Le plan d’épargne retraite (PER) permet, sous conditions, de déduire les versements volontaires de son revenu imposable. L’économie d’impôt dépend notamment de la tranche marginale d’imposition (TMI) : plus celle-ci est élevée, plus l’avantage fiscal à l’entrée peut être important.
En 2026, le barème de l’impôt sur le revenu comporte cinq tranches : 0 %, 11 %, 30 %, 41 % et 45 %.
Quel gain fiscal peut réellement générer un versement sur un PER selon votre TMI ? Voici les calculs à connaître pour mesurer l’impact de vos versements et éviter de confondre déduction fiscale et réduction d’impôt.
Qu'est-ce que le taux marginal d'imposition (TMI) ?
Le taux marginal d’imposition (TMI) correspond au taux appliqué à la tranche la plus élevée des revenus imposables du foyer fiscal. En France, l’impôt sur le revenu est calculé selon un barème progressif : chaque fraction de revenu est imposée au taux correspondant à sa tranche.
Le TMI ne correspond donc pas au taux moyen d’imposition du foyer. Il permet notamment d’estimer l’effet d’une déduction fiscale, comme celle dont peuvent bénéficier certains versements volontaires sur un PER.
Dans ce contexte, connaître sa TMI permet d’évaluer l’économie d’impôt potentielle liée à un versement déductible, sous réserve que celui-ci reste intégralement dans la même tranche d’imposition.
Barème de la TMI 2026 et économie d’impôt avec un PER
Le barème de l’impôt sur le revenu 2026, applicable aux revenus perçus en 2025, comporte cinq tranches pour une part de quotient familial :
0 % jusqu’à 11 600 € ;
11 % de 11 601 € à 29 579 € ;
30 % de 29 580 € à 84 577 € ;
41 % de 84 578 € à 181 917 € ;
45 % au-delà de 181 917 €.
La tranche marginale d’imposition (TMI) permet d’estimer l’économie d’impôt pouvant résulter d’un versement déductible sur un PER. À titre indicatif, lorsque l’intégralité du versement est déduite de revenus relevant de la même tranche, un versement de 1 000 € produit l’économie d’impôt suivante :
| TMI | Économie d’impôt estimée pour 1 000 € déduits |
|---|---|
| 11 % | 110 € |
| 30 % | 300 € |
| 41 % | 410 € |
| 45 % | 450 € |
Plus la TMI est élevée, plus l’économie d’impôt à l’entrée peut être importante. Ces montants restent toutefois indicatifs : l’économie réelle dépend du revenu imposable, du montant du versement et du plafond de déduction disponible. Si le versement fait passer une partie des revenus dans une tranche inférieure, l’économie d’impôt ne correspond pas à la TMI appliquée à l’ensemble du versement.
PER et TMI à 11 % : cela reste-t-il intéressant ?
À première vue, une économie d’impôt de 110 € pour 1 000 € versés peut sembler limitée. L’intérêt du PER avec une TMI à 11 % dépend toutefois de la situation fiscale de l’épargnant, de son horizon de placement et de sa fiscalité future.
La fiscalité à la sortie. Lorsque les versements volontaires ont été déduits du revenu imposable, la part du capital correspondant à ces versements est imposée au barème progressif de l’impôt sur le revenu lors d’une sortie en capital. Les gains suivent une fiscalité distincte. L’intérêt de la déduction dépend donc notamment de l’écart entre la TMI au moment du versement et celle applicable à la retraite.
La comparaison avec l’assurance-vie. Pour un contribuable imposé à 11 %, l’assurance-vie peut constituer une alternative ou un complément au PER. Elle permet d’effectuer des rachats à tout moment et bénéficie d’une fiscalité spécifique, notamment après huit ans de détention.
La question de la liquidité. Les sommes placées sur un PER sont en principe indisponibles jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la réglementation. Ce point doit être pris en compte lorsque la capacité d’épargne disponible est limitée.
À 11 % de TMI, le PER peut donc rester pertinent dans certaines situations, notamment si l’épargnant anticipe une baisse de son niveau d’imposition à la retraite. Son intérêt doit toutefois être apprécié en tenant compte de la fiscalité à la sortie, du besoin de liquidité et des autres solutions d’épargne disponibles.
Sortie du PER : l'impôt n'est pas supprimé, il est décalé
La déduction fiscale à l’entrée du Plan d’Épargne Retraite (PER) réduit le revenu imposable l’année du versement, mais elle ne constitue pas une exonération définitive. Lorsque les versements volontaires ont été déduits, les sommes récupérées à la retraite sont soumises à une fiscalité qui dépend du mode de sortie choisi, en capital ou en rente.
L’intérêt fiscal du PER doit donc être apprécié en tenant compte à la fois de l’économie d’impôt obtenue au moment des versements et de l’imposition applicable à la sortie.
Fiscalité à la sortie : capital et rente
À la retraite, le titulaire d’un PER peut récupérer l’épargne issue de ses versements volontaires en capital, en une ou plusieurs fois, ou sous forme de rente viagère. La fiscalité dépend du mode de sortie et du choix effectué à l’entrée de déduire ou non les versements.
| Mode de sortie | Versements déduits à l’entrée | Gains générés |
|---|---|---|
| Capital | Soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans abattement de 10 % | Soumis au prélèvement forfaitaire applicable aux produits de placement, sauf option pour le barème progressif |
| Rente viagère | Imposée selon le régime des pensions de retraite, avec l’abattement de 10 % applicable dans les limites prévues | Prélèvements sociaux applicables sur une fraction de la rente selon les règles en vigueur |
En cas de sortie en capital, la part correspondant aux versements volontaires qui ont été déduits du revenu imposable est soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu, sans bénéficier de l’abattement de 10 % applicable aux pensions. Les gains font l’objet d’une imposition distincte.
En cas de sortie en rente, celle-ci est imposée selon les règles applicables aux pensions de retraite. L’abattement de 10 % s’applique dans les limites prévues par la réglementation. Les prélèvements sociaux sont calculés selon les règles propres aux rentes.
Cas des versements non déduits : si l’épargnant n’a pas déduit ses versements volontaires de son revenu imposable, la part du capital correspondant à ces versements est exonérée d’impôt sur le revenu lors de la sortie. Seuls les gains sont imposés. En cas de sortie en rente, le régime des rentes viagères à titre onéreux s’applique.
Quand le différentiel de TMI entrée/sortie rend le PER vraiment gagnant
L’intérêt fiscal du PER dépend notamment de l’écart entre la tranche marginale d’imposition (TMI) au moment des versements et celle applicable à la retraite. Lorsque des versements volontaires ont été déduits du revenu imposable, la part correspondante est imposée à la sortie selon les règles applicables au PER.
Un écart favorable entre la TMI à l’entrée et celle à la sortie peut donc renforcer l’intérêt de la déduction fiscale :
TMI à l’entrée supérieure à la TMI à la sortie : la déduction peut être particulièrement intéressante, puisque les versements sont déduits à un taux marginal plus élevé que celui auquel ils pourront être imposés à la sortie.
TMI identique à l’entrée et à la sortie : l’intérêt fiscal est moins évident et dépend notamment de la durée de placement, du rendement obtenu, des frais et de l’utilisation de l’économie d’impôt réalisée à l’entrée.
TMI à la sortie supérieure à la TMI à l’entrée : la déduction à l’entrée peut perdre de son intérêt. L’épargnant peut alors comparer l’option de non-déduction des versements avec d’autres solutions d’épargne.
La TMI à la retraite n’est toutefois pas connue à l’avance. Elle dépendra des revenus perçus à cette date et de la réglementation fiscale alors applicable.
| Profil | Situation fiscale possible | Point d’attention |
|---|---|---|
| Contribuable fortement imposé en activité | TMI susceptible de diminuer à la retraite | La déduction à l’entrée peut présenter un intérêt important |
| Contribuable dont la TMI reste stable | Écart de TMI limité ou nul | L’intérêt dépend davantage des autres caractéristiques du PER |
| Contribuable à 11 % | Avantage fiscal à l’entrée plus limité | Comparer la déduction avec l’option de versements non déductibles |
| Contribuable non imposable | Pas d’économie d’impôt liée à la déduction | La non-déduction des versements peut être envisagée |
En cas de sortie en capital, les gains issus des versements volontaires font l’objet d’une fiscalité distincte de celle appliquée au montant des versements. Cet élément doit également être intégré dans l’évaluation globale du PER.
Le choix d’un PER ne dépend enfin pas uniquement de la fiscalité. Les frais, les supports d’investissement proposés, le niveau de risque, les possibilités de sortie et les modalités de gestion doivent également être comparés avant de souscrire.
Le TMI et le taux moyen d’imposition sont deux notions distinctes :
Le TMI correspond au taux de la tranche la plus élevée atteinte par le revenu imposable. Il sert notamment à estimer l’effet fiscal d’une déduction, comme un versement déductible sur un PER.
Le taux moyen d’imposition correspond au rapport entre l’impôt dû et le revenu imposable. Il donne une vision globale du poids de l’impôt sur les revenus du foyer.
| Indicateur | Ce qu’il mesure | À quoi il sert |
|---|---|---|
| TMI | Taux de la tranche la plus élevée atteinte | Estimer l’effet d’une déduction fiscale, notamment sur un PER |
| Taux moyen | Impôt dû rapporté au revenu imposable | Mesurer le niveau moyen d’imposition du foyer |
Pour évaluer l’économie d’impôt liée à un versement sur un PER, le TMI constitue donc un repère utile. Tant que la déduction porte sur des revenus situés dans la même tranche, l’économie peut être estimée à partir de ce taux. Si la déduction fait passer une partie du revenu dans une tranche inférieure, le gain fiscal réel sera calculé selon plusieurs taux.
Fonctionnement du barème progressif : l'analogie des paliers
Pour comprendre le barème progressif, imaginez un escalier : chaque marche correspond à une tranche de revenus et possède sa propre hauteur (son propre taux). Lorsque votre revenu monte, il gravit les marches une à une. Seule la portion de revenu qui se trouve sur une marche donnée est taxée au taux de cette marche, pas l’ensemble du revenu.
Concrètement, si vous atteignez la tranche à 30 %, cela ne signifie pas que la totalité de vos revenus est imposée à 30 %. Seule la fraction de vos revenus qui dépasse le seuil d’entrée dans cette tranche l’est. Les revenus des tranches inférieures restent imposés à leurs taux respectifs (0 %, 11 %…). Cette mécanique est fondamentale pour bien évaluer l’avantage fiscal d’un versement sur un plan d’épargne retraite (PER) : la déduction fiscale efface en priorité les revenus imposés au taux le plus élevé, c’est-à-dire à votre TMI.
Cette logique explique pourquoi le tableau TMI PER est un outil si utile : en visualisant dans quelle tranche se situe votre revenu, vous identifiez immédiatement le taux auquel votre déduction PER sera valorisée. Plus votre revenu est proche du seuil supérieur d’une tranche, plus un versement PER peut vous faire basculer dans la tranche inférieure et ainsi amplifier l’économie fiscale réelle.
Concrètement, si vous atteignez la tranche à 30 %, cela ne signifie pas que la totalité de vos revenus est imposée à 30 %. Seule la fraction de vos revenus qui dépasse le seuil d’entrée dans cette tranche l’est. Les revenus des tranches inférieures restent imposés à leurs taux respectifs (0 %, 11 %…). Cette mécanique est fondamentale pour bien évaluer l’avantage fiscal d’un versement sur un plan d’épargne retraite (PER) : la déduction fiscale efface en priorité les revenus imposés au taux le plus élevé, c’est-à-dire à votre TMI.
Différence entre TMI et taux moyen d'imposition
Le TMI et le taux moyen d’imposition sont deux notions complémentaires mais distinctes qu’il est essentiel de ne pas confondre :
- Le TMI est le taux appliqué à la dernière tranche de revenus. Il indique le coût fiscal du prochain euro gagné — ou, à l’inverse, l’économie fiscale générée par le prochain euro déduit (par exemple via un versement PER).
- Le taux moyen d’imposition est le rapport entre l’impôt total effectivement payé et le revenu imposable total. Il représente la pression fiscale réelle du foyer, toujours inférieure au TMI en raison de la progressivité du barème.
Le tableau ci-dessous illustre cette distinction de façon synthétique :
| Indicateur | Ce qu’il mesure | À quoi il sert |
|---|---|---|
| TMI | Taux de la tranche la plus haute atteinte | Évaluer l’économie d’impôt d’une déduction (ex. versement PER) |
| Taux moyen | Impôt total rapporté au revenu total | Mesurer la pression fiscale globale réelle du foyer |
En pratique, pour un contribuable qui envisage d’alimenter son PER, c’est bien le TMI qui détermine le gain fiscal immédiat : chaque euro versé sur le PER et déduit du revenu imposable génère une économie d’impôt égale à ce taux marginal. Plus le TMI est élevé, plus la déduction est avantageuse.
PER et déduction fiscale : comment apprécier l'intérêt de son TMI en 2026 ?
En 2026, pour calculer l’impôt dû sur les revenus perçus en 2025, le barème progressif comporte cinq tranches pour une part de quotient familial :
0 % jusqu’à 11 600 € ;
11 % de 11 601 € à 29 579 € ;
30 % de 29 580 € à 84 577 € ;
41 % de 84 578 € à 181 917 € ;
45 % au-delà de 181 917 €.
Le taux marginal d’imposition (TMI) correspond au taux de la tranche la plus élevée atteinte par le revenu imposable. Il ne s’applique donc pas à l’ensemble des revenus, mais uniquement à la fraction comprise dans cette tranche.
Le TMI constitue un repère utile pour estimer l’économie d’impôt liée à un versement déductible sur un PER. Tant que la totalité du versement vient réduire des revenus situés dans la même tranche, l’économie d’impôt peut être estimée en multipliant le montant déduit par la TMI.
À titre indicatif, un versement déductible de 1 000 € peut ainsi générer une économie d’impôt de :
110 € avec une TMI de 11 % ;
300 € avec une TMI de 30 % ;
410 € avec une TMI de 41 % ;
450 € avec une TMI de 45 %.
Ces montants supposent toutefois que le contribuable dispose d’un plafond de déduction suffisant et que la déduction reste intégralement dans la tranche concernée. Si une partie du versement fait passer le revenu dans une tranche inférieure, l’économie réelle sera calculée selon plusieurs taux.
Un TMI élevé peut donc renforcer l’intérêt de la déduction à l’entrée, mais il ne suffit pas à lui seul à déterminer la pertinence du PER. La fiscalité à la sortie, l’horizon de placement, le besoin de liquidité, les frais du contrat et le niveau de risque des supports doivent également être pris en compte. Lorsqu’un PER est investi en unités de compte, le capital n’est pas garanti.
Quel est le tableau du taux marginal d'imposition (TMI) pour 2026 ? Comment déterminer son TMI ?
Pour déterminer votre taux marginal d’imposition (TMI), il faut partir du revenu net imposable du foyer et tenir compte du nombre de parts de quotient familial. Le revenu imposable est divisé par le nombre de parts, puis le barème progressif de l’impôt est appliqué au résultat obtenu.
Par exemple, un couple marié ou pacsé disposant de deux parts et d’un revenu net imposable de 60 000 € obtient un quotient familial de 30 000 € par part. En 2026, ce montant se situe dans la tranche à 30 %. Le TMI du foyer est donc de 30 %. Cela ne signifie pas que l’ensemble de ses revenus est imposé à ce taux : seule la fraction située dans cette tranche l’est.
Pour une personne seule disposant d’une part, la tranche à 30 % débute à 29 580 € de revenu imposable par part. Pour un couple disposant de deux parts, elle est atteinte lorsque le revenu imposable du foyer dépasse 59 158 €.
Dans le cadre d’un PER, une TMI de 30 % permet d’estimer l’économie d’impôt liée à la part du versement déductible qui vient effectivement réduire des revenus imposés à 30 %. Ainsi, 1 000 € entièrement déduits dans cette tranche peuvent générer jusqu’à 300 € d’économie d’impôt.
Pourquoi la déduction fiscale du PER peut être intéressante ?
L’intérêt principal de la déduction fiscale du PER est de réduire le revenu imposable l’année du versement, dans la limite du plafond de déduction disponible. Cette déduction peut être particulièrement intéressante lorsque la TMI est plus élevée pendant la vie active qu’au moment de la retraite.
Le PER peut ainsi créer un décalage d’imposition : l’économie d’impôt est obtenue au moment du versement, tandis que les sommes déduites sont imposées lors de la sortie selon les règles applicables au PER. L’intérêt réel de ce mécanisme dépend donc notamment de l’écart de TMI entre l’entrée et la sortie.
Plafonds de déduction PER 2026 : quel montant déduire selon votre TMI ?
Pour les versements effectués en 2026, déductibles des revenus 2026 déclarés en 2027, le plafond de déduction d’un salarié correspond au montant le plus élevé entre :
10 % des revenus professionnels de 2025, nets de frais professionnels, dans la limite de 37 680 € ;
4 710 €, lorsque ce montant est plus élevé.
Ce plafond peut être réduit par certaines cotisations ou sommes déjà affectées à des dispositifs d’épargne retraite d’entreprise. Le plafond personnalisé applicable aux versements de 2026 figure sur l’avis d’impôt 2026.
Pour une personne sans profession ou un retraité sans revenus professionnels, le plafond de déduction est fixé à 4 710 € en 2026.
Depuis 2026, la fraction non utilisée du plafond de l’année peut être reportée sur les cinq années suivantes. Une règle transitoire s’applique toutefois aux anciens plafonds : les reliquats de 2024 restent utilisables jusqu’en 2027 et ceux de 2025 jusqu’en 2028.
Les couples mariés ou pacsés soumis à imposition commune peuvent demander la mutualisation de leurs plafonds de déduction dans leur déclaration de revenus.
À savoir : les versements sur un PER constituent une épargne de long terme. Leur traitement fiscal dépend de la situation de chaque épargnant et de la réglementation applicable. Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Les principales promotions 2026 pour l’ouverture d’un PER
Assureur | Performance 2024* Fonds euros | Frais sur versement | Promotion maximum à l’ouverture | En savoir + | Demande de documentation |
| 3,50 % | 0 % adhésion en ligne sinon 1,5% maximum | Jusqu’à 750€ offerts* | ||
| 3,05 % | 4,75 % maximum | Jusqu’à 500€ offerts* |
* Taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux.
Détails des conditions de l’offre et des autres frais sur les sites partenaires ou sur la page produit « Voir l’offre ».
⚠️ Les performances passées ne présagent pas des performances futures.