Performances réelles d’un contrat d’assurance vie en euros

La performance réelle et nette d’un contrat d’assurance vie est souvent inférieure à celle annoncée par les assureurs si l’on tient compte de l’ensemble des frais. En effet, divers montants de frais viennent diminuer soit le capital versé soit les gains produits. A dire vrai, l’épargnant doit s’attendre à plusieurs ponctions sur frais qui peuvent sembler aujourd’hui relativement importantes dans un contexte où l’inflation en 2024 est estimée autour de 3 % et que les performances de la majorité des contrats sont souvent inférieures à ce niveau, impactant la rentabilité réelle.

Le rendement brut d’une assurance vie est impacté par les différents frais que l’assureur impute au contrat.

• Les frais d’entrée ou frais de versement : Cette ligne de frais correspond à un pourcentage prélevé à chaque versement sur votre contrat. Par exemple, pour 100€ déposés sur un contrat ponctionnant 3% de frais de versement, ce sont 3€ qui seront pris en frais. Malgré le fait que les frais d’entrée soient négociables, la conjoncture actuelle rend problématique un prélèvement à chaque versement.  La meilleure solution pour palier aux frais de versement, est d’ouvrir un contrat chez un assureur direct.
• Les frais de gestion : Cette ligne de frais correspond à la gestion de votre contrat chez l’assureur. Il se situe entre 0,6% et 1,5%. La performance d’une assurance vie est d’autant plus impactée que le taux de rendement est faible, rendant les frais proportionnellement plus lourds.

En cumulant les frais de versement et les frais de gestion, les performances d’un contrat d’assurance vie peuvent être fortement impactées, réduisant significativement le rendement net pour l’épargnant. Prenons un exemple concret entre 2 contrats  :

• Fortuneo : Assureur direct avec des frais réduits et une bonne performance BNP :
• Banque avec des frais de versement élevés et des performances faibles

	FORTUNEO	BNP PARIBAS
Investissement	10 000 €	10 000 €
Frais de versement	0%	4,75%
Frais de gestion	0,6%	0,7%
Performance 2023	3,00%	1,50%
NET ANNEE 1	1 10 270 €	9 605 €

On remarque que la majorité des frais chez BNP Paribas entravent fortement la rentabilité du contrat, notamment les frais de versement. Les frais chez BNP Paribas s’avèrent de facto plus élevés que la rentabilité du contrat. Il est donc conseillé de privilégier les contrats d’assureurs directs qui ne facturent pas de frais de versement. Il semble donc important de privilégier les contrats d’assureurs directs qui ne facturent pas de frais de versement.

Tour des meilleurs contrats d’assurance vie d’acteurs en ligne sans frais de versement

Note : Depuis la réforme fiscale de 2024, la fiscalité applicable aux gains d’assurance vie a été modifiée, notamment sur le prélèvement forfaitaire unique (PFU). Il convient de vérifier ces modalités lors de la souscription ou de la gestion de votre contrat pour optimiser la rentabilité nette.

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Taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux **Offres sous conditions à valider sur la page de l’assureur/courtier