PER Mutavie (Macif) avis : frais, performances, fiscalité

Le PER Macif, anciennement associé à la marque Mutavie et au contrat Multi Horizon Retraite, est aujourd’hui présenté dans la documentation officielle sous le nom de Plan Épargne Retraite individuel. L’assureur s’appelle désormais Macif Vie, après le changement de nom de Mutavie intervenu le 1er avril 2026.

Ce PER permet d’épargner en vue de la retraite avec une sortie possible en capital, en rente ou en combinant les deux, selon la nature des versements et les règles applicables. Il propose une gestion Horizon Retraite et une gestion libre, avec un versement initial minimum de 150 €.

Ses principaux frais sont de 1 % sur les versements, 0,60 % par an sur le support en euros et 0,80 % par an sur les unités de compte. Une offre commerciale prévoit toutefois 0 % de frais sur le premier versement pour toute ouverture réalisée en 2026, sous conditions.

Comme pour tout PER, l’intérêt du contrat dépend notamment de la situation fiscale de l’épargnant, de son horizon de placement, de son besoin de liquidité et des supports choisis. Une comparaison avec d’autres PER reste donc indispensable avant toute souscription.

Mutavie et Macif : qui se cache derrière ce PER, notre avis

Macif Vie, l’assureur actuel des contrats d’épargne Macif

Mutavie a changé de nom le 1er avril 2026 pour devenir Macif Vie. Cette évolution concerne la dénomination de la société et n’a pas modifié les engagements contractuels des adhérents.

Macif Vie est la filiale d’épargne et d’assurance-vie du groupe Macif. Elle porte les contrats d’assurance, assure leur gestion et verse les prestations prévues au contrat. Les produits sont distribués par le réseau Macif ainsi que par certains partenaires.

Pour les contrats historiques, les documents contractuels peuvent encore mentionner Mutavie. Pour les nouvelles souscriptions et la documentation actuelle, il convient désormais d’utiliser le nom Macif Vie.

Le PER Multi Horizon Retraite en quelques mots

Le contrat historique Multi Horizon Retraite correspond à un PER individuel assuré par l’ancienne Mutavie. La documentation actuellement publiée par Macif Vie présente l’offre sous le nom de Plan Épargne Retraite individuel, également commercialisé sous la marque Macif.

Ce PER est ouvert aux personnes souhaitant se constituer une épargne en vue de la retraite, quelle que soit leur situation professionnelle : salarié, travailleur indépendant, fonctionnaire ou demandeur d’emploi. Les versements peuvent être libres ou programmés. À la retraite, l’épargne peut être versée sous forme de capital, de rente viagère ou d’une combinaison des deux, sous réserve des règles applicables au contrat et à la nature des versements.

Il permet d’épargner sur le long

terme en vue de la retraite, avec des versements libres ou programmés, un choix entre plusieurs modes de gestion, et une sortie possible en rente, en capital ou sous une combinaison des deux selon les règles en vigueur au moment du dénouement. Il s’adresse aussi bien aux salariés qu’aux travailleurs indépendants souhaitant se créer un complément de revenu pour la retraite tout en bénéficiant d’un cadre fiscal avantageux.

PER Macif Multi Horizon Retraite avis : frais, gestion et fiscalité

Frais d'entrée, de gestion et versement minimum

Voici les principaux frais publiés par Macif Vie pour le Plan Épargne Retraite individuel. Les conditions applicables peuvent varier selon la date de souscription, le support choisi et les éventuelles offres commerciales en cours.

Type de frais	Montant ou condition
Versement initial minimum	150 €
Frais d’adhésion à l’association	0 €
Frais sur versements	1 %
Offre commerciale 2026	0 % sur le premier versement, sous conditions
Frais annuels de gestion du support en euros	0,60 %
Frais annuels de gestion des unités de compte	0,80 %
Arbitrage en gestion libre	1 arbitrage gratuit par année civile, puis 0,50 %
Arbitrages automatiques de la gestion Horizon Retraite	0 %
Frais de transfert sortant	1 %, nuls après 5 ans ou à compter de l’échéance prévue au contrat
Frais sur les versements de rente	1 %
Frais de gestion de la rente	0,60 % appliqué à la provision mathématique
Frais de rachat	0 %, hors cas particuliers prévus au contrat

Les frais des unités de compte sont distincts des frais prélevés au niveau du contrat. Ils dépendent de chaque support et sont indiqués dans les documents d’information correspondants.

La structure tarifaire est lisible, mais le niveau de frais doit être apprécié dans son ensemble. Les 1 % de frais sur versements et les frais propres aux unités de compte peuvent peser sur la performance finale, en particulier pour un placement de long terme. La comparaison doit donc porter à la fois sur les frais du contrat, les frais des supports, les services proposés et la qualité de l’accompagnement.

Gestion pilotée à horizon ou gestion libre

Le Plan Épargne Retraite individuel propose deux modes de gestion.

Avec la gestion pilotée à horizon retraite, l’épargne est répartie entre le support en euros et les unités de compte selon une orientation d’investissement, prudente, équilibrée ou dynamique, et l’horizon de départ à la retraite. À mesure que cette échéance approche, l’allocation est progressivement sécurisée.
Avec la gestion libre, l’épargnant choisit lui-même la répartition de son épargne entre les supports disponibles. Ce mode de gestion suppose de suivre régulièrement son allocation et d’accepter les fluctuations des marchés financiers.

Les arbitrages automatiques prévus dans la Gestion Horizon Retraite et les options automatiques de gestion sont gratuits. En gestion libre, un arbitrage par année civile est gratuit, puis les arbitrages suivants sont facturés 0,50 % des sommes arbitrées.

Avantages fiscaux du PER à l'entrée et à la sortie

Comme tout PER individuel, les versements sur le contrat Multi Horizon Retraite peuvent, sur option, être déduits du revenu imposable dans les limites de plafonds fixés chaque année par l’administration fiscale. Cet avantage est d’autant plus intéressant que la tranche marginale d’imposition de l’épargnant est élevée.

Les versements volontaires peuvent être déduits du revenu imposable dans la limite des plafonds prévus par la réglementation. Cette déduction est généralement plus intéressante lorsque la tranche marginale d’imposition de l’épargnant est élevée.

La fiscalité à la sortie dépend du choix effectué à l’entrée :

lorsque les versements ont été déduits, la part de capital correspondant aux versements est soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans prélèvements sociaux ;
la part correspondant aux gains est soumise au prélèvement forfaitaire unique, composé de l’impôt sur le revenu et des prélèvements sociaux applicables ;
lorsque les versements n’ont pas été déduits, la part correspondant aux versements est exonérée à la sortie en capital ; seuls les gains sont imposés ;
en cas de sortie en rente, le régime fiscal dépend également du caractère déductible ou non déductible des versements.

Pour les produits perçus à compter du 1er janvier 2026, le taux global applicable aux gains est indiqué à 31,4 %, soit 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Les règles fiscales pouvant évoluer, elles doivent être vérifiées au moment de la sortie.

Il est possible de renoncer à la déduction fiscale à l’entrée afin de bénéficier d’une fiscalité plus légère sur le capital à la sortie. Ce choix doit être étudié en fonction de la tranche marginale d’imposition actuelle et anticipée, de l’horizon de placement et du besoin de liquidité. Depuis 2026, les versements volontaires effectués après 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable.

Performances du PER Multi Horizon Retraite avis : fonds euro et unités de compte

Rendement du fonds euro Multi Horizon Retraite

Le support en euros du PER Mutavie fonctionne comme celui des autres contrats du marché : il offre une garantie en capital et un rendement annuel qui varie selon les résultats de la gestion financière de l’assureur. Les frais de gestion annuels de 0,60 % prélevés sur ce support viennent directement réduire le rendement net servi à l’épargnant.

Macif a publié un taux de rendement 2025 de 2,50 % pour le support en euros du Macif PER. Ce taux est net de frais de gestion annuels, mais avant prélèvements sociaux et fiscaux.

Pour la même année, les performances annoncées de la Gestion Horizon Retraite s’élèvent à 5,14 % pour l’orientation prudente, 5,87 % pour l’orientation équilibrée et 7,03 % pour l’orientation dynamique. Ces performances sont nettes des frais de gestion annuels, mais elles ne constituent pas une garantie pour l’avenir.

Le taux servi au titre de 2026 ne pourra être apprécié qu’après sa publication officielle. Dans tous les cas, il est pertinent de comparer le rendement du fonds en euros, les frais du contrat et le niveau de risque des supports en unités de compte.

Performance et diversité des unités de compte

En gestion libre, le PER Macif donne accès à un support en euros et à une sélection de 16 supports en unités de compte, dont un support immobilier. Ces supports permettent de diversifier l’épargne entre différentes classes d’actifs, notamment les actions, les obligations, les fonds diversifiés et l’immobilier.

Les unités de compte ne bénéficient pas d’une garantie en capital. Leur valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des marchés financiers.

Ces supports n’offrent pas de garantie en capital, leur performance dépendant des marchés financiers. Il faut garder à l’esprit que les frais de gestion des fonds en unités de compte peuvent être significatifs.

Selon la fiche tarifaire publiée en juin 2026, les frais moyens des supports en gestion libre s’élèvent à :

1,65 % pour les fonds actions, dont 0,75 % de rétrocessions de commissions ;
1,97 % pour les fonds immobiliers, dont 0,41 % de rétrocessions ;
1,62 % pour les fonds diversifiés, dont 0,74 % de rétrocessions ;
2,00 % pour les fonds non cotés, dont 0,78 % de rétrocessions.

Ces frais s’ajoutent aux 0,80 % de frais annuels prélevés au niveau du contrat sur les unités de compte. Ils réduisent la performance nette finale et doivent être comparés avec ceux des supports proposés par les autres PER.

Ces frais s’ajoutent aux 0,80 % de frais de gestion propres au contrat et pèsent sur la performance nette finale.

PER Mutavie face à la concurrence : PER Crédit Mutuel avis et autres PER

PER Crédit Mutuel avis : taux, frais et simulation

La comparaison doit porter sur un contrat précisément identifié. Le Crédit Mutuel commercialise notamment le PER Assurance Retraite, assuré par ACM Vie. Les caractéristiques publiées sont différentes de celles du PER Macif :

Critère	PER Macif	PER Assurance Retraite Crédit Mutuel
Versement initial minimum	150 €	50 €
Frais sur versements	1 %	1 % effectivement appliqué
Frais annuels du contrat	0,60 % sur le fonds en euros ; 0,80 % sur les UC	0,65 %
Arbitrages gratuits	1 par année civile	Aucun
Frais d’arbitrage	0,50 % après l’arbitrage gratuit	De 0,25 % à 0,50 % selon l’opération
Frais de transfert sortant	1 %, gratuits après 5 ans	1 %, gratuit après 5 ans
Frais sur les versements de rente	1 %	0 %

Cette comparaison reste indicative : les supports disponibles, la qualité de l’accompagnement, les services proposés et les conditions contractuelles doivent également être examinés avant toute décision.

Les deux établissements proposent des outils de simulation ou d’estimation retraite en ligne. Ces simulateurs fournissent des résultats indicatifs et ne remplacent pas une analyse personnalisée de la situation fiscale, patrimoniale et financière de l’épargnant.

Les autres solutions d’épargne à distinguer du PER Macif

Macif Épargne Vie avis : l'assurance vie multisupport

Macif Épargne Vie est un contrat d’assurance-vie multisupport de Macif Vie. Il permet de répartir son épargne entre un support en euros et des unités de compte, selon les modalités de gestion proposées par le contrat.

L’offre actuelle est présentée sans frais sur versements, avec 0,60 % de frais de gestion annuels sur le support en euros. À la différence du PER, l’assurance-vie permet de demander un rachat à tout moment, sous réserve de la fiscalité applicable. Elle répond donc davantage à un objectif d’épargne disponible, de diversification ou de transmission.

Avis sur l'assurance vie Millevie et le Livret Vie

Millevie ne fait pas partie de la gamme Macif Vie. Il s’agit d’une gamme de contrats d’assurance-vie de BPCE Vie, distribuée notamment par le réseau de la Caisse d’Épargne. Elle doit donc être présentée comme une offre concurrente et non comme un contrat Mutavie ou Macif.

Livret Vie est un contrat d’assurance-vie de la gamme Macif Vie, et non un livret bancaire réglementé. Il peut répondre à un objectif d’épargne disponible, mais ses caractéristiques précises, supports, frais, rendement et conditions de rachat, doivent être vérifiées dans la documentation du contrat concerné.

Notre avis final : verdict et gestion de votre contrat Mutavie

Le PER Multi Horizon Retraite de Mutavie Macif est un contrat solide et bien structuré : frais d’adhésion nuls, frais sur versements et de gestion dans la moyenne du marché, versement d’entrée accessible dès 150 €, et un vrai choix entre gestion pilotée et gestion libre. Il s’adresse en priorité aux épargnants imposés qui souhaitent réduire leur revenu imposable tout en se constituant un complément de retraite sur le long terme. Les profils moins fiscalisés ou cherchant une disponibilité immédiate de leur épargne auront intérêt à comparer avec une assurance vie classique comme Macif Épargne Vie. Avant de signer, il reste conseillé de comparer les frais et les supports disponibles avec au moins un autre PER du marché, comme celui du Crédit Mutuel.

Mutavie mon compte : se connecter à mutavie.fr

Une fois le contrat souscrit, la gestion au quotidien s’effectue depuis l’espace personnel Macif Vie, accessible depuis macifvie.fr.

L’adhérent peut notamment consulter la valorisation de son épargne, suivre la répartition entre les supports, consulter ses courriers et effectuer certaines opérations selon les fonctionnalités disponibles sur son contrat.

La connexion s’effectue avec le Numéro Direct à 10 chiffres, indiqué sur le certificat d’adhésion, les relevés de situation ou les courriers de confirmation d’opération, ainsi qu’avec le code d’accès personnel. Une double authentification par SMS ou e-mail peut également être demandée.

Le Plan Épargne Retraite individuel de Macif Vie, anciennement associé à Mutavie et au contrat Multi Horizon Retraite, présente une structure claire et un ticket d’entrée accessible dès 150 €. Il propose une Gestion Horizon Retraite, une gestion libre et une gamme de supports permettant de diversifier l’épargne.

Ses principaux points d’attention sont les frais de 1 % sur les versements, les frais propres aux unités de compte, les frais appliqués à la rente et l’absence de garantie en capital sur les supports en unités de compte. Le rendement 2025 du support en euros a été publié à 2,50 %, mais les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Ce PER peut convenir à un épargnant qui souhaite préparer sa retraite et bénéficier, sous conditions, d’une déduction fiscale à l’entrée. Il doit toutefois être comparé avec d’autres PER en tenant compte de la fiscalité, de l’horizon de placement, des frais, des supports et de la qualité de l’accompagnement.

PER Mutavie avis : Questions fréquentes

Est-ce qu'un PER vaut le coup ?

Un PER vaut surtout le coup pour les épargnants dont la tranche marginale d’imposition est élevée, car la déduction des versements du revenu imposable procure un avantage fiscal immédiat proportionnel à cette tranche. Il faut aussi avoir un horizon de placement long, puisque l’épargne est en principe bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi. Pour un épargnant peu ou pas imposé, l’intérêt est plus limité et une assurance vie peut être une alternative plus souple.

Est-ce que ça vaut le coup d'avoir une assurance vie ?

L’assurance vie reste un outil d’épargne pertinent pour qui recherche de la souplesse, la disponibilité de son capital à tout moment et une fiscalité avantageuse sur les gains après huit ans de détention. Elle convient aussi bien à un objectif de constitution de capital qu’à une logique de transmission de patrimoine. Son intérêt dépend donc avant tout de l’objectif poursuivi : pour une épargne retraite avec avantage fiscal immédiat, le PER est souvent plus adapté ; pour une épargne disponible et transmissible, l’assurance vie garde un net avantage.

Quels sont les avis sur l'assurance vie Millevie ?

Millevie est une gamme d’assurance-vie de BPCE Vie distribuée notamment par la Caisse d’Épargne. Les caractéristiques, les frais et les supports varient selon la version du contrat, Essentielle, Premium ou autre formule. Il faut donc examiner la documentation de l’offre concernée avant toute comparaison avec Macif Épargne Vie ou un PER.

Quel est le taux d'intérêt actuel du PER Crédit Mutuel ?

Le taux du fonds en euros du PER Crédit Mutuel évolue chaque année et doit être consulté directement auprès de la banque ou via son simulateur en ligne, les taux des fonds en euros variant généralement d’un établissement à l’autre et d’une année sur l’autre selon les résultats de gestion.

Comment se connecter à mon compte sur mutavie.fr ?

La connexion s’effectue depuis l’espace personnel disponible sur macifvie.fr. Il faut renseigner son Numéro Direct à 10 chiffres, son code d’accès, puis le code de double authentification reçu par SMS ou par e-mail.

En cas de première connexion ou de perte du code d’accès, une procédure de récupération est disponible depuis la page de connexion.

Peut-on transférer un ancien PERP ou Madelin vers le PER Mutavie ?

Oui. Les anciens contrats retraite, notamment les PERP et les contrats Madelin, peuvent être transférés vers un PER individuel, sous réserve de respecter les conditions prévues par la réglementation et par les contrats concernés.

Les frais doivent être examinés à deux niveaux :

les frais de transfert éventuellement appliqués par l’ancien gestionnaire du PERP ou du contrat Madelin ;
les conditions tarifaires du PER d’accueil. La documentation Macif Vie indique que les transferts entrants sont soumis aux frais sur versements.

Pour un transfert sortant du PER Macif, les frais sont de 1 % de la valeur du contrat, avec une exonération après cinq ans d’ancienneté et à compter de l’échéance prévue au contrat. L’intérêt du transfert doit être apprécié au regard des frais, des supports disponibles, des garanties et des modalités de sortie.

PER Macif (ex-Mutavie) : notre avis sur le Plan Épargne Retraite individuel