Assurance vie : Les fausses idées reçues à briser

Ecrit par Ludovic Herschlikovitz

L’assurance vie est un placement très plébiscité par les Français, cependant les épargnants n’exploitent pas suffisamment les avantages offerts par ce type de placement. En effet, certaines idées reçues continuent à faire barrage.

Source : Pixabay

Assurance vie, quelques points à éclaircir

Les Français continuent de privilégier l’assurance vie pour faire fructifier leur épargne et préparer leur retraite. Toutefois, un nombre important de détenteurs de contrat d’assurance vie jouent la carte de la prudence en optant pour la garantie en capital. En revanche, ceux qui hésitent à franchir le pas sont freinés par certaines conditions qui finalement sont souvent mal comprises. En effet, certaines idées reçues empêchent les épargnants de profiter pleinement des avantages liés à ce type de placement dont le total des encours s’élevait à plus de 2000 milliards d’euros à la fin décembre 2020.

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Faible performance liée à un excès de prudence

La volatilité des marchés financiers est pour les épargnants un frein majeur les empêchant d’investir en unités de compte (UC), une option qui n’offre aucune garantie en capital. Les Français optent plutôt pour la sécurité et investissent dans un contrat monosupport,  entièrement composé de fonds en euros. Les chiffres avancés par la Fédération Française de l’Assurance (FFA) le prouvent puisque près de 80 % des encours enregistrés en 2020 sont investis dans les fonds en euros. C’est-à-dire que sur 1 000 euros investis dans une assurance vie, 800 euros sont placés dans de fonds euros à capital garanti. Mais le choix de la sécurité se répercute sur le rendement qui n’est que de 1,4 % en moyenne en 2020.

Un contrat se distingue cependant du marché : Le contrat Garance Épargne, de Garance Mutuelle qui offre un taux de 2,75% en 2020 et 2021 (net de frais de gestion et de prélèvements sociaux) avec une offre 100% sécurisée. Ce contrat a d'ailleurs été largement distingué par la presse

Il faut cependant savoir qu’avec un bon conseiller, il est tout à fait possible de diluer les risques inhérents à un contrat multisupports. Le concours d’un professionnel permet de se constituer un portefeuille d’UC en adéquation avec le niveau de risque que l’épargnant est prêt à tolérer. Ce risque calculé ne garantit pas le capital investi, cependant il permet à l’épargnant de bénéficier d’une meilleure performance.

Disponibilité du capital et fiscalité

Les deux points forts de l’assurance vie sont sans aucun doute

• sa fiscalité avantageuse
• et sa règlementation plus souple que celle des autres dispositifs d’épargne actuellement disponibles.

Beaucoup pensent qu’en plaçant leur argent dans un tel contrat, ils doivent attendre 8 ans pour pouvoir en disposer. Cette affirmation est totalement fausse puisqu’à aucun moment le capital d’une assurance vie n’est bloqué. Cette disponibilité du capital signifie que l’épargnant peut procéder à un rachat quand il le souhaite et récupérer 100% de son épargne.

La confusion réside surement dans la fiscalité appliquée sur les gains en cas de retrait. En effet, l’imposition des intérêts générés par l’épargne est en fonction de l’ancienneté du contrat. Pour profiter pleinement des avantages fiscaux, l’épargnant peut attendre 8 ans avant d’effectuer un rachat partiel ou total de son contrat.

Au-delà de 8 ans en effet, il bénéficie d’un abattement annuel de 4 600 euros (pour une personne seule) ou de 9 200 euros (pour un couple). Sinon, il peut récupérer ses avoirs à tout moment et bénéficier d’une imposition en fonction de l’âge du contrat au moment du retrait :

• Pour les produits issus des versements effectués avant le 27 septembre 2017, ils sont imposables soit par intégration dans les revenus soit par l’application du Prélèvement Forfaitaire Libératoire (PLF) de 35 % (pour un rachat dans les 4 premières années du contrat), de 15 % (pour un rachat entre 4 et 8 ans d’ancienneté du contrat) et de 7,50 % (pour un rachat après 8 ans).
• Pour les produits issus des versements effectués à partir du 27 septembre 2017, ils sont imposables soit par intégration dans les revenus soit par l’application du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 12,80 % (pour un rachat avant 8 ans) et de 7,50 % (pour un rachat après 8 ans et après abattement).

Pour informations, les gains générés par une assurance vie sont soumis aux prélèvements sociaux dont le taux est de 17,2 % depuis le 1er janvier 2018.

Détenir une assurance vie est-elle pertinente passé un certain âge ?

La réponse à cette question est oui. Une souscription après 70 ans permet au bénéficiaire de l’assurance vie de profiter d’une fiscalité favorable et d’amortir les droits de succession.

Avant 70 ans	Après 70 ans
Exonération jusqu’à 152 500 euros par bénéficiaire	Exonération jusqu’à 30 500 euros pour l’ensemble des bénéficiaires
Imposition forfaitaire à 20% au-delà de 152 500 jusqu’à 852 500 euros	Droit de succession dû sur la fraction de capital au-delà de 30 500 euros (en fonction du lien de parenté)
Imposition à 31,25% au-delà de 852 500 euros	Aucune imposition sur les intérêts
Le conjoint ou le partenaire de Pacs d’un détenteur d’une assurance vie ne paie pas d’impôt sur sa part dans le contrat. Cette totale exonération s’étend également aux frères et sœurs du titulaire du contrat sous certaines conditions.

Assurance vie et assurance décès

L’assurance vie n’est pas une assurance décès, beaucoup ont en effet tendance à confondre ces deux dispositifs. L’assurance vie est un dispositif d’épargne permettant à son détenteur de se constituer un capital soit pour en disposer à tout moment soit pour préparer sa retraite soit pour le transmettre à un ou plusieurs bénéficières à son décès.
L’assurance décès est quant à elle un contrat de prévoyance est non un dispositif d’épargne à proprement parler. A aucun moment, le souscripteur d’une telle assurance ne disposera du capital défini dans le contrat. En effet, les cotisations qu’il verse régulièrement lui permet de réunir le capital qu’il souhaite laisser à son bénéficiaire au moment de son décès. Au moment de la souscription, le titulaire désigne le bénéficiaire de son assurance, détermine le montant du capital garanti, choisit la fréquence des cotisations (mensuelle, trimestrielle, annuelle) et opte pour le mode de versement du capital (rente ou versement unique).

En bref, l’assurance vie est une solution d’épargne offerte aux jeunes qui souhaitent capitaliser dès que possible, aux actifs qui veulent préparer leur retraite et aux séniors qui préparent leur succession. Le capital constitué sur une assurance vie reste disponible à tout moment, mais la fiscalité appliquée lors d’un rachat dépend de l’ancienneté du contrat. Enfin, l’abattement accordé aux bénéficiaires n’est pas le même pour les versements faits avant et après70 ans.