Préparer sa retraite ne signifie pas forcément prendre des risques avec son épargne. Certains placements permettent au contraire de sécuriser le capital investi tout en générant des intérêts ou un rendement.
Ces solutions peuvent être intéressantes pour les épargnants qui souhaitent limiter les fluctuations de leur épargne à l’approche de la retraite ou conserver une partie de leur patrimoine sur des supports sécurisés. Mais la notion d’investissement sans risque doit être nuancée : la garantie du capital dépend des caractéristiques de chaque placement et ne protège pas contre l’érosion du pouvoir d’achat liée à l’inflation.
Quels placements privilégier pour préparer sa retraite sans exposer son capital aux fluctuations des marchés ? Explications.
Où placer 30 000 € ou 100 000 € sans risque pour sa retraite ?
Le montant disponible influence les solutions d’épargne qu’il est possible de combiner pour préparer sa retraite. Avec 30 000 € comme avec 100 000 €, l’objectif reste de trouver le bon équilibre entre sécurité du capital, disponibilité de l’épargne et fiscalité.
Une somme plus importante peut toutefois permettre de répartir l’épargne entre plusieurs supports afin de répondre à différents objectifs. Les exemples suivants illustrent différentes façons d’organiser 30 000 € ou 100 000 € en privilégiant des placements sécurisés.
Stratégie pour 30 000 € : priorité à la liquidité et à la sécurité
Avec une enveloppe de 30 000 €, l’objectif peut être de préserver le capital tout en conservant une partie de l’épargne disponible. Une répartition entre livrets réglementés et fonds en euros d’assurance-vie permet de combiner liquidité et sécurité.
- Une poche disponible à tout moment : une partie de l’épargne peut être placée sur des livrets réglementés, comme le Livret A, le LDDS ou le LEP pour les personnes éligibles. Les fonds restent disponibles et les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
- Une poche à moyen ou long terme : le solde peut être placé sur le fonds en euros d’un contrat d’assurance-vie. Ce support bénéficie d’une garantie en capital selon les conditions prévues par le contrat. L’assurance-vie conserve également une fiscalité spécifique, qui devient plus favorable après huit ans de détention.
Cette répartition constitue une possibilité parmi d’autres. Le choix dépend notamment de la disponibilité souhaitée pour l’épargne, de l’horizon avant la retraite et de la situation de l’épargnant.
Stratégie pour 100 000 € : diversifier les enveloppes sécurisées
Avec 100 000 €, il peut être pertinent de répartir l’épargne entre plusieurs supports sécurisés afin de répondre à différents objectifs : conserver une réserve disponible, placer une partie du capital à moyen ou long terme et préparer la retraite.
| Enveloppe | Rôle | Avantage clé | Limite à connaître |
|---|---|---|---|
| Livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP si éligible) | Réserve disponible | Capital garanti, disponibilité et exonération fiscale | Plafonds de versement |
| Fonds en euros d’assurance-vie | Épargne de moyen ou long terme | Capital garanti selon les conditions du contrat et fiscalité spécifique de l’assurance-vie | Rendement variable selon les contrats et les années |
| PER investi sur un fonds en euros | Épargne dédiée à la retraite | Versements volontaires potentiellement déductibles du revenu imposable, dans les limites prévues par la réglementation | Épargne en principe bloquée jusqu’à la retraite et fiscalité à la sortie |
| Compte à terme | Placement sur une durée déterminée | Taux fixé contractuellement à la souscription | Retrait anticipé soumis aux conditions du contrat et pouvant entraîner des pénalités |
La répartition entre ces différents supports dépend notamment de l’horizon avant la retraite, du besoin de disponibilité de l’épargne et de la situation fiscale de l’épargnant.
Comment choisir le meilleur placement sans risque pour votre retraite en 2026 ?
Le choix d’un placement sécurisé pour préparer sa retraite dépend avant tout de la situation de l’épargnant. L’horizon avant le départ à la retraite, le besoin de disponibilité de l’épargne, la fiscalité applicable ou encore la situation professionnelle sont autant de critères à prendre en compte.
Avant de comparer les rendements, il convient donc d’identifier les caractéristiques du placement les plus adaptées à ses objectifs. Les critères suivants permettent d’orienter ce choix.
Critères de sélection selon votre profil
Quatre critères peuvent orienter le choix d’un placement sécurisé pour préparer sa retraite :
- Votre situation fiscale : la fiscalité varie selon les placements. Les intérêts du Livret A, du LDDS et du LEP sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Le LEP est par ailleurs soumis à des conditions de revenus.
- Votre besoin de liquidité : certains placements permettent de récupérer les fonds à tout moment, tandis que d’autres prévoient une durée de détention ou des conditions particulières en cas de retrait anticipé.
- Votre horizon de placement : la durée restante avant la retraite permet de déterminer la part de l’épargne qui doit rester disponible et celle qui peut être placée à plus long terme.
- Votre statut professionnel : certains dispositifs sont liés à l’entreprise, comme le PEE ou le PER d’entreprise collectif. Le PER individuel est, quant à lui, accessible indépendamment du statut professionnel.
Ces différents critères permettent de comparer les placements en fonction de la situation et des objectifs de l’épargnant, au-delà du seul taux de rendement.
Le tableau suivant compare plusieurs solutions permettant de sécuriser tout ou partie de son épargne retraite, selon leur liquidité, leur fiscalité, leur rendement et leur niveau de complexité.
| Placement | Liquidité | Fiscalité | Rendement | Complexité |
|---|---|---|---|---|
| Livret A | Très élevée : retraits possibles à tout moment | Intérêts exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux | Taux fixé par les pouvoirs publics | Très faible |
| LEP | Très élevée : retraits possibles à tout moment | Intérêts exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux | Taux réglementé, réservé aux personnes remplissant les conditions de revenus | Faible |
| Fonds en euros d’assurance-vie | Rachats possibles à tout moment, sous réserve du délai de traitement de l’assureur | Fiscalité applicable lors des rachats, avec un abattement sur les gains après 8 ans sous conditions | Variable selon les contrats et les années | Modérée |
| PER investi sur un fonds en euros | Faible : épargne en principe bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé | Versements volontaires potentiellement déductibles du revenu imposable, dans les limites prévues ; fiscalité applicable à la sortie | Variable selon les contrats et les années | Modérée |
| PEL | Faible : tout retrait entraîne en principe la clôture du plan | Fiscalité variable selon la date d’ouverture du plan | Taux fixé à l’ouverture du plan | Faible |
| Livret bancaire non réglementé | Élevée : retraits généralement possibles à tout moment selon les conditions du compte | Intérêts soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux | Variable selon les établissements et les offres | Très faible |
L'importance de diversifier entre plusieurs enveloppes
Aucun placement ne réunit à lui seul tous les avantages en matière de liquidité, de fiscalité, de rendement et de simplicité. Répartir son épargne entre plusieurs supports peut donc permettre de répondre à différents objectifs.
- Une poche de liquidité immédiate : le Livret A, le LDDS ou le LEP pour les personnes éligibles permettent de conserver une épargne disponible à tout moment, avec une garantie du capital et une exonération d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
- Une poche d’épargne à moyen terme : l’assurance-vie investie en fonds en euros permet de conserver une certaine souplesse de retrait tout en bénéficiant d’une fiscalité spécifique, notamment après huit ans de détention. La garantie du capital dépend des conditions prévues par le contrat.
- Une poche d’épargne dédiée à la retraite : le PER permet, sous conditions et dans certaines limites, de déduire les versements volontaires du revenu imposable. Cet avantage peut être plus intéressant pour les contribuables soumis à une tranche marginale d’imposition élevée. En contrepartie, l’épargne est en principe indisponible jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi.
La répartition entre ces supports doit rester adaptée à la situation de l’épargnant, à son horizon de placement et à ses besoins de liquidité. Elle peut être réévaluée à mesure que la retraite approche.
Placements réglementés : quelles alternatives au Livret A pour investir sans risque ?
Le Livret A n’est pas le seul placement réglementé permettant de sécuriser son épargne. D’autres produits peuvent répondre à des besoins différents en matière de rendement, de disponibilité ou de conditions d’accès.
Le LEP, le LDDS ou encore certains produits d’épargne logement peuvent ainsi compléter ou remplacer le Livret A selon la situation de l’épargnant. Comparer leurs taux, leurs plafonds, leur fiscalité et leurs conditions d’éligibilité permet d’identifier les solutions les plus adaptées.
Un plan d’épargne logement (PEL) ouvert avant février 2015
Le plan d’épargne logement (PEL) est toujours commercialisé en 2026. Son taux de rémunération est fixé à l’ouverture et reste garanti pendant toute la durée du plan. Pour les PEL ouverts à partir du 1er janvier 2026, ce taux est de 2 %.
Les anciens PEL peuvent toutefois bénéficier de taux plus élevés. Les plans ouverts jusqu’au 31 janvier 2015 bénéficient notamment d’un taux de rémunération de 2,5 %. Ceux ouverts du 1er février 2015 au 31 janvier 2016 bénéficient d’un taux de 2 %, tandis que ceux ouverts du 1er février au 31 juillet 2016 sont rémunérés à 1,5 %.
La fiscalité dépend également de la date d’ouverture. Pour les PEL ouverts avant 2018, les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu jusqu’à la veille du douzième anniversaire du plan, mais restent soumis aux prélèvements sociaux. Au-delà, ils deviennent imposables. Les PEL ouverts depuis 2018 sont, quant à eux, soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 %, sauf option pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu.
Selon sa date d’ouverture, un ancien PEL peut donc conserver un taux de rémunération supérieur à celui proposé par certains produits d’épargne réglementée actuels.
Opter pour le livret d’épargne populaire (LEP)
Le Livret d’épargne populaire (LEP) est un produit d’épargne réglementée réservé aux personnes dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas certains plafonds. Son taux est fixé à 2,5 % depuis le 1er août 2026, contre 1,7 % pour le Livret A.
Le LEP permet de conserver une épargne disponible à tout moment. Les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Une personne ne peut détenir qu’un seul LEP. Deux membres d’un même foyer fiscal peuvent toutefois détenir chacun leur propre livret s’ils remplissent les conditions d’éligibilité.
Le plafond des versements est fixé à 10 000 €, hors intérêts capitalisés. Une fois ce plafond atteint, les intérêts peuvent continuer à s’ajouter au capital.
Pour ouvrir ou conserver un LEP, le revenu fiscal de référence du foyer doit respecter les plafonds en vigueur. En 2026, le plafond applicable à une personne disposant d’une part de quotient familial est par exemple fixé à 23 028 €.
Souscrire une assurance-vie
L’assurance-vie peut être utilisée pour préparer sa retraite tout en conservant une certaine disponibilité de l’épargne. Fin 2025, l’encours de l’assurance-vie atteignait plus de 2 000 milliards d’euros en France.
Pour sécuriser le capital, l’épargnant peut privilégier le fonds en euros, dont le rendement varie selon les contrats et les années. En 2024, le taux moyen de revalorisation des fonds en euros s’établissait autour de 2,6 %.
Les sommes placées en assurance-vie ne sont pas bloquées : un rachat peut être effectué avant huit ans. La fiscalité devient toutefois plus favorable après huit ans de détention. L’épargnant bénéficie alors d’un abattement annuel sur les gains retirés de 4 600 € pour une personne seule et de 9 200 € pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune. La fiscalité applicable au-delà de cet abattement dépend notamment de la date et du montant des versements.
L’assurance-vie peut ainsi constituer une enveloppe de moyen ou long terme pour préparer la retraite, notamment lorsqu’une partie de l’épargne est investie sur un fonds en euros à capital garanti selon les conditions du contrat.
Choisir un super livret bancaire
Un livret bancaire non réglementé, parfois appelé « super livret » lorsqu’il propose un taux promotionnel, peut également constituer une solution pour placer une épargne disponible et sécurisée. Son taux de rémunération est librement fixé par l’établissement bancaire et peut évoluer dans le temps.
Certaines banques proposent ponctuellement des taux promotionnels pendant une durée limitée. Une fois cette période terminée, le taux habituel du livret s’applique de nouveau. Il convient donc de comparer le taux promotionnel, sa durée et le taux servi hors promotion.
Contrairement aux livrets réglementés comme le Livret A ou le LEP, les intérêts d’un livret bancaire sont fiscalisés. Ils sont en principe soumis au prélèvement forfaitaire unique, sauf option pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu.
Faire le choix d’un livret jeune
Le Livret Jeune est réservé aux personnes âgées de 12 à 25 ans résidant habituellement en France. Chaque banque fixe librement son taux de rémunération, mais celui-ci ne peut pas être inférieur à celui du Livret A, soit 1,70 % depuis le 1er août 2026.
Les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Les fonds restent disponibles à tout moment, sous réserve des règles applicables aux retraits des mineurs.
Le plafond des versements est fixé à 1 600 €, hors intérêts capitalisés. Le Livret Jeune constitue donc surtout un support d’épargne complémentaire pour les jeunes épargnants, compte tenu de ce plafond limité.
En savoir plus l’epargne retraite
- Faites une simulation gratuite des meilleures solutions d’épargne retraite
- Reforme de l’épargne retraite
- Qu’est ce que la loi PACTE
- Les principales solutions d’épargne retraite
- Assurance vie
- Le PER individuel
- Le PER Collectif
- Défiscalisation immobilière
- Immobilier et retraite
- LMP et LMNP
- Viager
- Les solutions de retraite individuelles
- Les solutions de retraite collectives
En savoir plus sur le calcul de votre retraite
Les contrats d’assurance-vie sélectionnés par Retraite.com
Assureur | Performance 2025* Fonds euros | Frais sur versement | Promotion maximum à l’ouverture | En savoir + | Demande de documentation |
| 3,50 % | 0 % | Jusqu’à 1000€ offerts** |
* Taux net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux.
**Offres sous conditions à valider sur la page de l’assureur/courtier.
⚠️ Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
La garantie du capital : définition et limites
La garantie du capital signifie que les sommes investies bénéficient d’un mécanisme de protection prévu par la loi ou par le contrat. Cette garantie varie selon le type de placement et ne couvre pas nécessairement les mêmes montants ni les mêmes situations.
- Les livrets réglementés comme le Livret A, le LDDS ou le LEP bénéficient d’un mécanisme spécifique de garantie de l’État.
- Les dépôts bancaires comme les livrets bancaires ou les comptes à terme sont couverts par le Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) en cas de défaillance de l’établissement bancaire, dans les limites prévues par la réglementation.
- Les fonds en euros d’assurance-vie comportent une garantie en capital selon les conditions prévues par le contrat. Cette garantie contractuelle doit être distinguée du mécanisme de protection applicable en cas de défaillance de l’assureur.
La garantie du capital ne protège toutefois pas contre l’inflation. Si le rendement du placement est inférieur à la hausse des prix, le capital peut conserver sa valeur nominale tout en perdant du pouvoir d’achat.
Pour comparer des placements sécurisés, il faut donc tenir compte à la fois du niveau de garantie, du rendement servi et de l’inflation.
Pourquoi sécuriser son épargne à l'approche de la retraite ?
À mesure que la retraite approche, l’horizon de placement se raccourcit. L’épargnant dispose donc de moins de temps pour compenser une éventuelle baisse des marchés. Réduire progressivement l’exposition aux placements les plus risqués peut permettre de limiter le risque de perte en capital au moment où l’épargne doit être utilisée.
Cette logique est notamment appliquée dans la gestion pilotée à horizon. Avec ce mode de gestion, l’épargne est davantage exposée à des actifs risqués lorsque la retraite est éloignée, puis progressivement orientée vers des supports moins risqués à mesure que l’échéance approche.
Le niveau de sécurisation doit toutefois rester adapté à la situation de l’épargnant, à son horizon de placement et à son profil de risque. Il n’existe pas de répartition universelle applicable quinze, dix ou cinq ans avant la retraite.
Cette gestion pilotée à horizon constitue le mode de gestion par défaut du PER, sauf choix contraire de l’épargnant.