Vers une suppression de l’avantage fiscal pour les retraités européens au Portugal

Des règles fiscales autrefois très attractives attiraient de nombreux Français au Portugal pour y passer leur retraite. En effet, en plus d’un cadre de vie agréable et d’une météo clémente, ils bénéficiaient jusqu’en 2023 d’une exonération d’impôt sur le revenu (RNH) pendant dix ans. Cependant, depuis le 1er janvier 2024, cet avantage fiscal pour les nouveaux retraités a été supprimé et ne concerne plus que les anciens bénéficiaires disposant d’une période de transition jusqu’au 31 mars 2025 pour faire leur demande. Dorénavant, les nouveaux retraités s’installant au Portugal sont soumis à l’imposition portugaise classique.

Une mesure qui avait contribué au redressement économique

Pendant plusieurs années, des milliers d’Européens ont choisi le Portugal pour vivre une retraite tranquille. Outre la qualité de vie, ils étaient attirés par l’exonération de l’impôt sur le revenu pendant une décennie. Depuis 2024, cette exonération a été supprimée pour les nouveaux retraités, dans le cadre d’une réforme fiscale visant à rééquilibrer l’économie locale. Environ 30 000 retraités étrangers auraient droit au RNH. Un tiers d’entre eux sont originaires de l’Hexagone, bien qu’au total, le pays compte quelque 50 000 ressortissants français.

Cette mesure fiscale avait été mise en place en 2009 afin d’attirer les étrangers, qui s’engageaient en contrepartie à passer au moins six mois par an au Portugal. Elle a permis d’attirer de nombreux retraités étrangers jusqu’à son abolition partielle début 2024. En grande difficulté, le pays avait emprunté 78 milliards d’euros auprès de l’Union européenne et du FMI en 2011.

Toutefois, en raison d’un impact économique et social, le gouvernement portugais a décidé en 2023 de mettre fin au régime RNH pour les retraités, avec une suppression effective à compter du 1er janvier 2024 pour les nouveaux entrants. Les bénéficiaires actuels conservent leurs avantages jusqu’à la fin de leur période de 10 ans. Ce changement survient dans un contexte de forte pression sur le marché immobilier et d’une volonté de réduire les inégalités fiscales entre résidents.

Mais depuis 2013, son économie a renoué avec la croissance, affichant une progression de 3,5 % en 2017. En parallèle, le taux de chômage, qui dépassait 17 % en 2014, est tombé à 6,4 %. Par ailleurs, pour la première fois depuis la transition démocratique de 1974, le déficit public n’est plus qu’à 0,2 % du PIB.

Le statut RNH, un régime controversé menacé de disparition

S’il a contribué au redressement économique du pays pendant la crise financière, l’afflux de retraités n’a pas eu que des côtés positifs. Dans le domaine de l’immobilier, la demande de cette clientèle a fait bondir les prix dans la capitale, mais aussi à Porto et certaines stations balnéaires. Cette inflation a contraint de nombreux locaux à s’éloigner du centre des villes pour trouver un logement abordable.

En outre, le régime RNH n’a pas été du goût de tous les nationaux et même des pays voisins. Les premiers pointent du doigt les inégalités de traitement entre les citoyens âgés, dont la pension de retraite est taxée. De leur côté, la Suède et la Finlande ont renoncé aux accords fiscaux avec le Portugal dans le but de verrouiller les revenus fiscaux de leurs ressortissants.

Depuis le 1er janvier 2024, tous les avantages fiscaux liés au statut de résident non habituel (RNH) pour les retraités européens, notamment les Français, ont été supprimés. Les retraités qui s’installent désormais au Portugal sont soumis à l’impôt portugais sur le revenu selon les règles générales, sans exonération ni taux forfaitaire réduit. Cette suppression a été décidée pour mettre fin aux inégalités fiscales et au choc immobilier que le régime favorisait. Les anciens bénéficiaires ont une période transitoire pour continuer de jouir des avantages jusqu’à la fin de la période de 10 ans. Aucun taux réduit forfaitaire à 10 % n’est actuellement applicable aux nouveaux retraités.