Comparez les mutuelles en 2 Minutes

L'espérance de vie des séniors s'allonge, mais une part croissante de leur budget reste consacrée aux frais de santé. En effet, les consultations médicales se font plus fréquentes, les soins dentaires et optiques deviennent plus importants, et le risque d'hospitalisation augmente. Face à cela, les compagnies d'assurance proposent alors des complémentaires santé adaptées. Mais comment bien choisir sa mutuelle sénior ? Tour d'horizon des points à valider avant de bien choisir sa mutuelle santé lorsque l'on a plus de 55 ans.

Les problématiques des séniors face à la mutuelle

En tant que sénior, vous êtes confronté à des besoins spécifiques en matière de santé. Le coût de la santé peut peser lourd sur votre budget, d'autant plus que les remboursements de la Sécurité sociale ne suffisent souvent pas à couvrir l'ensemble des frais. Une bonne mutuelle santé est donc indispensable pour vous protéger financièrement et vous garantir un accès aux soins de qualité.

En parallèle, la retraite signifie généralement un pouvoir d'achat qui baisse ! Alors face aux augmentations des tarifs des mutuelles, maîtriser son budget santé relève du parcours du combattant.

Le prix moyen d'une mutuelle pour les 55/75 ans est de 1500 € par an.

À quel moment souscrire une mutuelle senior ?

Vous pouvez souscrire une mutuelle senior à partir du moment où vous avez atteint l'âge légal de départ à la retraite. Mais il est préférable de souscrire plus tôt dans la mesure où le niveau de cotisation pour la mutuelle santé évolue en fonction de l'âge.

Les avantages d'une mutuelle senior

Souscrire une mutuelle sénior, c'est : 

• bénéficier d'une couverture et de garanties adaptées à la situation des seniors ;
• se voir proposer la prise en charge de cures thermales ou d'autres actes qui ne sont normalement pas remboursés par la Sécurité sociale ;
• avoir accès à la garantie viagère que certaines mutuelles seniors proposent : c'est-à-dire des garanties sans limites d'âge.
  

Attention, il est souvent prévu au contrat une augmentation progressive des cotisations (soit chaque année, soit par période).

Les points clés pour bien choisir votre mutuelle sénior

Définir vos besoins

La première étape consiste à identifier vos besoins en matière de santé. Prenez le temps de lister vos dépenses de santé habituelles : consultations, médicaments, optique, dentaire, hospitalisation...

Comparer les offres

Il existe une multitude de mutuelles sénior sur le marché. Il est donc important de comparer les différentes offres pour trouver le meilleur contrat qui correspond à vos besoins et à votre budget.

Étudier les garanties

Les garanties proposées par les mutuelles sénior varient d'un contrat à l'autre. Portez une attention particulière aux garanties qui vous sont les plus importantes, comme le remboursement des soins dentaires et optiques, la prise en charge des dépassements d'honoraires, l'hospitalisation et les cures thermales.

Ne pas négliger les services

En plus des garanties, certaines mutuelles proposent des services complémentaires, comme l'assistance à domicile, la téléconsultation, ou encore la prévention santé. Ces services peuvent être très utiles pour les séniors.

Se renseigner sur les conditions générales

Avant de souscrire un contrat de mutuelle, prenez le temps de lire attentivement les conditions générales. Vérifiez notamment les points suivants :

• le délai de carence : c'est-à-dire à partir de quel moment vous pourrez bénéficier des garanties ;
• les exclusions de garantie ;
• le montant des cotisations : attention, le fractionnement mensuel peut occasionner des frais supplémentaires...
• les conditions de résiliation.

Les erreurs à éviter

• choisir la mutuelle la moins chère : ne vous focalisez pas uniquement sur le prix. Une mutuelle trop bon marché peut proposer des garanties insuffisantes ;
• ne pas comparer les offres : prenez le temps de comparer les différentes mutuelles avant de faire votre choix ;
• souscrire une mutuelle sans tenir compte de vos besoins : assurez-vous que la mutuelle que vous choisissez répond à vos besoins spécifiques ;

Choisir une mutuelle sénior est une décision importante. En prenant le temps de comparer les offres et de choisir la mutuelle qui correspond le mieux à vos besoins, vous pourrez vous protéger financièrement et vous garantir un accès aux soins de qualité.

Avec retraite.com, retrouvez toutes les informations sur la mutuelle senior.

L’ordonnance du 3 juillet 2024 pourrait transformer en profondeur le fonctionnement des Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) et leur attractivité sur le marché de l’épargne. Les nouvelles dispositions visent à moderniser le cadre réglementaire de ce placement, en le rendant plus accessible, plus transparent et davantage diversifié. Avec la suppression du seuil de souscription, l’obligation d’évaluations semestrielles et la possibilité d’acquérir des biens meubles, les SCPI se réinventent pour attirer un plus large public d’investisseurs.

Un accès élargi à l’investissement immobilier avec la suppression du seuil de souscription

Jusqu’à l’ordonnance de juillet 2024, il fallait au moins 150 euros pour souscrire à une part de SCPI. Désormais, avec un ticket d’entrée à 1 euro, même les épargnants aux budgets modestes peuvent devenir copropriétaires d’un portefeuille immobilier. Sur le modèle des placements fractionnés, qui permettent d’investir de petites sommes sur des actifs de grande valeur, ils peuvent effectuer des versements réguliers en fonction de leurs capacités financières.

Cette souplesse dans le domaine de la pierre-papier pourrait accroître le nombre de souscripteurs et améliorer la liquidité des parts sur le marché secondaire.

La création de catégories de parts pour une flexibilité accrue

La réforme autorise en outre les SCPI à introduire différentes catégories de parts. Les gestionnaires peuvent ainsi créer des parts destinées spécifiquement aux institutionnels (fonds de pension, compagnies d’assurance) et d’autres, adaptées aux particuliers.

Cette distinction permet de personnaliser les solutions afin de répondre plus efficacement aux différents profils d’investisseurs, et de « contenir » l’impact des mouvements de rachat des institutionnels. Avec une gestion optimisée des flux financiers, le marché secondaire est mieux préservé du risque de saturation, et la liquidité des quotes-parts détenues par les particuliers est maintenue.

Des évaluations semestrielles pour plus de transparence et de réactivité

L’ordonnance de 2024 impose également aux gestionnaires une évaluation semestrielle des actifs des SCPI, contre une seule évaluation annuelle auparavant. Cette mesure vise à donner un reflet plus fidèle de la valeur des parts en fonction des évolutions du marché immobilier. Grâce à ces informations actualisées deux fois par an, les investisseurs peuvent ajuster plus rapidement leurs décisions d’achat ou de revente de parts.

Renforcer la transparence du secteur favoriserait un alignement de la pierre-papier sur les standards d’autres actifs financiers plus liquides, et ainsi, accroître la confiance des épargnants. Il reste que ces évaluations semestrielles engendrent des frais d’expertise, qui peuvent réduire la rentabilité de certaines SCPI, notamment celles gérées par de petites structures.

Une diversification des revenus par l’acquisition de biens meubles

La réforme introduit par ailleurs la possibilité pour les SCPI d’acquérir des biens meubles, en complément des actifs immobiliers traditionnels. Ce changement ouvre la voie à de nouvelles stratégies d’investissement afin de compléter les loyers et stabiliser leurs ressources financières.

Par exemple, la pose et l’exploitation de panneaux photovoltaïques ou d’éoliennes peuvent leur permettre de tirer des revenus de la vente d’électricité renouvelable générée. Les grands entrepôts logistiques et les immeubles de bureaux se prêtent particulièrement bien au déploiement de telles installations. Ces actifs seraient ainsi valorisés et gagneraient en rentabilité.

En outre, en intégrant des projets de production d’énergie verte, les SCPI peuvent améliorer leur impact environnemental et obtenir le label ISR (Investissement Socialement Responsable), très recherché par les investisseurs soucieux de l’éthique. Cette diversification, inscrite dans une dynamique de finance durable, contribue ainsi à l’atteinte des objectifs de transition énergétique.

Des impacts contrastés sur le marché secondaire des SCPI

L’ensemble des mesures introduites par l’ordonnance de 2024 devrait avoir un effet positif sur la liquidité des parts de SCPI, facilitant leur achat et leur revente.

Malgré ces évolutions, le marché secondaire est encore confronté à des défis importants. Les données de l’Association Française des Sociétés de Placement Immobilier montrent une valeur des parts en attente de rachat stable à 2,6 milliards d’euros à fin septembre, équivalant à 2,9 % de la capitalisation.

Les acteurs soulignent par ailleurs des disparités notables. Les parts en attente de rachat, en particulier, sont loin d’être réparties de manière homogène entre les différentes SCPI. Une concentration s’observe autour d’un groupe de 93 SCPI, ce qui représente près de la moitié du total (215), alors que 122 autres n’ont aucune demande. Cette situation souligne le poids de certaines sociétés de gestion sur le marché, puisque 18 d’entre elles pilotent ces 93 SCPI. Elle interroge sur leur attractivité et les raisons qui poussent les investisseurs à vouloir céder leurs parts.

EDP EUROPA est une très jeune SCPI de rendement diversifiée lancée en avril 2024 par Edmond de Rothschild REIM, la branche immobilière du groupe Edmond de Rothschild. Il s'agit d'une SCPI prometteuse qui présente plusieurs atouts, notamment sa diversification géographique (France, Allemagne, Pays-Bas, Irlande, Belgique et Luxembourg) et sectorielle, l'expérience de son gestionnaire et son focus sur des secteurs porteurs (bureaux, de commerces, de logistique et de locaux d'activités).

Présentation de la SCPI

Pour rappel, une SCPI c’est une Société Civile de Placement Immobilier. En investissant dans une SCPI, vous accédez facilement à des biens immobiliers via des sociétés qui achètent et gèrent un parc immobilier destiné à la location. La presse et les médias associent régulièrement les SCPI sous le terme “Pierre Papier”, qui illustre le fait que vous détenez de l’immobilier sous forme de part (du papier) et non pas de l'immobilier en direct (de la pierre).

Le patrimoine immobilier d’une SCPI est généralement composé d’immobilier d’entreprises investies sur différents secteurs en France ou à l’étranger : bureaux, commerces, logement, résidences médicalisées…

On distingue 3 types de SCPI, chacune répondant à des objectifs différents : 

• SCPI de rendement pour bénéficier de compléments de revenus réguliers ;
• SCPI fiscales pour réduire ses impôts en bénéficiant d’avantages fiscaux ;
• SCPI de plus-value pour privilégier la valorisation du patrimoine à long terme.

Les avantages des SCPI 

• vous investissez dans des biens « réels » composés d'immobilier d'entreprise ou de logements ;
• vous vous affranchissez des contraintes de gestion (en contrepartie des frais perçus par la société de gestion), car tout est géré par des professionnels agréés ;
• certaines SCPI sont accessibles à partir de quelques centaines d'euros.

La SCPI EDR EUROPA

[Visa AMF n° 24-08 en date du 23 avril 2024]

Pourquoi investir dans la SCPI EDR EUROPA

• une diversification géographique et sectorielle : cela permet de limiter les risques et d'optimiser le rendement ;
• l'expérience et le savoir-faire d'Edmond de Rothschild REIM : un acteur reconnu sur le marché de l'immobilier européen ;
• une focus sur des secteurs porteurs avec un engagement RSE : bureaux verts, résidentiel moderne, actifs logistiques…
• une accessibilité relative : le prix de la part est modéré et le minimum de souscription abordable.

Frais de gestion de la SCPI EDR EUROPA

Les frais de gestion de la SCPI EDR EUROPA s’élèvent à 12,60 % en 2023 (Source Primaliance).

Il est important de rappeler que les frais associés aux SCPI sont composés de deux éléments distincts. 

• tout d'abord, les frais de souscription, qui représentent généralement entre 10 % et 12 % de la valeur de la SCPI et sont versés lors de l'ouverture de celle-ci. Ces frais sont destinés à la rémunération du distributeur et au financement de la recherche de biens immobiliers ;
• ensuite, les frais de gestion, qui sont récurrents et servent à rémunérer la société de gestion en charge de l'administration des biens immobiliers et de leur exploitation.

Zone géographique investie : 

La SCPI EDR EUROPA est investie en France, en Allemagne, aux Pays-Bas, en Irlande, en Belgique et au Luxembourg. 

Sachez que les SCPI investies à l'étranger sont soumises à l'imposition du pays où se situent les biens immobiliers. À titre d’exemple, les SCPI allemandes sont soumises à l'impôt sur la société, prélevé à la source à hauteur de 15,82 %. En conséquence, les revenus perçus sont nets d'impôts allemands. De plus, étant donné que l'imposition se fait hors de l'Union européenne, ces revenus ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %, mais dépendent de votre tranche marginale d'imposition (TMI).

Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d'être modifié ultérieurement.

Prix de la part de la SCPI

Le prix d'acquisition de la SCPI EDR EUROPA est de 190 €, pour une période de "sponsor", contre 200 € au plus tard le 31 juillet 2024 et dans la limite des 126 000 premières parts souscrites.

Attention, un minimum de 25 parts est nécessaire pour la souscription.

Les revenus sont trimestriels et le délai de jouissance est de 5 mois.

Un objectif de taux de distribution fixé à 6%

Communication à caractère commercial. Il ne s’agit ni d’un document contractuel ni d’un document d’information requis par une quelconque disposition législative. Il n'est pas suffisant pour prendre une décision d'investissement.  

Créée en 2013, Pierval Santé est une SCPI 100 % santé leader européenne sur le marché et gérée par Euryale AM. 

Présentation de la SCPI 

Pour rappel, une SCPI c’est une Société Civile de Placement Immobilier. En investissant dans une SCPI, vous accédez facilement à des biens immobiliers via des sociétés qui achètent et gèrent un parc immobilier destiné à la location. La presse et les médias associent régulièrement les SCPI sous le terme “Pierre Papier”, qui illustre le fait que vous détenez de l’immobilier sous forme de part (du papier) et non pas de l'immobilier en direct (de la pierre).

Le patrimoine immobilier d’une SCPI est généralement composé d’immobilier d’entreprises investies sur différents secteurs en France ou à l’étranger : bureaux, commerces, logement, résidences médicalisées…

On distingue 3 types de SCPI, chacune répondant à des objectifs différents : 

• SCPI de rendement pour bénéficier de compléments de revenus réguliers ;
• SCPI fiscales pour réduire ses impôts en bénéficiant d’avantages fiscaux ;
• SCPI de plus-value pour privilégier la valorisation du patrimoine à long terme.

Pourquoi investir en SCPI ? 

• vous investissez dans des biens « réels » composés d'immobilier d'entreprise ou de logements ;
• vous n’avez aucune contrainte de gestion, car tout est géré par des professionnels agréés ;
• certaines SCPI sont accessibles à partir de quelques centaines d'euros.

La SCPI Pierval Santé

[Visa AMF n° 20-08 en date du 06/03/2020]

Pourquoi investir dans la SCPI Pierval Santé

• une performance historique solide : depuis sa création en 2013, la SCPI Pierval Santé a constamment délivré un rendement supérieur à la moyenne du marché, avec un Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM) supérieur à 5 % chaque année, même en 2023 (5,10 %). La SCPI a su démontrer sa résilience et son potentiel de performance à long terme.
• une stratégie d'investissement ciblée : Pierval Santé se concentre exclusivement sur l'immobilier de santé, un secteur en forte demande et peu sensible aux cycles économiques. La SCPI investit ainsi dans divers actifs immobiliers liés à la santé : cliniques, EHPAD, centres de convalescence, cabinets médicaux, etc. Cette diversification permet de limiter les risques et d'optimiser le rendement.
• une gestion locative rigoureuse : Euryale AM, la société de gestion de Pierval Santé, est un acteur reconnu sur le marché de l'immobilier de santé. L'équipe d'Euryale AM dispose d'une expertise forte dans la sélection des locataires, la négociation des baux et la gestion des actifs, ce qui permet de garantir un taux d'occupation élevé et des loyers stables.

Frais de gestion de la SCPI Pierval Santé

Les frais de gestion de la SCPI Pierval Santé s’élèvent à 8,40 % en 2023 (Source Primaliance).

Les frais de souscription s'élèvent à 10, 09%

Il est important de rappeler que les frais associés aux SCPI sont composés de deux éléments distincts. 

• tout d'abord, les frais de souscription, qui représentent généralement entre 10 % et 12 % de la valeur de la SCPI et sont versés lors de l'ouverture de celle-ci. Ces frais sont destinés à la rémunération du distributeur et au financement de la recherche de biens immobiliers ;
• ensuite, les frais de gestion, qui sont récurrents et servent à rémunérer la société de gestion en charge de l'administration des biens immobiliers et de leur exploitation.

Zone géographique investie : 

La SCPI Pierval Santé est investie en Province (23 %), Région parisienne (7 %) et à l'étranger pour 70 %. 

Sachez que les SCPI investies à l'étranger sont soumises à l'imposition du pays où se situent les biens immobiliers. À titre d’exemple, les SCPI allemandes sont soumises à l'impôt sur la société, prélevé à la source à hauteur de 15,82 %. En conséquence, les revenus perçus sont nets d'impôts allemands. De plus, étant donné que l'imposition se fait hors de l'Union européenne, ces revenus ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %, mais dépendent de votre tranche marginale d'imposition (TMI).

Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d'être modifié ultérieurement.

Prix de la part de la SCPI

Le prix d'acquisition de la SCPI Pierval Santé est de 204 € depuis le 1ᵉʳ janvier 2023, avec un minimum de souscription de 5 parts.

Les revenus sont trimestriels et le délai de jouissance est de 5 mois.

Dividendes 

• dividende brut 2023 : 10,40 €
• Dividende versé 2023 : 9,16 €

Si 2023 a été chahutée par l'inflation, des conditions défavorables dans le secteur de l'immobilier et une baisse de prix des parts de certaines SCPI en difficulté, 2024 offre déjà de belles opportunités pour la pierre papier. Entre les sociétés de gestion qui ont malgré tout affiché des taux de distribution de plus de  6 % et les petites nouvelles qui affichent des ambitions au-delà de 7 %, le marché des SCPI mérite que l'on s'y attarde. Zoom sur 5 SCPI dont le rendement a été supérieur à 5 % en 2023.

SCPI Corum Origin

[Visa AMF n° 12-17 en date du 24 juillet 2012]

Créée en 2012, CORUM Origin est une SCPI de rendement diversifiée gérée par Corum Asset Management, devenue incontournable en matière d'investissement immobilier. Corum Origin affiche en effet un objectif de rendement de 6 %, toujours atteint ou dépassé depuis sa création. Le taux de distribution 2023 est de 6,06% (Source Corum).

Horizon de placement recommandé de 10 ans.

Corum Origin mène une politique d'investissement opportuniste orientée sur le parc immobilier européen (industries, commerces, services...).

Aujourd'hui, cette SCPI est investie dans 13 pays de la zone euro, avec des immeubles loués à 351 entreprises et occupés à plus de 97 %.

Pourquoi investir dans Corum Origin

• 52 986 épargnants ;
• 2,9 milliards d'euros d'épargne depuis 2012 ;
• plus de 30 récompenses par la presse spécialisée pour ses performances et la qualité de gestion Corum.

Souscription et frais de la SCPI Corum Origin

Le prix de la part est fixé à 1 135€ depuis le 1ᵉʳ juin 2023.  

Frais de souscription (compris dans le prix d'acquisition) : 11,96 %

Frais de gestion : 13,20 %

Commissions de cession de parts : 0 €

SCPI Epargne Pierre

[Visa AMF n° 13-24 en date du 14 août 2013]

Créée en 2013 par le groupe ATLAND Voisin, Epargne Pierre est une SCPI de rendement diversifiée qui affiche un taux de distribution de 5,28 % en 2023 (Source ATLAND Voisin) et une stratégie basée sur la métropolisation, la mutualisation et la qualité locative. Son objectif est de constituer un patrimoine immobilier de bureaux, locaux d'activité neufs et de tous types de locaux commerciaux, principalement en Ile-de-France et régions.

Forte de plus de 400 immeubles et d'un taux d'occupation de 95,15 %, la SCPI Epargne Pierre offre de belles perspectives de rentabilité.

Pourquoi investir dans Epargne Pierre

• 46 800 investisseurs ;
• une SCPI labellisée ISR (Investissement Socialement Responsable) ;
• 10 ans de performance soutenue ;
• une SCPI régulièrement récompensée par la presse spécialisée : élue 2ᵉ meilleure SCPI de sa catégorie par Mieux Vivre Votre Argent en 2023.

Souscription et frais de la SCPI Epargne Pierre

Le prix de la part est fixé à 208 € (avec un minimum de souscription de 10 parts) depuis le 1ᵉʳ juin 2023.  

Frais de souscription (compris dans le prix d'acquisition) : 10 %

Frais de gestion : 12 %

SCPI ActivImmo

[Visa AMF en date du 19-14 du 26/07/2019]

Créée en 2019 et gérée par Alderan, ActivImmo est une SCPI de rendement orientée logistique et locaux d'activité qui affiche un taux de distribution de 5,52 % en 2023 (Source ALDERAN). C'est également la 1ʳᵉ SCPI labellisée ISR, entièrement dédiée à la logistique urbaine.

Les acquisitions sont réalisées en France et dans certains pays de la zone euro, ce qui offre une fiscalité avantageuse aux investisseurs et donc un meilleur rendement final.

Pourquoi investir dans ActivImmo

• 24 355 associés ;
• une capitalisation de 1,18 milliard d'euros ;
• 1 117 101 m² de surfaces gérées ;
• un taux d'occupation de 98,5 % ;
• une SCPI régulièrement récompensée par la presse spécialisée : trophée d'or 2023 des meilleurs SCPI spécialisées par le Revenu.

Souscription et frais de la SCPI ActivImmo

Le prix de la part est fixé à 610 € (avec un minimum de souscription de 10 parts) depuis le 1ᵉʳ juin 2023.  

Frais de souscription (compris dans le prix d'acquisition) : 10,6 %

Frais de gestion : 12 %

SCPI Pierval Santé

[Visa AMF N° 20-08 en date du 06/03/2020]

Créée en 2013 et gérée par Euryale AM, Pierval Santé est une SCPI de rendement 100 % santé, leader européenne sur le marché et qui affiche un taux de distribution de 5,10 % en 2023 (Source Pierval Santé). Sa stratégie d'investissement est orientée sur la constitution d'un patrimoine immobilier en lien avec le secteur de la santé : secteur sanitaire et soins de ville (cliniques, cabinets médicaux...), secteur médico-social.

Un positionnement innovant en matière de SCPI qui attire de plus en plus d'épargnants et un immobilier de santé qui affiche un taux d'occupation de 98,66 % !

Pourquoi investir dans Pierval Santé

• 55 800 épargnants ;
• 241 immeubles sous gestion
• une SCPI labellisée ISR (Investissement Socialement Responsable) ;
• une SCPI reconnue et récompensée par la presse spécialisée.

Souscription et frais de la SCPI Pierval Santé

Le prix de la part est fixé à 204 € (avec un minimum de souscription de 5 parts) au 1ᵉʳ juin 2024.  

Frais de souscription (compris dans le prix d'acquisition) : 10,51 %

Frais de gestion : 8,40 %

SCPI Iroko Zen

[Visa AMF n°20-17 en date du 09 octobre 2020]

Lancée en 2020 et gérée par le groupe Iroko, Iroko Zen est une jeune SCPI de rendement qui place la diversification au cœur de sa stratégie. Son patrimoine est en effet réparti dans 7 secteurs d'activité et dans 5 pays différents. Elle est ainsi présente en France, Irlande, Espagne, Allemagne et Pays-Bas. Ses biens immobiliers sont répartis sur les bureaux, commerces, entrepôts, immobilier de santé et hôtellerie.

Une collecte soutenue en 2024 avec l'acquisition de 6 nouveaux actifs !

Pourquoi investir dans Iroko Zen

• 12 825 associés au 31 mars 2024 ;
• un taux de distribution de 7,12 % en 2023 (Source Iroko) ;
• une SCPI labellisée ISR (Investissement Socialement Responsable).

Souscription et frais de la SCPI Iroko Zen

Le prix de la part est fixé à 200 € (avec un minimum de souscription de 25 parts) depuis le 1ᵉʳ janvier 2023.  

Frais de souscription : 0 %

Frais de gestion : 14,40 %

Une souscription 100 % en ligne.

L’importance de se constituer une source de revenus complémentaire pour la retraite

Dans un rapport paru en juin dernier, la Direction de la recherche, des études, de l’évaluation et des statistiques (DREES) révèle que :

Les retraités français touchent environ 1420 € net de pension mensuelle.

Alors que le coût de la vie augmente continuellement, cette période doit être « préparée » afin d’éviter de se priver ou de devoir se serrer la ceinture.

Il est ainsi essentiel de se constituer une épargne à débloquer à la retraite afin de compléter sa pension. En effet, un bon placement pour les seniors doit offrir un rendement satisfaisant, devenir une source de revenus réguliers, et être simple à gérer pour les non-experts.

Sur la base de ces critères, les livrets réglementés et le fonds en euros des contrats d’assurance6vie sont déconseillés, en raison de leur faible rémunération. D’ailleurs, dans un contexte inflationniste, l’épargnant voit son pouvoir d’achat rogné.

De son côté, l’immobilier locatif est plus rentable, mais complexe à gérer, à cause de la fiscalité, des travaux à effectuer – notamment ceux relatifs à l’efficacité énergétique – ainsi que des relations avec les locataires. Pour les retraités qui aspirent à la tranquillité, l’option n’est pas idéale.

Les atouts du placement SCPI pour préparer sa retraite

Les SCPI semblent mieux répondre aux attentes des futurs retraités. Les investisseurs en SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) détiennent des parts d’un bien immobilier dont l’entité juridique est propriétaire, lesquelles leur donnent droit à une fraction proportionnelle des loyers perçus :

• versés directement sur leur compte bancaire, ces loyers leur assurent des rentrées d’argent stables qui contribuent à sécuriser leur situation financière ;
• en se lançant au plus tôt, ils peuvent même se constituer un revenu régulier permettant de réaliser toutes sortes de projets durant leur vie active, puis à la retraite ;
• de plus, les meilleures SCPI affichent actuellement un rendement pouvant atteindre 6,50 % net, voire 7 % ;
  
• enfin, les investisseurs en SCPI sont déchargés des contraintes liées à la gestion courante des biens immobiliers. Ils peuvent profiter pleinement de leurs vieux jours en se faisant plaisir sans être obligés de reprendre une activité professionnelle pour réussir à joindre les deux bouts.

De plus en plus d’actifs et de retraités s’intéressent à la SCPI. Pour faire le bon choix, il est recommandé de réaliser un bilan de son épargne et de s’informer sur les différentes options de placement auprès de spécialistes. Ces derniers fournissent des données chiffrées, des analyses et des évaluations concernant toutes les SCPI de la gamme, et aident l’épargnant à sélectionner la solution la mieux adaptée à leurs besoins.

SCPI : une solution idéale pour diversifier son patrimoine

Pourquoi diversifier son patrimoine immobilier ?

Compte tenu des risques financiers encourus et des aléas économiques, il est toujours recommandé de ne pas placer son épargne sur un seul produit. Diversifier, c'est s'assurer des modes de fonctionnement différents, des risques lissés et des rendements attractifs.

L'objectif de la diversification ? 

• moins de risque ;
• répartir son épargne ;
• dynamiser son portefeuille.

Il est également conseillé d'arbitrer entre épargne de précaution (moyen terme : livrets bancaires) et placements à long terme comme l'immobilier, l'assurance vie ou encore le plan épargne retraite (PER). 

Diversifier son patrimoine grâce à différentes SCPI

Il existe 3 grandes catégories de SCPI. Elles se distinguent par leurs caractéristiques et la nature des biens qui les composent :

1. les SCPI de rendement : leur objectif principal est de générer un revenu régulier pour les investisseurs sous forme de dividendes. Elles regroupent des biens immobiliers locatifs, tels que des bureaux, des commerces ou des résidences collectives. Les loyers perçus sont ensuite redistribués aux associés au prorata de leur participation ;
2. les SCPI fiscales : leur but est d'offrir une réduction d'impôt à leurs souscripteurs en contrepartie d'un investissement immobilier locatif répondant aux dispositifs de défiscalisation comme la loi Pinel ;
3. les SCPI de valorisation : elles visent une plus-value à long terme grâce à la revalorisation des biens immobiliers qu'elles détiennent. Elles investissent principalement dans des actifs immobiliers à fort potentiel de valorisation, pour une belle plus-value à la revente. 

Pour obtenir des résultats satisfaisants sur le long terme, il est donc recommandé d'investir sur au moins 3 SCPI ayant un parc immobilier distinct.

SCPI : une diversification multiple

La diversification est le propre des Sociétés Civiles de Placement Immobilier. 

Une diversification géographique

Cela permet d'investir dans des biens immobiliers situés dans différentes régions ou pays, ce qui permet de limiter les risques liés à une situation économique locale.

Par exemple, si l'immobilier parisien est en baisse, des biens immobiliers situés en province peuvent compenser cette baisse.

La diversification sectorielle

Une façon d'investir dans différents types de biens immobiliers : bureaux, commerces, résidentiel, santé… Ce qui permet de limiter les risques liés à une seule classe d'actifs.

L'immobilier de bureau, par exemple, a souffert de la COVID-19 : avec la mise en place du télétravail, le parc locatif de certaines entreprises s'est vu diminué.

La diversification locative

Elle permet d'investir dans différents types de locataires : entreprises, particuliers, secteur public… Ainsi, les risques liés à la vacance locative ou au non-paiement des loyers sont limités.

En investissant dans les SCPI, vous l'aurez compris, votre patrimoine immobilier est diversifié ! Et il s'agit bien sûr d'une excellente alternative pour préparer votre retraite.

Pour en savoir plus, comparez et analysez dès maintenant les meilleurs SCPI du marché avec notre simulateur en ligne et recevez gratuitement notre guide complet ! 

Les inconvénients des SCPI 

Les SCPI sont des véhicules d'investissement immobilier collectif qui présentent malheureusement certains inconvénients. Voici quelques-uns des inconvénients les plus courants associés aux SCPI.

Un risque de perte en capital

Comme tout investissement, les SCPI comportent un risque de perte en capital. La valeur des parts peut fluctuer en fonction du marché immobilier et il est possible de ne pas récupérer l'intégralité de son investissement initial.

Une liquidité faible

Les parts de SCPI ne sont généralement pas facilement négociables. Il peut être difficile de les vendre rapidement, surtout en cas de besoin urgent de liquidités. Les investisseurs doivent donc garder une perspective à long terme.

Une dépendance à la gestion

L'investisseur n'a pas de contrôle direct sur la gestion des biens immobiliers détenus par la SCPI. Toutes les décisions de gestion, telles que l'acquisition, la location et la vente des actifs, sont prises par la société de gestion de la SCPI. Cela signifie que les résultats de l'investissement dépendent largement des compétences et de la performance de celle-ci.

Des frais élevés

Les SCPI sont soumises à divers frais et charges qui peuvent réduire le rendement global de l'investissement. Ces frais comprennent les frais de gestion, les frais d'acquisition, les frais de commercialisation, ainsi que les frais de cession lors de la vente des parts.

Un risque de vacance et de défaillance locative

Les revenus perçus par les SCPI proviennent des loyers des locataires des biens immobiliers. Il existe alors un risque de vacance locative, c'est-à-dire que les biens peuvent rester inoccupés pendant une certaine période, ce qui réduit les revenus distribués aux investisseurs. De la même façon, en cas de défaillance d'un ou plusieurs locataires, les revenus diminuent.

Une fiscalité à ne pas négliger

Les SCPI sont soumises à une fiscalité spécifique, avec des règles et des régimes d'imposition complexes. Les revenus générés par les SCPI peuvent être soumis à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, ce qui peut réduire le rendement net pour les investisseurs.

Les SCPI présentent de nombreux avantages qu'il faut mettre en perspective avec ses inconvénients. Cela reste un produit très attractif et une excellente alternative pour préparer votre retraite. 

1. Une facilité de souscription

Lorsque vous investissez dans une SCPI, vous opérez un placement immobilier uniquement sous forme papier : vous êtes propriétaire de parts et non d'un bien. La démarche est simple, vous achetez via un fonds d'investissement immobilier des parts pour lesquelles vous toucherez ensuite des dividendes (comptez 3 à 6 mois de délai de jouissance après l'acquisition).

Des produits accessibles pour tous les budgets

L'immobilier professionnel est souvent plus rentable que l'habitation. 

Un taux moyen de 4,52 % en 2023 avec des SCPI allant bien au delà de 5 %.

L'atout majeur des SCPI est leur accessibilité avec une mise de moins de 5 000 €. Et l'idéal est de souscrire en ligne via des courtiers spécialisés comme Corum l'épargne, France SCPI, SCPI Cœur de Région…

Les différents types de SCPI

Il existe principalement trois types de SCPI : de rendements, fiscaux et de valorisation. Chacune présente des caractéristiques spécifiques.

SCPI de rendement

Ces SCPI ont pour objectif principal de générer un revenu régulier pour les investisseurs sous forme de dividendes. Elles investissent majoritairement dans des biens immobiliers locatifs, tels que des bureaux, des commerces ou des résidences collectives. Les loyers perçus sont ensuite redistribués aux associés au prorata de leur participation.

SCPI fiscales

Le but des SCPI fiscales est d'offrir une réduction d'impôt à leurs souscripteurs en contrepartie d'un investissement immobilier locatif répondant à certaines conditions légales (comme le dispositif Pinel). Ces SCPI achètent généralement des logements neufs ou rénovés, destinés à être loués en résidence principale pendant une durée.

SCPI de valorisation

Les SCPI de valorisation visent la plus-value à long terme grâce à la revalorisation des biens immobiliers qu'elles détiennent. Elles investissent principalement dans des actifs immobiliers à fort potentiel de valorisation, tels que des immeubles situés dans des zones en développement ou des biens nécessitant une restauration.

2. Une nécessaire mutualisation

L'idée est de répartir votre investissement. Non seulement, il y a un risque financier, mais en plus le parc immobilier subit les aléas de la situation économique.

L'immobilier de bureau, par exemple, a souffert de la crise sanitaire. Avec la généralisation du télétravail et le management hybride, les entreprises ont en effet délaissé une partie de leurs locaux.     

Les SCPI se tournent dès lors vers d'autres supports comme le secteur logistique, la santé, les boutiques ou encore des locaux d'activité à l'étranger.

Pour lisser vos rendements et optimiser vos placements sur le long terme, nous vous recommandons d'investir sur au moins 3 SCPI.  

3. Attention aux frais et à la fiscalité

Des frais à maîtriser

Investir dans les SCPI apporte tous les avantages de l'immobilier sans avoir à gérer un bien… Mais il faut cependant connaître l'existence de frais non négligeables.

Quels sont les frais auxquels il faut être attentif ?

• des frais de souscription : entre 10 % et 12 % des montants placés ;
• des frais de gestion : entre 8 % et 12 % du montant des loyers ;
• des frais annexes : assemblées générales, commercialisation, transaction...

Au total, les frais peuvent représenter 15 % des loyers ! Attention, au-delà, votre investissement perd de son intéret. 

Une fiscalité à anticiper

Comme pour l'immobilier classique, les loyers perçus de vos SCPI sont soumis à l'impôt, sur le principe des revenus fonciers. En fonction de votre situation, vous opterez pour le régime micro-foncier ou le régime réel.

En cas de cession de parts de SCPI, les plus-values sont également soumises à l'impôt. Le taux est fixé au départ à 36,2 % (19 % de taxes + 17,2 % de prélèvements sociaux).

Enfin, les parts de SCPI étant considérées comme des biens immobiliers, elles sont soumises à l'impôt sur la fortune immobilière (IFI) pour les patrimoines supérieurs à 1,3 million d'euros. L'IFI est calculé sur la base de la valeur vénale des parts de SCPI détenues.

Pour résumer, investir dans les SCPI requiert un minimum de connaissances en termes de souscription, de frais et de fiscalité. Mais c'est surtout une excellente alternative pour préparer votre retraite. 

Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est une structure d'investissement collectif qui permet à des particuliers d'investir dans l'immobilier de manière indirecte. Concrètement, une SCPI collecte des fonds auprès d'investisseurs pour constituer un patrimoine immobilier (bureaux, commerces, entrepôts, etc.) et en tirer des revenus locatifs. Les revenus locatifs sont ensuite distribués aux investisseurs sous forme de dividendes.

En investissant dans une SCPI, les particuliers peuvent ainsi bénéficier des avantages de l'immobilier sans avoir à gérer un bien immobilier directement, et sans avoir à mobiliser un capital important.

En revanche, les SCPI supportent des frais élevés qui peuvent varier en fonction de plusieurs facteurs, tels que la société de gestion, le type de SCPI et les spécificités de chaque investissement. Ceux-ci sont définis par le règlement général de l'AMF (Autorité des Marchés Financiers), aerticle 422-11.

Frais de souscription

Les commissions de souscription font partie intégrante du prix de souscription de la SCPI. L'impact sur la rentabilité de votre investissement n'est significatif qu'au moment de la revente. Ces frais sont en effet prélevés lorsque vous cédez vos parts. Ils varient souvent entre 8 % et 12 % du montant investi, mais peuvent varier selon les sociétés de gestion.

Certaines SCPI, comme Iroko ZEN, ne prélèvent pas de frais de souscription.

Frais de gestion

Les frais de gestion sont prélevés annuellement par la société de gestion pour couvrir les frais liés à la gestion et à l'administration de la SCPI. Ils représentent généralement un pourcentage de la valeur de l'actif géré, entre 9 % et 12 % par an et sont prélevés sur les loyers perçus.

Frais de transaction

Ces frais peuvent s'appliquer lorsque vous achetez ou vendez des parts de SCPI. Ils sont exprimés en pourcentage de la valeur des parts et peuvent varier d'une société de gestion à une autre. Les frais de transaction peuvent être plus élevés lors de la vente des parts.

Frais de commercialisation

Certains distributeurs ou intermédiaires financiers peuvent facturer des frais de commercialisation lors de l'achat de parts de SCPI. Ces frais peuvent varier en fonction de l'intermédiaire et de la méthode d'investissement choisie.

Frais spécifiques

Selon la SCPI, il peut y avoir d'autres frais spécifiques tels que les frais de recherche et d'analyse, les frais de refinancement ou les frais de cession. Il est important de noter que les frais peuvent avoir un impact sur le rendement de votre investissement dans une SCPI.

Avant d'investir, il est recommandé de lire attentivement la documentation fournie par la société de gestion et de consulter un conseiller financier ou un professionnel de l'investissement pour comprendre pleinement les frais associés à une SCPI spécifique.

ActivImmo est une SCPI dont la stratégie de développement est axée sur l'acquisition de locaux d'activités et de bâtiments logistiques de différents types tels que : 

• les entrepôts ;
• les centres de logistique urbaine ;
• les infrastructures de transport, situés en périphérie des villes. 

Choisir cette SCPI est une solution très intéressante pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille d'investissement. En effet, son expertise, grâce à sa maison-mère Aldéran, société de gestion spécialisée depuis une quinzaine d’années, n’est plus à démontrer. 

Qu'est-ce que la SCPI ? 

Des biens tels que : des locaux professionnels, des commerces, des immeubles d’habitation et des résidences médicalisées.

Les SCPI sont classées en trois catégories distinctes en fonction de leur objectif : les SCPI de rendement, les SCPI fiscales et les SCPI de plus-value : 

• les SCPI de rendement garantissent des revenus réguliers aux investisseurs ;
• les SCPI fiscales permettent de jouir de certains avantages fiscaux ;
• les SCPI de plus-value favorisent la valorisation du patrimoine sur le long terme.
  

Quels sont les avantages de la SCPI ? 

• en investissant dans des SCPI, vous ferez l’acquisition d’actifs « matérialisés » tels que des immobiliers d'entreprise ou des logements ;
• certaines SCPI sont accessibles avec des investissements de quelques centaines d'euros seulement.

La SCPI ActivImmo

ActivImmo, c’est : 

• une capacité à bien gérer ses choix d'investissements ;
• des flux importants de collecte placés avec succès ;
• des perspectives de revalorisation des loyers très prometteuses ;
• des performances exceptionnelles.

Frais de gestion de la SCPI ActivImmo

Les frais de gestion de la SCPI ActivImmo s’élèvent à 12 % en 2023.

Il est important de rappeler que les frais associés aux SCPI sont composés de deux éléments distincts. 

• tout d'abord, les frais de souscription, qui représentent généralement entre 10 % et 12 % de la valeur de la SCPI et sont versés lors de l'ouverture de celle-ci. Ces frais sont destinés à la rémunération du distributeur et au financement de la recherche de biens immobiliers ;
• ensuite, les frais de gestion, qui sont récurrents et servent à rémunérer la société de gestion en charge de l'administration des biens immobiliers et de leur exploitation.

Répartition de l’investissement de la SCPI ActivImmo

La SCPI ActivImmo est diversifiée de la façon suivante :

Zone géographique investie : 

La SCPI ActivImmo est Investie dans 2 pays de la zone euro : France, Espagne

Sachez que les SCPI investies à l'étranger sont soumises à l'imposition du pays où se situent les biens immobiliers. À titre d’exemple, les SCPI allemandes sont soumises à l'impôt sur la société, prélevé à la source à hauteur de 15,82 %. En conséquence, les revenus perçus sont nets d'impôts allemands. De plus, étant donné que l'imposition se fait hors de l'Union européenne, ces revenus ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %, mais dépendent de votre tranche marginale d'imposition (TMI).

Prix de la part de la SCPI

• Prix de la part 2023 ActivImmo : 610,00 €
• Prix de la part 2022 ActivImmo : 610,00 €
• Prix de la part 2021 ActivImmo : 610,00 €

Rendements de la SCPI 

• Rendement 2023 ActivImmo : 5,52%
• Rendement 2022 ActivImmo : 5,50 %
• Rendement 2021 ActivImmo : 6,02 %

Dividendes 

• Dividende brut 2023 : 33,68 €
• Dividende versé 2023 : 33,30 €

 (Source Primaliance)

La SCPI CM Pierre 1 existe depuis 1973. Elle s’est positionnée sur les immeubles de bureaux, essentiellement dans la capitale et en région francilienne, la demande locative dans le secteur ayant explosé au cours des dernières décennies. Elle a également acquis différents biens en Allemagne et en Espagne. 

La Française Real Estate Managers (REM) gère cette SCPI de rendement dont le capital variable capitalisait 1,1 milliard d'eros au 31/12/2022, répartis entre 19 530 associés.

Qu'est-ce que la SCPI ? 

Des biens tels que : des locaux professionnels, des commerces, des immeubles d’habitation et des résidences médicalisées.

Les SCPI sont classées en trois catégories distinctes en fonction de leur objectif : les SCPI de rendement, les SCPI fiscales et les SCPI de plus-value : 

• les SCPI de rendement garantissent des revenus réguliers aux investisseurs ;
• les SCPI fiscales permettent de jouir de certains avantages fiscaux ;
• les SCPI de plus-value favorisent la valorisation du patrimoine sur le long terme.

Quels sont les avantages de la SCPI ? 

• en investissant dans des SCPI, vous ferez l’acquisition d’actifs « matérialisés » tels que des immobiliers d'entreprise ou des logements ;
• certaines SCPI sont accessibles avec des investissements de quelques centaines d'euros seulement.

Quels sont les risques de la SCPI ?

La SCPI CM Pierre 1

Frais de gestion de la SCPI CM Pierre 1

Les frais de gestion de la SCPI CM Pierre 1 s’élèvent à 12 % en 2023.

Il est important de rappeler que les frais associés aux SCPI sont composés de deux éléments distincts. 

• tout d'abord, les frais de souscription, qui représentent généralement entre 10 % et 12 % de la valeur de la SCPI et sont versés lors de l'ouverture de celle-ci. Ces frais sont destinés à la rémunération du distributeur et au financement de la recherche de biens immobiliers ;
• ensuite, les frais de gestion, qui sont récurrents et servent à rémunérer la société de gestion en charge de l'administration des biens immobiliers et de leur exploitation.

Répartition de l’investissement de la SCPI CM Pierre 1

La SCPI CM Pierre 1 est diversifiée de la façon suivante :

Zone géographique investie : 

La SCPI CM Pierre 1 est Investie dans 3 pays de la zone euro : France (principalement en région parisienne), Allemagne et Espagne.

Sachez que les SCPI investies à l'étranger sont soumises à l'imposition du pays où se situent les biens immobiliers. À titre d’exemple, les SCPI allemandes sont soumises à l'impôt sur la société, prélevé à la source à hauteur de 15,82 %. En conséquence, les revenus perçus sont nets d'impôts allemands. De plus, étant donné que l'imposition se fait hors de l'Union européenne, ces revenus ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %, mais dépendent de votre tranche marginale d'imposition (TMI).

Prix de la part de la SCPI

• Prix de la part 2023 CM Pierre 1 : 285,00 €
• Prix de la part 2022 CM Pierre 1 : 285,00 €
• Prix de la part 2021 CM Pierre 1 : 285,00 €

Rendements de la SCPI 

• Rendement 2022 CM Pierre 1 : 4,20 %
• Rendement 2021 CM Pierre 1 : 4,00 %
• Rendement 2020 CM Pierre 1 : 4,00 %

Dividendes 

• Dividendes bruts 2022 : 11,97 €
• Dividendes versés en 2022 : 11,07 €

Fondée en 2013 par Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion), la SCPI Cap’Hébergimmo a fait des établissements d’accueil son domaine de spécialité. Elle investit ainsi essentiellement dans les hôtels et les infrastructures assimilées, mais aussi dans les centres de loisirs, les résidences pour étudiants, les structures d’hébergement et de services aux personnes âgées, les établissements recevant les événements corporate, etc. La SCPI dispose de biens en France (en Île-de-France et diverses régions), mais également dans les pays voisins de l’Hexagone, notamment en Belgique, en Espagne et en Allemagne.

Une SCPI pionnière en hôtellerie, avec des acquisitions de locaux locaux respectant les dernières normes environnementales. La SCPI Cap'Hébergimmo, c'est 81 millions d'euros de capitalisation.

Qu'est-ce que la SCPI ? 

Des biens tels que : des locaux professionnels, des commerces, des immeubles d’habitation et des résidences médicalisées.

Les SCPI sont classées en trois catégories distinctes en fonction de leur objectif : les SCPI de rendement, les SCPI fiscales et les SCPI de plus-value : 

• les SCPI de rendement garantissent des revenus réguliers aux investisseurs ;
• les SCPI fiscales permettent de jouir de certains avantages fiscaux ;
• les SCPI de plus-value favorisent la valorisation du patrimoine sur le long terme.

Quels sont les avantages de la SCPI ? 

• en investissant dans des SCPI, vous ferez l’acquisition d’actifs « matérialisés » tels que des immobiliers d'entreprise ou des logements ;
• certaines SCPI sont accessibles avec des investissements de quelques centaines d'euros seulement.

Quels sont les risques de la SCPI ?

La SCPI Cap'Hébergimmo

Frais de gestion de la SCPI Cap'Hébergimmo

Les frais de gestion de la SCPI Cap'Hébergimmo s’élèvent à 10,8 % en 2023.

Il est important de rappeler que les frais associés aux SCPI sont composés de deux éléments distincts. 

• tout d'abord, les frais de souscription, qui représentent généralement entre 10 % et 12 % de la valeur de la SCPI et sont versés lors de l'ouverture de celle-ci. Ces frais sont destinés à la rémunération du distributeur et au financement de la recherche de biens immobiliers ;
• ensuite, les frais de gestion, qui sont récurrents et servent à rémunérer la société de gestion en charge de l'administration des biens immobiliers et de leur exploitation.

Répartition de l’investissement de la SCPI Cap'Hébergimmo

La SCPI Cap'Hébergimmo est diversifiée de la façon suivante :

Zone géographique investie : 

La SCPI Cap'Hébergimmo est présente dans 3 pays de la zone euro :  Allemagne, Espagne et Belgique.

Sachez que les SCPI investies à l'étranger sont soumises à l'imposition du pays où se situent les biens immobiliers.

À titre d’exemple, les SCPI allemandes sont soumises à l'impôt sur la société, prélevé à la source à hauteur de 15,82 %. En conséquence, les revenus perçus sont nets d'impôts allemands. De plus, étant donné que l'imposition se fait hors de l'Union européenne, ces revenus ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %, mais dépendent de votre tranche marginale d'imposition (TMI).

Prix de la part de la SCPI

• Prix de la part 2023 Cap'Hébergimmo : 252,00 €
• Prix de la part 2022 Cap'Hébergimmo : 250,00 €
• Prix de la part 2021 Cap'Hébergimmo : 250,00 €

Rendements de la SCPI 

• Rendement 2022 Cap'Hébergimmo : 5,00 %
• Rendement 2021 Cap'Hébergimmo : 3,31 %
• Rendement 2020 Cap'Hébergimmo : 1,46 %

Dividendes 

• Dividendes bruts 2022 : 12,51 €
• Dividendes versés en 2022 : 12,09 €

Créée en avril 2012, la SCPI Corum Origin est gérée par Corum Asset Management. Cette SCPI a pour objectif d’investir dans des actifs immobiliers en conduisant une politique d’acquisition opportuniste suivant les cycles des différents marchés. En 2023, la SCPI est investie dans 13 pays européens au travers de 137 immeubles pour le compte de 292 locataires pour près de 2,5 milliards d’euros de capitalisation.

Présentation de la SCPI et ses avantages 

Pour rappel, une SCPI c’est une Société Civile de Placement Immobilier. En investissant dans une SCPI, vous accédez facilement à des biens immobiliers via des sociétés qui achètent et gèrent un parc immobilier destiné à la location. La presse et les médias associent régulièrement les SCPI sous le terme “Pierre Papier”, qui illustre le fait que vous détenez de l’immobilier sous forme de part (du papier) et non pas de l'immobilier en direct (de la pierre).

Le patrimoine immobilier d’une SCPI est généralement composé d’immobilier d’entreprises investies sur différents secteurs en France ou à l’étranger : bureaux, commerces, logement, résidences médicalisées…

On distingue 3 types de SCPI, chacune répondant à des objectifs différents : 

• SCPI de rendement pour bénéficier de compléments de revenus réguliers ;
• SCPI fiscales pour réduire ses impôts en bénéficiant d’avantages fiscaux ;
• SCPI de plus-value pour privilégier la valorisation du patrimoine à long terme.

Pourquoi investir en SCPI ?

• vous investissez dans des bien « réels » composés d'immobilier d'entreprise ou de logements ;
• vous n’avez aucune contrainte de gestion, car tout est géré par des professionnels agréés ;
• certaines SCPI sont accessibles à partir de quelques centaines d'euros.

La SCPI CORUM ORIGIN

[Visa AMF n° 12-17 en date du 24 juillet 2012]

Frais de gestion de la SCPI Corum Origin

Les frais de gestion de la SCPI Corum Origin s’élèvent à 13,20% en 2024.

Pour rappel, les frais d’une SCPI sont composés :

• des frais de souscription, généralement de 10 à 12% sur les SCPI et payés à l’ouverture. Ils servent à rémunérer le distributeur, et à financer la recherche de biens à acquérir ;
• des frais de gestion : ils sont récurrents et rémunèrent la société de gestion qui s’occupe de l’exploitation des actifs et gère l'administration des biens. Ils n’impactent pas la performance affichée de la SCPI. 

Répartition de l’investissement de la SCPI Corum Origin

La SCPI est diversifiée sur différents investissements :

• Santé : 1%
• Résidentiel : 0%
• Commerce : 32%
• Bureaux : 49%
• Logistique : 4%
• Locaux d’activité : 5%
• Hôtel : 9%
• Transport : 0%
• Autre : 0% 

Zone géographique investie 

La SCPI Corum origin est Investie dans 13 pays de la zone euro (Allemagne, Belgique, Espagne, Estonie, Finlande, France, Irlande, Italie, Lettonie, Lituanie, Pays-Bas, Portugal, Slovénie)

Bon à savoir sur l’avantage fiscal des SCPI investies à l’étranger : Les SCPI investies à l’étranger sont fiscalisées dans le pays d’origine des immeubles. 
À titre d’exemple, les SCPI allemandes sont soumises à l’impôt sur la société allemande à hauteur de 15,825%, prélevé à la source. Vous recevez ainsi vos revenus issus de la SCPI nets d’impôts allemands. De plus, du fait de cette imposition hors U.E, ces revenus ne seront pas soumis aux prélèvements sociaux de 17,2%, mais uniquement à votre TMI (tranche marginale d’imposition).

Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d'être modifié ultérieurement.

Prix de la part de la SCPI

• Prix de la part 2024 Corum Origin : 1135 €
• Prix de la part 2023 Corum Origin : 1135 €
• Prix de la part 2022 Corum Origin : 1135 €
• Prix de la part 2021 Corum Origin : 1090 € 

Rendements de la SCPI 

• Rendement 2023 Corum Origin : 6.06 %
• Rendement 2022 Corum Origin : 6.88 %
• Rendement 2021 Corum Origin : 7.03 %
• Rendement 2020 Corum Origin : 6.00 %

Dividendes 

• Dividende brut 2023 : 68,80 €
• Dividende brut 2022 : 75,01 €

En savoir plus sur CORUM

Le groupe CORUM propose une vision audacieuse : faire de l’épargnant un acteur de l’économie. En permettant au plus grand nombre d'accéder à des produits d'épargne liés à l'économie réelle et d’adopter une vision de long terme, il démontre son engagement à créer de la valeur pour tous. À travers les fonds immobiliers (SCPI) ou les fonds obligataires (crédit aux entreprises), chaque épargnant peut décider d'épargner de façon productive, en soutien des entreprises et dans le but de développer son propre patrimoine. Une épargne utile pour soi comme pour l’économie. 

Communication à caractère commercial. Il ne s’agit ni d’un document contractuel ni d’un document d’information requis par une quelconque disposition législative. Il n'est pas suffisant pour prendre une décision d'investissement.  

Créée en 2022, LOG IN est une jeune SCPI européenne gérée par Theoreim, une société de gestion de portefeuille indépendante. Elle est spécialisée dans l'immobilier industriel et logistique.

Présentation de la SCPI 

Pour rappel, une SCPI c’est une Société Civile de Placement Immobilier. En investissant dans une SCPI, vous accédez facilement à des biens immobiliers via des sociétés qui achètent et gèrent un parc immobilier (en contrepartie de frais de gestion)  destiné à la location. La presse et les médias associent régulièrement les SCPI sous le terme “Pierre Papier”, qui illustre le fait que vous détenez de l’immobilier sous forme de part (du papier) et non pas de l'immobilier en direct (de la pierre).

Le patrimoine immobilier d’une SCPI est généralement composé d’immobilier d’entreprises investies sur différents secteurs en France ou à l’étranger : bureaux, commerces, logement, résidences médicalisées…

On distingue 3 types de SCPI, chacune répondant à des objectifs différents : 

• SCPI de rendement pour bénéficier de compléments de revenus réguliers ;
• SCPI fiscales pour réduire ses impôts en bénéficiant d’avantages fiscaux ;
• SCPI de plus-value pour privilégier la valorisation du patrimoine à long terme.

Pourquoi investir en SCPI ?

• vous investissez dans des biens « réels » composés d'immobilier d'entreprise ou de logements ;
• vous vous affranchissez des contraintes de gestion (en contrepartie des frais perçus par la société de gestion), car tout est géré par des professionnels agréés ;
• certaines SCPI sont accessibles à partir de quelques centaines d'euros.

La SCPI LOG IN

Pourquoi investir dans la SCPI LOG IN

• de belles performances : LOG IN a réalisé une performance de 6,21% en 2023 (Source Theoreim), supérieure à la moyenne du marché des SCPI de rendement ;
• une zone d'investissement porteuse : le marché de l'immobilier logistique et industriel en Europe bénéficie d'une forte demande locative, tirée par la croissance du e-commerce et de la logistique urbaine ;
• l'expérience de la société de gestion : Théoreim est une société de gestion expérimentée avec une connaissance significative du marché immobilier européen depuis plusieurs années ;
• une diversification géographique : la SCPI est investie dans plusieurs pays européens, ce qui permet de réduire le risque locatif ;

Frais de gestion de la SCPI LOG IN

Les frais de gestion de la SCPI LOG IN s’élèvent à 12 % en 2023 (ou 14,4 % si la collecte annuelle nette est inférieure à 5m€).

Les frais de souscription s'élèvent à 12%

Comptez également 100€ HT de commission de cession de parts par opération.

Il est important de rappeler que les frais associés aux SCPI sont composés de deux éléments distincts. 

• tout d'abord, les frais de souscription, qui représentent généralement entre 10 % et 12 % de la valeur de la SCPI et sont versés lors de l'ouverture de celle-ci. Ces frais sont destinés à la rémunération du distributeur et au financement de la recherche de biens immobiliers ;
• ensuite, les frais de gestion, qui sont récurrents et servent à rémunérer la société de gestion en charge de l'administration des biens immobiliers et de leur exploitation.

Zone géographique investie : 

La SCPI LOG IN est 100 % européenne : Espagne, Allemagne, Italie et Royaume-Uni.

Sachez que les SCPI investies à l'étranger sont soumises à l'imposition du pays où se situent les biens immobiliers. À titre d’exemple, les SCPI allemandes sont soumises à l'impôt sur la société, prélevé à la source à hauteur de 15,82 %. En conséquence, les revenus perçus sont nets d'impôts allemands. De plus, étant donné que l'imposition se fait hors de l'Union européenne, ces revenus ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %, mais dépendent de votre tranche marginale d'imposition (TMI).

Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d'être modifié ultérieurement.

Prix de la part de la SCPI

Prix d'acquisition est de la SCPI LOG IN est de 250 € depuis le 1ᵉʳ janvier 2023, avec un minimum de souscription de 4 parts.

Les revenus sont trimestriels et le délai de jouissance est de 6 mois.

Dividendes 

• dividende brut 2023 : 15,53 €
• Dividende versé 2023 : 13,32 €

Communication à caractère commercial. Il ne s’agit ni d’un document contractuel ni d’un document d’information requis par une quelconque disposition législative. Il n'est pas suffisant pour prendre une décision d'investissement.  

Investir dans la pierre ne signifie pas uniquement acheter sa résidence principale ou miser sur l'immobilier locatif. Il est possible de souscrire des parts de SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) pour percevoir des revenus complémentaires. Comment réussir son investissement immobilier en SCPI ? Tout ce qu'il faut savoir dans notre article. 

Tout ce qu’il faut savoir sur la SCPI

Support d’investissement dans l’immobilier, la SCPI est l’acronyme de Société Civile de Placement Immobilier. Également surnommée "pierre papier", elle est une forme particulière de la SCI spécialisée dans l'immobilier. Comment fonctionne-t-elle ? Le gestionnaire fait appel à des investisseurs, réalise des opérations, encaisse les loyers et reverse à chaque associé un montant proportionnel au nombre de parts qu’il possède. En général, les SCPI sont investies dans des bureaux ou des logements.

Attention, certaines SCPI ont pour vocation de générer un gain fiscal ou de dégager une plus-value élevée lors de la revente des actifs que contient le portefeuille.

Les SCPI représentent un placement intéressant pour devenir copropriétaire d’un bien immobilier et percevoir des revenus additionnels réguliers sous forme de loyers. La souscription de parts de la société peut se faire en direct ou via une assurance vie. Investir en SCPI comporte des avantages, mais n’est pas dépourvu de risques. 

Quelles sont les SCPI les plus performantes ?

Le tableau ci-dessous présente notre palmarès des 3 meilleures SCPI du marché sélectionnées par Retraite.Com.
Le taux de rendement a disparu en 2012, au profit du Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM). Il s’agit du ratio entre le dividende versé au titre de l’année N (incluant la distribution exceptionnelle) et le prix de la part acquéreur moyen intégrant les droits et frais pour la même année. Ce ratio est exprimé en pourcentage.

Il est à noter que le TVDM n’est pas constant. Les performances passées n’engagent pas la SCPI pour le futur, car les paramètres pouvant impacter le rendement sont nombreux. Il faut donc tenir compte du risque de perte en capital pour tout placement en parts de SCPI.

Qui peut réaliser un placement en SCPI ?

Grâce à la SCPI, les épargnants qui ne disposent que de quelques milliers d’euros, voire moins (dès 205 € chez certaines SCPI) , ont accès à l’investissement locatif, alors qu’un investissement classique en direct requiert plus d’une centaine de milliers d'euros. De plus, une large sélection d’actifs immobiliers est à leur disposition, les fonds étant investis dans des immeubles à usage d’habitation, de bureaux, dans des locaux commerciaux… en France et à l’étranger.

Cependant, avant de se lancer, il est indispensable de comprendre le principe, les avantages et les inconvénients de la SCPI. Elle s’adresse aux contribuables disposés à ne pas toucher à cette partie de leur épargne pendant plusieurs années (généralement une dizaine) et à la recherche de revenus réguliers, et éventuellement, à l’avenir, d’une plus-value. Les SCPI fiscales, beaucoup moins populaires, conviennent plutôt aux investisseurs fortement imposés en quête de solutions pour faire baisser leurs impôts.

Quels sont les avantages et les risques d’un investissement en SCPI ?

Les avantages de la SCPI

La souscription de parts de SCPI séduit principalement pour son équilibre entre rendement et risques. Sans oublier que la pierre garde son statut de valeur refuge pour les Français, notamment dans le contexte économique actuel. Ce placement ne manque pas d’atouts :

• le rendement est intéressant : un recul sensible début 2023 avec des taux moyens de 4,15 % contre 4,53 % en 2022 (source France SCPI) ;
• en comparaison avec la majorité des placements financiers, l’immobilier locatif affiche des performances intéressantes et stables ;
• un investissement en SCPI est plus abordable pour les petites bourses que l’acquisition d’un bien en direct, puisque le ticket d’entrée tourne autour de 1 000 euros. La SCPI est la solution idéale pour diversifier son patrimoine en introduisant une part d’immobilier sans épuiser son épargne ou avoir à contracter un prêt bancaire ;
• l’épargnant peut acheter ses parts sans intermédiaire ou recourir à l’assurance vie. Dans ce cas, il est limité aux fonds proposés par l’assureur parmi sa gamme de supports en unités de compte (UC) ;
• la mutualisation des risques entre les associés de la SCPI représente un avantage de taille, sans compter que le fonds répartit son investissement entre différentes catégories d’actifs immobiliers et des secteurs géographiques très variés.

Les risques de la SCPI 

• le capital investi n’est pas garanti : une perte peut être déplorée si le marché immobilier subit une forte dévaluation ;
• les sommes placées sont immobilisées pour environ 10 ans. Si une sortie précoce est possible sous conditions pour la plupart des SCPI, une détention la plus longue possible est nécessaire pour amortir des frais de souscription avoisinant les 10 % ;
• Des périodes de vacance locative s’imposent parfois, pour réaliser des travaux ou en attendant de trouver des occupants, ce qui affecte le rendement du fonds ;
• La plus-value potentielle en cas de revente est moindre par rapport à un bien acheté en direct.

Combien de SCPI existent en France ?

Au 31 mars 2023, la capitalisation des SCPI a atteint 91,7 milliards d'euros (+2 % par rapport au trimestre précédent). 

Quel est le rendement moyen d’un placement en SCPI  ?

Pour évaluer la performance d’une SCPI, le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) est le critère à prendre en compte. Au 31/12/2022 le TDVM était de 4,53 %

Comment choisir la meilleure SCPI ?

Plusieurs points distinguent les SCPI :

• la composition de leur portefeuille, puisqu’elles peuvent investir dans des immeubles résidentiels, professionnels (bureaux, magasins, entrepôts) ou spécialisés (centres de santé). Certaines disposent de biens de différentes natures dans leur parc ;
• la situation géographique des biens détenus : une région, un pays (la France ou un autre), un continent (l’Europe).

La SCPI de défiscalisation

La SCPI fiscale est conçue pour les épargnants qui veulent payer moins d’impôts. Grâce à ce placement, ils génèrent du déficit foncier ou profitent d’une ristourne fiscale dans le cadre du dispositif Pinel ou de la loi Malraux. Avec une telle opération, le rendement et la plus-value à la revente sont secondaires.

La SCPI de rendement

La SCPI de rendement est la plus connue et elle est principalement composée de biens professionnels (bureaux, entrepôts, locaux commerciaux). Elle constitue une source de revenus réguliers intéressante. L’investisseur doit patienter quelques mois après le délai de jouissance (période comprise entre la souscription et l’obtention des premiers loyers).  Le versement des dividendes, calculés en fonction du nombre de parts détenues par chaque associé, est généralement trimestriel.

La SCPI de plus-value

Également appelée SCPI de capitalisation ou SCPI de valorisation, cette SCPI propose une rémunération plus faible, mais lorsque l’immeuble gagne en valeur, la cession des parts est synonyme de plus-value élevée. I s'agit donc de miser sur le potentiel des biens à gagner en valeur.

Quels sont les critères de sélection d’une SCPI ?

Après avoir sélectionné le type de SCPI, l’investisseur doit choisir celle dont il veut prendre des parts. L’agrément de l’Autorité des marchés financiers (AMF) et la remise d’un document d’informations clés (DIC) visé par l’autorité sont obligatoires. De nombreuses informations y figurent : l’objectif de la société et sa politique d’investissement, les modalités de souscription, le délai de jouissance, le taux de la commission de gestion et autres frais facturés, les conditions de sortie.

D’autres indicateurs sont importants :

• les performances au cours des années précédentes ;
• le taux d’occupation financier (TOF) qui exprime le pourcentage des biens loués au sein du parc de la SCPI (il s’oppose au taux de vacance locative) ;
• le report à nouveau (RAN), qui correspond à la part des loyers mise de côté par la société en guise de réserve afin de compenser une éventuelle baisse des revenus ;
• la provision pour grosses rénovations (PGR) : elle sert à réaliser les travaux de rénovation et d’amélioration liés, entre autres sur le plan énergétique ou dans le domaine du numérique.

Cette valeur peut être particulièrement élevée si les actifs du portefeuille sont anciens.

Comment financer l’acquisition de parts de SCPI ?

L’achat de parts d’une SCPI peut se faire en direct ou en passant par une assurance vie.

La souscription en direct

Pour souscrire des parts de SCPI, les épargnants peuvent s’adresser à une société de gestion, à une banque ou à un conseiller en gestion de patrimoine. L’opération peut être :

• réglée au comptant afin d’obtenir un complément de revenus dans le cas d’une SCPI de rendement ;
• financée à crédit : les loyers perçus assurant le remboursement des échéances de l’emprunt. En outre, les intérêts du prêt sont déductibles des recettes foncières afin de réduire l’assiette imposable. Le principal risque : devoir continuer à honorer la dette même dans l’éventualité d’une baisse des loyers.

La souscription via une assurance vie

Une autre option intéressante pour investir son épargne sur des fonds immobiliers, dont font partie les SCPI, consiste à loger la pierre papier dans un contrat d’assurance vie. Le ticket d’entrée est limité à quelques centaines d’euros et la revente est plus aisée. Côté fiscalité, les revenus sont exonérés d’impôt jusqu’à la liquidation, et un taux réduit s’applique au-delà de 8 ans. Enfin, en cas de décès, les frais de mutation sont allégés.

En revanche, le choix est moins large. Et des conditions plus ou moins contraignantes sont parfois imposées. Par exemple, certaines imposent d’investir une certaine somme dans d’autres fonds immobiliers en UC. Or, ceux-ci génèrent des frais de gestion qui alourdissent les coûts liés à la SCPI.

Quel montant placer dans une SCPI ?

Dans le but de diversifier son portefeuille et de répartir les risques, les conseillers financiers recommandent de choisir deux ou trois SCPI, voire davantage, sans en dépasser cinq. Il convient également de varier les types de SCPI (bureaux, commerce, pays contre secteur d’activité, etc.).

Il est plus pertinent de se fixer un plafond plutôt qu’un montant : le plus souvent, les spécialistes recommandent de ne pas placer plus de 10 % de son patrimoine ou de son épargne dans les fonds immobiliers. Cette proportion peut néanmoins augmenter en fonction de l’âge et de la composition du patrimoine de l’épargnant, notamment les actifs financiers. Important : les versements pour un placement en SCPI peuvent être effectués mensuellement ou annuellement afin d’aplanir les risques et les revenus.

Attention, Il reste essentiel de préserver son épargne de précaution, destinée à faire face aux éventuels coups durs.

Quels sont les frais liés à un investissement en SCPI  ?

Les investisseurs qui choisissent une assurance vie doivent prévoir en plus des frais d’arbitrage. Enfin, le contrat ne générant des revenus qu’après une certaine période et non immédiatement après l’achat, ce délai dit « de jouissance » est assimilable à des frais cachés.

Attention : dans le cadre de l'assurance vie, le retrait d’une partie des sommes investies avant l’échéance convenue entraîne le paiement de pénalités de sortie anticipée, mentionnées dans les conditions générales du contrat ou sur un avenant.

Comment revendre ses parts de SCPI  ?

Peut-on céder ses parts à tout moment ?

• le porteur de parts d’une SCPI à capital variable peut demander leur liquidation par revente ou dans le cadre d’une réduction de capital de la société ;
• le titulaire de parts d’une SCPI à capital fixe doit en revanche trouver lui-même un repreneur ;
• lorsque les parts sont placées sur un contrat d’assurance vie, l’assureur supporte le risque. Son client peut effectuer un arbitrage et céder ses parts quand il le souhaite, la contrepartie est assurée par la compagnie.

La vente doit-elle concerner la totalité des parts ?

La cession des parts de SCPI est autorisée, et elle peut être totale ou partielle. Le détenteur de plusieurs titres a donc le choix d’en conserver certains, sous réserve de rester au-dessus du minimum de parts exigé.

Comment transmettre ses parts ?

Les parts de SCPI sont transmissibles au moment du décès du titulaire ou avant, par le biais d’une donation. Le(s) bénéficiaire(s) doivent s’acquitter de droits de mutation déterminés selon le montant et son (leur) degré de parenté avec le cédant.
Il est possible de démembrer des parts de SCPI : cela signifie que la propriété de la part, désignée par « nue-propriété » et le droit de percevoir les revenus de la société, appelé « usufruit », sont distincts.

Quelles sont les règles fiscales applicables aux SCPI  ?

Si les parts de SCPI sont intégrées à un contrat d’assurance vie sous la forme d’unités de compte, elles sont soumises au régime fiscal de ce dernier. Dans l’éventualité d’une détention en direct, les règles fiscales utilisées sont celles relatives aux revenus et aux plus-values foncières.

Imposition des loyers

La société de gestion adresse à chaque associé un relevé avec la quote-part à déclarer. Il s'agira ensuite de choisir le régime micro-foncier (abattement de 30 %) ou le régime réel, exactement comme des revenus fonciers de biens immobiliers. 

Dans le cas où la société a réalisé des placements, les intérêts dégagés sont considérés comme des revenus financiers et le prélèvement forfaitaire unique s’applique.
S’agissant des investisseurs à la tête d’un patrimoine immobilier important, les parts de SCPI sont prises en compte dans l’assiette de l’impôt sur la fortune immobilière (IFI). La société de gestion calcule la valeur au 1er janvier de l’année de la déclaration et calcule en conséquence le montant à déclarer.

Imposition de la plus-value immobilière

Si le porteur de parts de SCPI les cède à un prix supérieur à celui auquel il les a achetées, l’opération génère une « plus-value ». Le gestionnaire se charge de calculer, de déclarer et de payer l’impôt et les charges sociales y afférentes. Comme dans le cas d’un achat en direct, les prélèvements sont inversement proportionnels à la durée de détention du bien au moment de la revente des parts. Au-delà de 22 ans et 30 ans respectivement, les cotisations fiscales et sociales ne s’appliquent plus sur la plus-value.

Selon les chiffres de l'Institut de l'Épargne Immobilière et Foncière (IEIF), le taux de distribution sur la valeur de marché (DVM) de la SCPI en 2023 a atteint 4,15 %. Les taux de rendement des fonds d’assurance vie, quant à eux, n’étaient que de 1,80 %. Mais si les SCPI offrent un rendement élevé, elles présentent cependant des risques assez importants. En tant qu'investisseurs prêts à prendre des risques pour faire fructifier vos avoirs, voici ce qu'il faut savoir pour bien choisir vos SCPI.

Quelles sont les SCPI les plus performantes ?

Le critère de performance est le plus important. Attention, les SCPI les plus performantes sont aussi les plus jeunes alors n'oubliez pas que les rendements ne sont pas garantis.

Le tableau ci-dessous présente notre palmarès des 3 meilleures SCPI du marché sélectionnées par Retraite.Com.

Le taux de rendement a disparu en 2012, au profit du Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM). Il s’agit du ratio entre le dividende versé au titre de l’année N (incluant la distribution exceptionnelle) et le prix de part acquéreur moyen intégrant les droits et frais pour la même année. Ce ratio est exprimé en pourcentage.

Il est à noter que le TVDM n’est pas constant. Les performances passées n’engagent pas la SCPI pour le futur, car les paramètres pouvant impacter le rendement sont nombreux. Il faut donc tenir compte du risque de perte en capital pour tout placement en parts de SCPI.

Quels sont les frais ?

Comme toute acquisition immobilière ou investissement financier, un placement en SCPI supporte différents frais, notamment :

• des frais de souscription : entre 10 % et 12 % des montants placés ;
• des frais de gestion : entre 8 % et 12 % du montant des loyers ;
• des frais annexes : assemblées générales, commercialisation, transaction...

Ces charges varient d’une SCPI à une autre, il est donc important de bien comparer avant de choisir. Il va de soi que des frais d’entrée de 10 % impactent considérablement la performance de l’investissement, surtout si la durée de ce dernier ne dépasse pas 5 ans. Le choix d’une SCPI avec des frais d’entrée assez faibles ne doit cependant pas être automatique. Il faut vérifier que des frais de sortie ne sont pas appliqués.

Notre conseil : faites le total des frais appliqués et détournez vous des SCPI dépassant 15 % de frais !

Une fiscalité qui pousse à détenir les parts très longtemps

Les détenteurs de parts de SCPI sont soumis à l’impôt pour les revenus annuels perçus de cet investissement. Ces intérêts sont assujettis au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (12,8 % d’impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux). L’investisseur peut également choisir une taxation suivant le barème progressif de l’impôt et non à une imposition de 12,8 %. Quant à la valeur des parts de SCPI, elle intègre le patrimoine assujetti à l’impôt sur la fortune immobilière (IFI).

Il existe quelques astuces pour alléger la fiscalité. L’investisseur peut en effet acheter ses parts de SCPI à crédit. Cette possibilité peut réduire considérablement les revenus perçus en raison de la déduction des intérêts d’emprunt, impliquant ainsi une baisse de l’impôt dû.

Les détenteurs de parts de SCPI qui choisissent de les revendre doivent s’acquitter d’un impôt au taux de 19%. Suivant le régime des plus-values immobilières des particuliers, cette taxation s’applique à la différence entre le produit de la vente des parts et leur prix d’achat. Ils doivent également s’acquitter des prélèvements sociaux au taux de 17,2%.

Reste que l’investisseur bénéficie d’un abattement dont la valeur est en fonction du nombre d’années de détention des parts revendues. La plus-value réalisée à la revente bénéficie ainsi d’une exonération d’impôt sur le revenu au bout de 22 ans de détention et d’une exonération de prélèvements sociaux au bout de 30 ans de détention. Il est donc opportun de conserver les parts de SCPI le plus longtemps possible afin de bénéficier d’une meilleure fiscalité.

En bref, la fiscalité applicable aux SCPI est avantageuse au fur et à mesure que les années passent. 

Un risque de liquidité

La sélection d’une SCPI est une étape primordiale pour un investisseur qui veut limiter le risque de liquidité. En effet, ce type de risque se traduit généralement par un nombre important de vendeurs alors qu’il n’y a pas suffisamment d’acheteurs. Pour être plus clair, il peut arriver que les fonds de l’investisseur restent bloqués un certain temps faute de rachat des parts. Il faut souligner en effet que les sociétés de gestion n’offrent aucune garantie quant à la revente de ces parts. 

D’ailleurs, l’Autorité des Marchés Financiers (régulateur de marché) oblige lesdites sociétés à afficher à la vue de tous la mise en garde signalant qu’elles ne garantissent pas le rachat des parts.

De plus, il peut arriver que le fonds de remboursement de la SCPI ne soit pas assez fourni pour couvrir les demandes de rachat. Donc, pour minimiser le risque, il est plus prudent d’investir dans une SCPI avec une forte capacité de collecte. Une faible liquidité est souvent la conséquence de la difficulté d’une SCPI à attirer de nouveaux investisseurs, alors que les anciens se retirent. Un grand nombre de nouveaux investisseurs est synonyme de nouvelles épargnes.

Par ailleurs, il est également recommandé d’investir dans une SCPI avec un taux d’occupation élevé. En effet, la capacité de celle-ci à engranger un maximum de revenus est la garantie d’une rentabilité régulière. Un investisseur à la recherche d’une SCPI à forte croissance peut quant à lui se tourner vers le secteur de la santé qui prend de plus en plus d’ampleur et où un certain nombre d’acteurs se font de plus en plus remarquer. 

Sinon, l’épargnant peut investir son argent dans des parts de SCPI démembrées en choisissant la nue-propriété. Cette option a pour avantage de ne pas payer d’impôt durant la période de démembrement.

La hausse du niveau de collecte

Lorsque la collecte atteint un niveau trop important sur une période limitée, cela peut entraîner une diminution assez importante de la distribution d’une SCPI. Concrètement, la société de gestion a du mal à investir les nouveaux capitaux, expliquant ainsi la baisse de performance de la SCPI. Pour éviter ce petit bémol, un investisseur qui veut faire preuve de prudence peut placer son capital dans une SCPI avec un rythme de collecte beaucoup plus stable.

Des moins-values à la cession des parts

Pour rappel, la SCPI est un support d’investissement à risque, c’est-à-dire que le capital placé n’est pas garanti. La variation (hausse et baisse) dans le temps de la valeur des parts influe sur la valeur du placement. Il est difficile de prévoir l’état du marché ou la conjoncture immobilière au moment où l’investisseur décide de céder ses parts. Pour éviter les moins-values au moment de la cession, le choix de la SCPI au moment de l’achat des parts est crucial.

Il est judicieux en effet de sélectionner une SCPI dont les biens sont localisés dans les zones à forte potentiel. Il est également conseillé d’investir dans les secteurs en pleine expansion tels que la santé.

Investir dans la pierre reste le premier choix des Français pour mieux préparer leur retraite. Et s'orienter sur les SCI est une excellente manière d'optimiser ses rendements. Mais la fiscalité d’un tel placement peut cependant s’avérer lourde, surtout dans le cadre d’un investissement direct. Alors pour alléger sa fiscalité tout en se constituant un patrimoine immobilier, il est préférable d'investir en SCPI en nue-propriété ou à crédit.

Pourquoi investir en SCPI ?

Une solution d'investissement facilitée

Investir dans des SCPI présente beaucoup d'avantages :

• une souscription simple puisque vous achetez des parts auprès d'un fonds d'investissement immobilier ;
• un investissement accessible quel que soit votre budget : des parts allant de 610 € par exemple pour la SCPI ActivImmo à 1 135 € pour la SCPI Corum Origin ;
• une gestion déléguée : c'est le gestionnaire du fonds qui prend en charge la recherche de locataires, l'entretien des lieux...

Des revenus réguliers avec des SCPI performantes

À l'instar d'un investissement immobilier classique, vous percevez régulièrement une rente avec les loyers perçus. Celle-ci est généralement trimestrielle. De plus, l'immobilier professionnel est souvent plus rentable que l'habitation.

Le taux moyen observé au 1ᵉʳ trimestre 2023 est de 4,15 % avec des rendements oscillant entre 4 % et 7 %

Le tableau ci-dessous présente notre palmarès des 3 meilleures SCPI du marché sélectionnées par Retraite.Com.

Il est à noter que le TVDM n’est pas constant.

Les performances passées n’engagent pas la SCPI pour le futur, car les paramètres pouvant impacter le rendement sont nombreux. Il faut donc tenir compte du risque de perte en capital pour tout placement en parts de SCPI.

Préparer sa retraite sans alourdir sa fiscalité avec la nue-propriété

Au comptant, à crédit, en démembrement ou via une assurance-vie, un épargnant dispose d’un large choix s’il veut acheter des parts de SCPI. Ceux qui souhaitent investir dans la pierre-papier pour mieux préparer leur retraite trouveront le démembrement en SCPI particulièrement intéressant.

Qu'est-ce que le démembrement ?

Il consiste à séparer la propriété d'un bien, des revenus qu'il génère. Ainsi, lorsque vous achetez un bien en démembrement, la propriété est divisée en deux pendant une durée choisie :

• le propriétaire de l'immeuble est désigné "nu-propriétaire" ;
• "l'usufruitier" perçoit les revenus issus du bien.   

Grâce au démembrement temporaire fixe, l’épargnant peut en effet acheter uniquement la nue-propriété des parts de SCPI. Ce mode d’acquisition permet à l’épargnant de se constituer un patrimoine immobilier à long terme sans alourdir sa fiscalité durant le démembrement.

Concrètement, le nu-propriétaire ne perçoit pas de loyer sur la durée du démembrement, qui varie de 3 à 20 ans. De ce fait, il ne sera pas assujetti à l’impôt sur le revenu et ne sera pas imposé à l’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière).
L’épargnant peut donc acquérir des parts de SCPI en nue-propriété et faire coïncider la fin du démembrement à son départ à la retraite. Au terme de ce dernier, il récupèrera ainsi la pleine propriété du bien, sans frais supplémentaires, et en percevra les revenus.

Profiter de l'effet de levier en investissant en SCPI à crédit

Comme n'importe quel investissement immobilier classique, il est en effet possible d'acheter des parts de SCPI à crédit. Et cela même si les SCPI affichent des tickets d’entrée accessibles.

Quel est l'intérêt d'acheter des SCPI à crédit ?

• se constituer un patrimoine plus important sans limitation d'apport personnel ;
• optimiser fiscalement votre placement : l'État accorde en effet un avantage fiscal en déduisant les intérêts d'emprunt des loyers imposables

En investissant dans une SCPI à crédit, l’épargnant profite ainsi de l’effet de levier du crédit. Grâce aux revenus stables rattachés à ses parts de SCPI, l’épargnant pourra soulager ses mensualités de remboursement. Sans oublier qu’il n’aura aucune charge à prévoir : taxe foncière, travaux...

Pour optimiser son investissement, l’épargnant peut réaliser une simulation d’investissement. Cela lui permettra de connaître à l’avance l’apport nécessaire, son effort d’épargne mensuel et la durée de remboursement optimale.

Le plan d'épargne retraite (PER) est un dispositif d'épargne avantageux, notamment pour la réduction d'impôt qu'il offre. Vous en détenez un mais vous êtes perdus au moment de déclarer vos versements aux impôts ? Cet article vous accompagne dès lors dans la déclaration de vos opérations associées à vos contrats d'épargne retraite. Retrouvez ici les principaux points d'attention pour déclarer les versements sur votre PER aux impôts.

Qu'est-ce qu'un plan d'épargne retraite (PER) ?

La loi Pacte du 22 mai 2019 a réformé en profondeur le paysage de l’épargne retraite des Français. Le gouvernement a ainsi fait évoluer la législation en instituant un nouveau dispositif d’épargne retraite, le Plan d’Epargne Retraite (PER).

Quels sont les atouts du PER ?

• un dispositif unique : le PER dans sa version dite « Individuelle » remplace les anciens contrats Perp, Madelin (pour les travailleurs non salariés) et Prefon (pour les fonctionnaires) ;
• un avantage fiscal à l’entrée : les versements volontaires réalisés sur le PER peuvent être déductibles du revenu imposable, dans la limite d’un plafond annuel. 
• une liberté dans les versements : Le PER peut être alimenté à votre rythme. Il n’existe aucune obligation de versement annuel, comme cela a pu être le cas des contrats Madelin, dédiés aux travailleurs non salariés ; 
• un déblocage anticipé facilité : l’épargne constituée sur un PER est indisponible jusqu’à la retraite. Toutefois, en plus des accidents de la vie, la loi Pacte autorise désormais un déblocage par anticipation pour l’achat de la résidence principale ;
• davantage de souplesse à la sortie : lorsque vous souhaitez percevoir les fonds, vous n’êtes plus contraints d’opter pour une rente viagère. Vous avez désormais le choix entre capital et rente viagère, voire la possibilité de mixer capital et rente.

Les limites du PER à connaître

• un produit "Tunnel" dont l'épargne n'est disponible qu'à la retraite (sauf cas particuliers comme l'achat d'une résidence principale ou d'un accident de la vie) ;
• une imposition à la sortie en cas de sortie en capital (30 % sur les plus-values) ;
• une rente imposable à l'impôt sur le revenu ;

Le principe de la déduction fiscale du PER

Le principe de la déduction fiscale du PER repose sur un mécanisme simple : les sommes que vous versez sur votre PER peuvent être déduites de votre revenu imposable, ce qui réduit directement le montant de l’impôt que vous aurez à payer (dans la limite d'un plafond réglementaire). 

Le plafond de déduction fiscale est ainsi calculé sur la base de vos revenus professionnels et du plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS).

Il est calculé différemment selon votre situation professionnelle :

• salariés  : jusqu'à 37 094 € en 2025 ; 
• travailleurs non salariés (TNS) : jusqu'à 87 135 € en 2025 ;
• retraités et inactifs : si vous ne disposez pas de revenus professionnels et/ou en tant qu'inactifs (étudiants, demandeurs d'emploi non indemnisés, retraités, parents au foyer) la déduction fiscale est de 4.637 € pour 2025.

⚠️ Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque personne et il est susceptible d'être modifié ultérieurement.

Comment déclarer les versements sur mon PER aux impôts ?

Vous avez réalisé un ou des versements sur votre contrat d'épargne retraite ?

Les montants à déclarer doivent alors être renseignés dans la déclaration de revenus en ligne ou sur le formulaire papier n°2042.

Pour les versements déductibles 

La déclaration des versements effectués sur votre PER sur l'année N-1 se trouve dans la rubrique « Charges déductibles », à la ligne « Cotisations versées sur les nouveaux plans d’épargne retraite déductibles du revenu global ».

Cas des salariés

Si vous déduisez les versements réalisés sur votre PER de votre revenu global, vous devez reporter le montant dans les cases 6NS, 6NT, ou 6NU en fonction de votre numéro de déclarant. 

Pour un versement sur les anciens contrats retraite comme le PERP, utilisez les cases 6RS, 6RT ou 6RU.

Cas des non-salariés

Si vous êtes travailleur non salarié et que vous déduisez vos versements réalisés sur votre PER de vos :

• bénéfices industriels et commerciaux (BIC) ;
• ou de vos bénéfices non commerciaux (BNC) ;
• ou de vos bénéfices agricoles (BA)

👉 Les montants figurent sur votre déclaration professionnelle correspondante.

Vous devez reporter en case 6OS, 6OT ou 6OU les versements sur votre PER déduites des revenus professionnels, mais pour leur seule fraction excédant 15 % de la quote-part du bénéfice imposable.

Pour les versements non déductibles

Si vous choisissez de ne pas déduire vos versements, vous ne les indiquez pas dans ces cases. Mais cette option impactera l'imposition de votre épargne à la sortie.

Il s'agit donc ici d'un choix stratégique à faire selon votre situation fiscale.

Pourquoi choisir la non-déductibilité ?

Ne pas déduire ses versements peut être judicieux dans certaines situations :

• vous n'êtes pas ou peu imposé actuellement : la déduction n'a alors que peu d'intérêt ;
• vous anticipez une tranche d'imposition plus élevée à la retraite : en ne déduisant pas aujourd'hui, vous évitez une imposition forte à la sortie ;
• vous prévoyez une sortie en capital à la retraite : le capital issu de versements non déductibles est exonéré d'impôt (seuls les gains sont soumis à la flat tax).

 ⚠️ Le traitement fiscal dépend de votre situation individuelle et peut être amené à évoluer.