférés. Certains compartiments peuvent obéir à des règles de sortie particulières.
Fiscalité du Linxea Spirit PER
La fiscalité du contrat est celle applicable aux PER individuels.
Les versements sont-ils déductibles ?
Jusqu’à l’âge de 70 ans, les versements volontaires peuvent, sous conditions, être déduits du revenu imposable. Cette déduction est plafonnée pour chaque membre du foyer fiscal.
Pour les versements effectués en 2026 par un salarié, le plafond de déduction est égal à :
- 10 % des revenus d’activité nets de frais professionnels de 2025 ;
- dans la limite de 37 680 € ;
- avec un minimum de 4 710 € lorsque ce montant est plus favorable.
Le plafond disponible peut être réduit par certains versements déjà effectués dans le cadre de dispositifs d’épargne retraite.
Depuis 2026, les versements réalisés après 70 ans ne sont plus déductibles. Les plafonds non utilisés peuvent par ailleurs être reportés sur cinq années précédentes à partir des sommes versées en 2026.
La déduction n’est pas toujours avantageuse. Elle réduit l’impôt au moment du versement, mais les sommes déduites sont généralement fiscalisées à la sortie.
Quelle fiscalité à la retraite ?
La fiscalité dépend de deux éléments :
- les versements ont-ils été déduits ou non du revenu imposable ?
- l’épargne est-elle récupérée sous forme de capital ou de rente ?
En cas de sortie en capital avec des versements déduits, la part correspondant aux versements est soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu. Les gains relèvent du prélèvement forfaitaire applicable aux produits financiers.
En cas de sortie en rente, la rente est imposée selon le régime applicable aux pensions de retraite, avec un abattement de 10 % dans les conditions prévues par la réglementation.
Lorsque les versements n’ont pas été déduits, la fiscalité est différente : la part correspondant aux versements peut être exonérée lors d’une sortie en capital, tandis que les gains restent taxés.
Depuis 2026, le taux des prélèvements sociaux sur les sommes récupérées est passé de 17,2 % à 18,6 %. Pour une sortie en capital, la taxation globale des gains peut atteindre 31,4 %, soit 12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux, selon la situation.
Dans quels cas peut-on débloquer le PER avant la retraite ?
Le PER est en principe bloqué jusqu’au départ à la retraite. Plusieurs cas de déblocage anticipé sont néanmoins prévus :
- invalidité du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou partenaire de Pacs ;
- décès du conjoint ou du partenaire de Pacs ;
- expiration des droits aux allocations chômage ;
- surendettement ;
- cessation d’activité non salariée à la suite d’une liquidation judiciaire ;
- acquisition de la résidence principale.
Les justificatifs et les règles fiscales varient selon le motif du déblocage.
Que se passe-t-il en cas d’achat de la résidence principale ?
Si les versements ont été déduits du revenu imposable, la part du capital correspondant aux versements est imposée à l’impôt sur le revenu, sans abattement de 10 %. Les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire applicable.
Si les versements n’ont pas été déduits, la part correspondant aux versements est exonérée d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Les gains restent imposés.
Dans les cas liés aux accidents de la vie, la part du capital correspondant aux versements est généralement exonérée d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Les gains peuvent rester soumis aux prélèvements sociaux.
Linxea Spirit PER ou PER Zen ?
Le nom « Linxea Zen » peut prêter à confusion. Le produit est présenté par Linxea sous le nom PER Zen de Gaipare. Il est assuré par Ageas France et ne doit pas être confondu avec le Linxea Spirit PER.
| Critère | Linxea Spirit PER | PER Zen de Gaipare |
|---|---|---|
| Assureur | Spirica | Ageas France |
| Frais sur versement | 0 % dans le cadre général | 4,50 % affichés |
| Frais de gestion UC | 0,50 % maximum | Jusqu’à 1,50 % |
| Frais de gestion fonds euro | 2 % maximum | 0,80 % |
| Nombre de supports | Plus de 1 100 | Près de 500 |
| Versement initial | 500 € | 1 500 € |
| Frais associatifs ou droits d’adhésion | 10 € | 20 € |
| Gestion | Libre et horizon retraite, notamment | Libre, horizon retraite et gestion déléguée |
Le Spirit PER privilégie la diversité des supports et une tarification réduite sur les frais de contrat. Le PER Zen peut répondre à d’autres besoins, mais sa grille tarifaire affichée est nettement moins compétitive sur les versements et les unités de compte.
Linxea distribue également d’autres PER, notamment un PER assuré par Apicil et un PER assuré par Suravenir. La comparaison doit porter sur les frais, les supports, le fonds euro, les modes de gestion et les contraintes de chaque contrat.
Interface en ligne et service client
Le Linxea Spirit PER permet de réaliser en ligne les principales opérations de suivi et de gestion :
- consultation de la valorisation ;
- suivi de la répartition ;
- versements complémentaires ;
- arbitrages ;
- accès aux documents du contrat.
Certaines opérations spécifiques peuvent néanmoins nécessiter un formulaire ou des justificatifs complémentaires. La gestion en ligne convient surtout aux épargnants autonomes, à l’aise avec le suivi de leur épargne et la compréhension des supports financiers.
Les avis publiés sur les plateformes en ligne peuvent apporter un éclairage sur l’expérience client, mais ils ne constituent pas une étude représentative de la qualité du service du PER Spirit. Les avis concernant Linxea dans son ensemble ne doivent pas être assimilés à des avis spécifiques sur ce contrat.
Notre avis sur le Linxea Spirit PER
Le Linxea Spirit PER présente plusieurs atouts objectifs :
- 0 % de frais sur versement dans le cadre général ;
- 0,50 % maximum de frais de gestion sur les unités de compte ;
- arbitrages en ligne gratuits dans le cadre général ;
- plus de 1 100 supports annoncés ;
- accès aux ETF, aux supports immobiliers, au private equity et aux actions ;
- gestion à horizon retraite sans frais supplémentaires ;
- fonds euro accessible à 100 % selon les conditions du contrat ;
- assureur Spirica, filiale de Crédit Agricole Assurances.
Le contrat n’est toutefois pas dépourvu de contraintes. La garantie du fonds euro est diminuée des frais de gestion. Les unités de compte et les supports immobiliers peuvent entraîner une perte en capital. Les frais propres aux supports peuvent également peser sur la performance finale.
Pour quel épargnant ?
Le Linxea Spirit PER peut convenir à un épargnant qui :
- investit sur un horizon long ;
- recherche une gamme de supports étendue ;
- souhaite gérer lui-même son allocation ;
- accepte de suivre régulièrement son contrat ;
- comprend la différence entre fonds euro, unités de compte et supports immobiliers ;
- cherche à maîtriser les frais de contrat.
Il sera moins adapté à une personne qui recherche un accompagnement physique de proximité, une offre très simple ou une gestion entièrement déléguée sans avoir à comparer les différents profils et leurs frais.
Conclusion
Le Linxea Spirit PER fait partie des contrats à examiner lorsqu’on recherche un PER individuel en ligne avec une gamme de supports très large et des frais de contrat réduits.
Son intérêt dépend toutefois de votre stratégie globale : âge de départ, niveau de risque accepté, besoin de liquidité, situation fiscale, objectif de capital ou de rente et choix des supports.
Avant toute souscription, consultez les conditions générales, le document d’informations clés, la liste actualisée des supports et les documents propres aux unités de compte ou aux supports immobiliers.
Important : tout investissement comporte des risques, notamment un risque de perte en capital, un risque de liquidité et une performance non garantie. Le PER est un placement de long terme. Les revenus et les rendements ne sont pas garantis.
Faites le point avant de choisir votre PER
Avant de choisir un contrat, il est utile d’estimer l’écart entre vos revenus futurs et vos besoins à la retraite : âge de départ, pension estimée, patrimoine disponible et niveau d’épargne nécessaire.
Retraite.com propose un bilan retraite gratuit et personnalisé pour vous aider à faire le point sur votre situation avant de déterminer le montant à investir et le contrat correspondant le mieux à vos objectifs.
Sources consultées
- Linxea Spirit PER : caractéristiques et frais
- Conditions générales du Linxea Spirit PER
- Fonds euro PER Nouvelle Génération
- Supports disponibles sur Linxea Spirit PER
- Gestion à horizon retraite
- Comparaison des PER distribués par Linxea
- PER Zen de Gaipare
- Service-Public : PER individuel
- Service-Public : déduction des cotisations d’épargne retraite
- Service-Public : nouvelles règles fiscales du PER en 2026
- Info-retraite : âge légal de départ
FAQ - Linxea Spirit PER
Qu’est-ce que le Linxea Spirit PER ?
Qui assure le Linxea Spirit PER ?
Linxea est-il un assureur ?
Quels sont les frais du Linxea Spirit PER ?
- 10 € de frais associatifs à l’adhésion ;
- 0 % de frais sur versement dans le cadre général ;
- 0 % d’arbitrage en ligne dans le cadre général ;
- 0,50 % maximum de frais de gestion par an sur les unités de compte ;
- 2 % maximum de frais de gestion par an sur le fonds euro ;
- aucun frais supplémentaire pour la gestion à horizon retraite.
Les frais d’arbitrage sont-ils gratuits ?
Quel est le montant minimum pour ouvrir un Linxea Spirit PER ?
Peut-on investir 100 % de son épargne sur le fonds euro ?
Quel est le rendement du fonds euro du Linxea Spirit PER ?
- 3,08 % en 2025 ;
- 3,13 % en 2024 ;
- 3,13 % en 2023 ;
- 2,30 % en 2022 ;
- 1,65 % en 2021.